Είτε πρόκειται να επανεπενδύσετε τα μερίσματά σας

Μία από τις πιο σημαντικές ερωτήσεις που θα αντιμετωπίσετε ως νέος επενδυτής είναι εάν θα δαπανήσετε τα μερίσματα που λαμβάνετε από τις μετοχές σας σε πράγματα όπως αυτοκίνητα, διακοπές ή έξοδα διαμονής κάθε χρόνο ή εάν θα τα επανεπενδύσετε για μελλοντική ανάπτυξη.

Η επιλογή σας θα μπορούσε να έχει τεράστια επίδραση στην τελική σας καθαρή αξία, καθώς και πόση απόλαυση θα βγείτε από την πρωτεύουσά σας κατά μήκος του δρόμου.

Για να κατανοήσουμε τα συμπεράσματα, το παρακάτω παράδειγμα εξετάζει μια επένδυση σε μια εταιρεία πραγματικής ζωής. Με την απεικόνιση των πιθανών αποτελεσμάτων σε αυτό το σενάριο, θα είστε καλύτερα εξοπλισμένοι για να αποφασίσετε ποια προσέγγιση θα λειτουργήσει για το χαρτοφυλάκιο που έχετε συγκεντρώσει για να βοηθήσετε την οικογένειά σας να επιτύχει τους οικονομικούς της στόχους.

Ένα παράδειγμα: Μην επανεπενδύετε τα μερίσματα

Ας υποθέσουμε ότι εσείς, ως επενδυτής, κάνατε 10.000 δολάρια σε μετοχές της The Coca-Cola Company στα μέσα Ιουνίου του 1962. Από τότε μέχρι το 2012 θα κάλυπτε μισό αιώνα ή περίπου μία επενδυτική ζωή.

Θα μπορούσατε να αποκτήσετε 131 μετοχές του Coke στο 76,50 δολάρια ανά μετοχή το 1962. Μέχρι τον Ιούνιο του 2012, 50 χρόνια αργότερα, με βάση τα πραγματικά γεγονότα της Coca-Cola, θα έχετε 6,288 μετοχές ως αποτέλεσμα μετοχών, σε $ 77,44 ανά μετοχή ή $ 486,943 στην αγοραία αξία για ολόκληρη τη θέση σας. Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας, θα λάβατε και ελέγχους μερισμάτων συνολικού ύψους $ 136.271. Έτσι, τα $ 10.000 σας μετατράπηκαν σε $ 613.214.

Τα αποτελέσματά σας θα ήταν ακόμη καλύτερα από αυτά που εμφανίζονται επειδή τα μερίσματα θα είχαν παράσχει πολύ μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη. Με άλλα λόγια, το $ 1 σε εισόδημα από μερίσματα το 1962 θα αγόραζε σήμερα περισσότερα από $ 1 από τα έσοδα από μερίσματα.

Για παράδειγμα, για ολόκληρο το έτος 1963, θα είχατε εισπράξει 353,64 δολάρια σε μερίσματα μετρητών. Αυτό ισοδυναμεί με περίπου $ 2.652,04 μετά την προσαρμογή για 50 χρόνια πληθωρισμού.

Για να συμπεριλάβετε την απόδοση σε προοπτική: Ακόμη και μετά την πληρωμή των φόρων μερίσματος, αν υποτεθεί ότι είχατε μια τυπική οικογένεια δύο γονέων και δύο ή τριών παιδιών, το εισόδημά σας από τα μερίσματα της Coca-Cola θα παρέσχε αρκετά μετρητά για να λάβει μια εκτεταμένη, στο Walt Disney World κάθε τρία χρόνια.

Τις πέντε δεκαετίες που κρατήσατε το απόθεμα, θα μπορούσατε να έχετε απολαύσει 16 ή 17 ωραίες οικογενειακές διακοπές, ευγενική προσφορά από τα μερίσματά σας Coke. Εκτός αυτού, θα έχετε τελικά 486.943 δολάρια σε μετοχές της Coca-Cola που είναι στο χρηματιστηριακό σας λογαριασμό, οι οποίες θα δημιουργήσουν τώρα 12.827,52 δολάρια σε ετήσια μερίσματα μετρητών που καταβάλλονται σε εσάς κάθε χρόνο.

Αυτό δεν είναι κακό γιατί ποτέ δεν χρειάζεται να επενδύσετε άλλα χρήματα ή προσπάθειες μετά την πραγματοποίηση της αρχικής σας επένδυσης το 1962. Αυτή η επιτυχημένη ιστορία επιτυχιών είναι μια απόδειξη για το πόσο ισχυρή μπορεί να είναι η σύνθεσή σας όταν διαθέτετε αποθέματα υψηλής ποιότητας.

