Κανόνες φόρτωσης χωρίς φόρτωση

Τα αδιάθετα κεφάλαια και τα κεφάλαια που παραιτούνται από το φορτίο έχουν ένα κοινό στοιχείο: δεν χρεώνουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο. Ωστόσο, οι ομοιότητές τους στη δομή τελών αμοιβαίων κεφαλαίων τελειώνουν εκεί. Αν και οι δύο τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων δεν χρεώνουν φορτίο, μπορούν να έχουν διαφορετικά έξοδα. Συνοπτικά, υπάρχουν μερικές βασικές διαφορές που είναι σημαντικές για τους επενδυτές να κατανοήσουν πριν επενδύσουν.

Διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς φόρο και κεφαλαίων με απαλλαγή από το φορτίο

Ένα αληθινό ταμείο χωρίς φορτίο δεν χρεώνει κανένα φορτίο και δεν έχει αμοιβές, όπως τα τέλη 12b-1, που φαίνονται κρυμμένα σε πολλούς επενδυτές. Ενώ τα κεφάλαια που παραιτούνται από το φορτίο ενδέχεται να έχουν τέτοια τέλη, αν και δεν χρεώνουν φορτίο. Αυτή η λεπτή διαφορά μπορεί να ανέλθει σε μια σημαντική διαφορά των συνολικών τελών και των μέσων ετήσιων αποδόσεων με την πάροδο του χρόνου.

Τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια είναι εναλλακτικές λύσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων για τα φορτωμένα κεφάλαια, όπως κεφάλαια Α κατηγορίας μετοχών. Όπως υποδηλώνει το όνομα, παραιτείται από το φορτίο αμοιβαίου κεφαλαίου (δεν χρεώνεται). Συνήθως αυτά τα κεφάλαια προσφέρονται σε σχέδια 401 (k), όπου τα φορτωμένα κεφάλαια δεν αποτελούν επιλογή. Με αυτόν τον τρόπο ένας σύμβουλος ή ένας μεσίτης που πληρώνεται με προμήθεια μπορεί ακόμα να κερδίσει χρήματα χωρίς να πληρώσει το φορτίο (τα φορτωμένα κεφάλαια δεν επιτρέπονται στα σχέδια 401 (k)).

Τα αμοιβαία κεφάλαια που απαλλάσσονται από το φορτίο αναγνωρίζονται με "LW" στο τέλος του ονόματος του αμοιβαίου κεφαλαίου και στο τέλος του συμβόλου ticker. Για παράδειγμα, Αμερικανικό Ταμείο Ανάπτυξης Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αμερικής (AGTHX), το οποίο είναι ένα Α μετοχικό κεφάλαιο, έχει μια επιλογή παραίτησης φορτίου, Αμερικανικό Ταμείο Ανάπτυξης Αμοιβαίων Κεφαλαίων της Αμερικής A LW (AGTHX.LW).

Αντίθετα, τα κεφάλαια που δεν έχουν φορτίο δεν έχουν γράμματα ή γράμματα, όπως A, B, C, D, R, ή LW, στο τέλος του ονόματος του αμοιβαίου κεφαλαίου που υποδεικνύει μια κατηγορία μετοχών.

Ποιο είναι το καλύτερο, χωρίς φόρτωση ή το φόρτωμα-παραίτηση;

Αυτό είναι ένα κομμάτι μιας σύγκρισης μήλων και πορτοκαλιών. Εντούτοις, τα αμοιβαία κεφάλαια χωρίς χρέωση έχουν γενικά χαμηλότερους δείκτες μέσων εξόδων σε σχέση με τους πόρους που απαλλάσσονται από το φόρο. Τα χαμηλότερα έξοδα συχνά μεταφράζονται σε υψηλότερες αποδόσεις στον επενδυτή, ειδικά μακροπρόθεσμα. Συνεπώς, τα φορτία δεν είναι γενικά καλύτερα από τα κεφάλαια που παραιτούνται από το φορτίο, τουλάχιστον όσον αφορά τα χαμηλότερα έξοδα, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερες αποδόσεις.

Θυμηθείτε ότι το αμοιβαίο κεφάλαιο που παραιτείται από το φορτίο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που προσφέρεται από έναν σύμβουλο ή μεσίτη ο οποίος θέλει να πουλήσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς φορτίο, αλλά εξακολουθεί να πληρώνεται. Πώς το κάνουν αυτό; Αφαιρούν (παραιτούνται) από το φορτίο αλλά διατηρούν το τέλος 12b-1. Επομένως, τα κεφάλαια που παραιτούνται από το φόρο μπορεί να ακούγονται σαν να παίρνετε μια καλή συμφωνία, αλλά πρέπει να κάνετε την έρευνά σας και να είστε σίγουροι ότι δεν αγοράζετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με υψηλό τέλος 12b-1.

Η κατώτατη γραμμή

Εάν έχετε τη δυνατότητα επιλογής ανάμεσα στις εκδόσεις χωρίς φόρτωση και την απαλλαγή από φόρτωση του ίδιου αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι γενικά καλύτερο να αγοράσετε το ένα με τη χαμηλότερη αναλογία εξόδων, που συνήθως θα είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο χωρίς φόρο. Τα αχρησιμοποίητα κεφάλαια προέρχονται συχνότερα από σχέδια 401 (k). Σε αυτή την περίπτωση, εάν δεν έχετε άλλη επιλογή, το αποπληρωμένο από το φορτίο ταμείο μπορεί να είναι αποδεκτό, ειδικά αν ο εργοδότης προσφέρει αντιστοίχιση εισφορών.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.