Διαπιστευμένος επενδυτής Ορισμός: Τι είναι αυτό;

Μπορεί να έχετε ακούσει τον όρο διαπιστευμένο επενδυτή και πιθανόν να γνωρίζετε ορισμένα επαγγέλματα ή οντότητες που απαιτούν διαπίστευση. Αλλά τι ακριβώς είναι ένας διαπιστευμένος επενδυτής και ποιος σκοπός εξυπηρετεί;

Βεβαίως είναι σοφό να αποκτήσουν γνώσεις για την επένδυση και να μάθουν τα βασικά στοιχεία των τίτλων πρωτογενούς επένδυσης, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Αλλά αν είστε σαν τους περισσότερους ανθρώπους, δεν έχετε ιδέα γιατί ένας επενδυτής θα χρειαζόταν διαπίστευση.

Είτε επιθυμείτε να είστε διαπιστευμένος επενδυτής είτε νομίζετε ότι ίσως χρειαστείτε ένα, εδώ είναι αυτό που πρέπει να ξέρετε.

Διαπιστευμένος ορισμός επενδυτή

Ένας διαπιστευμένος επενδυτής είναι ένα πρόσωπο ή ένα ίδρυμα που πληροί ορισμένες απαιτήσεις για την αγορά τίτλων που δεν προσφέρονται στο ευρύ κοινό. Ειδικότερα, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), στον συνοπτικό ορισμό του διαπιστευμένου επενδυτή, απαιτεί ότι "μια εταιρεία που προσφέρει ή πωλεί τις αξίες της πρέπει να καταχωρήσει τις κινητές αξίες στη SEC ή να βρει απαλλαγή από τις απαιτήσεις εγγραφής". Μία από αυτές τις εξαιρέσεις είναι η πώληση κινητών αξιών σε διαπιστευμένο επενδυτή.

Προσόντα Διαπιστευμένων Επενδυτών

Ο ορισμός του διαπιστευμένου επενδυτή από την SEC αναφέρεται στο άρθρο 501 του κανονισμού Δ. Εδώ παρατίθενται τα κύρια σημεία του ορισμού αυτού ή αυτά που μπορούμε να αναφέρουμε ως προσόντα ενός διαπιστευμένου επενδυτή στο άρθρο 501:

• Τράπεζα ή μεσίτης ή αντιπρόσωπο καταχωρημένο σύμφωνα με το άρθρο 15 του νόμου περί ανταλλαγής κινητών αξιών του 1934 ή με οποιαδήποτε ασφαλιστική εταιρεία όπως ορίζεται στο τμήμα 2 στοιχείο α) σημείο 13 του νόμου.
• Μια εταιρεία επενδύσεων που είναι εγγεγραμμένη στο νόμο περί εταιρειών επενδύσεων του 1940 ή εταιρεία ανάπτυξης επιχειρήσεων, όπως ορίζεται στο σημείο 2 στοιχείο α) σημείο 48 του εν λόγω νόμου ·
• Μια εταιρεία επενδύσεων μικρής επιχείρησης με άδεια της αμερικανικής διοίκησης μικρών επιχειρήσεων σύμφωνα με το άρθρο 301 (γ) ή (δ) του Small Business Investment Act του 1958 ·
• Ένα σχέδιο που δημιουργείται και διατηρείται από ένα κράτος, τις πολιτικές του υποδιαιρέσεις ή οποιαδήποτε υπηρεσία ή όργανο ενός κράτους ή των πολιτικών υποδιαιρέσεών του, προς όφελος των υπαλλήλων του, αν το σχέδιο αυτό έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των $ 5.000.000.

• Σχέδιο παροχών σε εργαζόμενους κατά την έννοια του νόμου περί ασφάλειας εισοδήματος εργαζομένων του 1974, εάν η επενδυτική απόφαση λαμβάνεται από καταπιστευματοδόχο σχέδιο, όπως ορίζεται στο τμήμα 3 (21) της πράξης αυτής, το οποίο είναι είτε ένωση τραπεζών, αποταμιεύσεων και δανείων, ασφαλιστική εταιρεία ή σύμβουλος επενδύσεων, ή εάν το σχέδιο παροχών σε εργαζόμενους έχει συνολικά περιουσιακά στοιχεία που ξεπερνούν τα 5.000.000 δολάρια ή, εάν πρόκειται για αυτοκατευθυνόμενο σχέδιο, με επενδυτικές αποφάσεις που λαμβάνονται αποκλειστικά από πρόσωπα που είναι διαπιστευμένοι επενδυτές.

Για να απλουστευθούν τα παραπάνω, ένας διαπιστευμένος επενδυτής μπορεί γενικά να είναι ένας τραπεζικός, μεσιτικός, καταγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος (RIA), ορισμένοι σχεδιαζόμενοι από εργοδότες συνταξιοδοτικά προγράμματα και ορισμένες εμπιστοσύνη.

Για να είναι ένας διαπιστευμένος επενδυτής σε ατομικό επίπεδο, ένα άτομο πρέπει να έχει ετήσιο εισόδημα 200.000 δολαρίων ή 300.000 δολάρια σε κοινή βάση για τα δύο τελευταία διαδοχικά έτη και να είναι σε θέση να αποδείξει ότι αυτό το επίπεδο εισοδήματος θα συνεχιστεί. Ένα άτομο μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως διαπιστευμένος επενδυτής εάν έχει καθαρή αξία άνω του 1 εκατομμυρίου δολαρίων, είτε μεμονωμένα είτε από κοινού με τον / την σύζυγό του. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δίνει επίσης τη δυνατότητα σε άτομα που είναι γενικοί εταίροι, διευθυντές ή διευθυντές του εκδότη μη εγγεγραμμένων τίτλων.

Σε ορισμένες περιπτώσεις, εάν ένα άτομο μπορεί να αποδείξει την εκπαίδευση και την εμπειρία του με μη εγγεγραμμένους τίτλους, μπορεί να θεωρηθεί ως διαπιστευμένος επενδυτής.

Ποιος είναι ο σκοπός των Διαπιστευμένων Επενδυτών;

Όπως μπορείτε να φανταστείτε, υπάρχουν πολλοί σύνθετοι κανόνες, κανονισμοί και στρώματα γραφικής ύλης για την πώληση κινητών αξιών στο γενικό επενδυτικό κοινό. Για να το ξεπεράσουμε αυτό και για να φιλοξενήσουμε μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, η SEC επιτρέπει ειδικές εξαιρέσεις. Δεδομένου ότι οι διαπιστευμένοι επενδυτές πρέπει να πληρούν ένα αυστηρό πρότυπο που απαιτεί εκτεταμένη γνώση και εμπειρία στις κεφαλαιαγορές, η SEC μπορεί να χαλαρώσει ορισμένους από τους αυστηρούς κανόνες πώλησης τίτλων. Με άλλα λόγια, ο κύριος σκοπός της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς είναι να προστατεύσει τον καθημερινό επενδυτή και να επιτρέψει την εξαίρεση των διαπιστευμένων επενδυτών να δημιουργήσει τουλάχιστον ένα επαρκές και προστατευτικό επίπεδο μεταξύ δυνητικά πολύπλοκων επενδυτικών τίτλων και του γενικού επενδυτικού κοινού.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.