Το αντίθετο σενάριο: Τα μερίσματα επανεπενδύονται

Τι θα συμβεί αν, αντίθετα, είχατε επανεπενδύσει τα μερίσματα της Coca-Cola, είχε χάσει την απόλαυση οικογενειακών διακοπών κάθε τρία χρόνια και, αντίθετα, αύξησε τις μετοχές που κατείχε στην επιχείρηση; Μπορείτε να απαντήσετε σε αυτή την ερώτηση εάν εξετάζατε τα 50 χρόνια ιστορικών μερισμάτων και των τιμών των μετοχών της The Coca-Cola Company.

Για να απαντήσετε, οι 131 σας μετοχές της Coke, που αγόρασε το 1962, θα είχαν φθάσει τις εκτιμώμενες 21.858 μετοχές μέχρι το 2012. Η αγοραία αξία θα κυμαινόταν μεταξύ 1.700.000 και 1.800.000 δολαρίων και τα ετήσια μερίσματα μετρητών θα ήταν πάνω από 42.000 δολάρια. Όλος αυτός ο πλούτος προήλθε από έναν ενιαίο σπόρο 10.000 δολαρίων που φυτεύτηκε πίσω κατά τη διάρκεια του John F. Kennedy στο Λευκό Οίκο.

Έτσι, πρέπει να επανεπενδυθεί ή όχι;

Θα προτιμούσατε να έχετε απολαύσει πάνω από 136.000 δολάρια σε μετρητά κατά μήκος της διαδρομής και να πάρετε 16 ή 17 διακοπές με την οικογένειά σας ή θα προτιμούσατε να έχετε επιπλέον 1.100.000 δολάρια περίπου σήμερα μαζί με το ετήσιο εισόδημα μερισμάτων μετρητών αξίας 30.000 δολαρίων που έρχεται μαζί του;

Δεν υπάρχει σωστή ή λανθασμένη απάντηση, διότι εάν επανεπενδύετε τα μετρητά εξαρτάται από την κατάσταση, τους στόχους, τους στόχους, την προσωπικότητά σας και την ανάγκη σας για κεφάλαια. Για ένα νέο, καλοπληρωμένο στέλεχος που μπορούσε να αντέξει οικονομικά, ό, τι χρειάστηκε η οικογένειά της, η επανεπένδυση των μερισμάτων ίσως είχε νόημα.

Σήμερα, ως συνταξιούχος, η πρώην εκτελεστική εξουσία θα ήταν ευτυχής που έκανε αυτές τις εκλογές, καθώς έλαβε τα μετρητά αξίας 42.000 δολαρίων σε μετρητά ετησίως από την Coca-Cola, τον γίγαντα αναψυκτικών της Ατλάντας.

Από την άλλη πλευρά, ένας νεαρός εργαζόμενος που προσπαθεί να τα βγάλει πέρα, ο οποίος έχει επενδύσει την κληρονομιά του σε μετοχές της Coca-Cola με 10.000 δολάρια, θα μπορούσε να έχει καλύτερη απόδοση από την πληρωμή των μερισμάτων καθ 'όλη τη διάρκεια της ζωής του, διότι η χρησιμότητα και η απόλαυση αυτών των οικογενειακών ταξιδιών θα υπερέβαινε χρησιμότητα του επιπλέον πλούτου σήμερα.

Θα εξακολουθεί να καταλήγει με περίπου 500.000 δολάρια στο χρηματιστηριακό λογαριασμό του και 12.000 δολάρια σε ετήσια έσοδα από τα μερίσματά του. Αυτό είναι ένα εξαιρετικό αποτέλεσμα και, τελικά, ο στόχος σας δεν είναι να πεθάνετε με την υψηλότερη καθαρή αξία.

Ο στόχος σας είναι να πεθάνετε έχοντας χρησιμοποιήσει τα χρήματα ως εργαλείο για να σας προσφέρουμε την περισσότερη απόλαυση και ασφάλεια που θα μπορούσατε να περιμένετε. Είτε επανεπενδύετε τα μερίσματά σας είτε τα ξοδεύετε, μην το διαταράσσετε. σκεφτείτε το μέσω της λογικής και επιλέξτε να είστε ικανοποιημένοι με όποια διαδρομή επιλέγετε. Μην ξεχνάτε ποτέ ότι το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο είναι εκεί για να σας εξυπηρετήσει

Μια Τελική Σημείωση: Απώλειες Αγοράς

Η έρευνα του καθηγητή Jeremy Siegel σχετικά με τις αποδόσεις των χρηματιστηριακών εταιρειών έχει καταδείξει ότι η επανεπένδυση των μερισμάτων σας κατά τη διάρκεια συντριβής της αγοράς μπορεί να οδηγήσει στην ανάκτηση της συνολικής καθαρής θέσης σας πολύ γρηγορότερα από ό, τι θα μπορούσε διαφορετικά. Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για τα ευρήματά του στο Το μυστικό για την ανάκαμψη των απωλειών στην αγορά μετοχών .