Πώς να επενδύσετε σε παναμαϊκά αποθέματα και ακίνητα

Η οικονομία του Παναμά είναι η τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στην Κεντρική Αμερική, μετά τη Γουατεμάλα και την Κόστα Ρίκα, με ακαθάριστο εγχώριο προϊόν ύψους 47,9 δισ. Δολαρίων το 2014. Ενώ η επιβράδυνση του παγκόσμιου εμπορίου οδήγησε σε συρρίκνωση του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος κατά 6,6% ) το 2014, η χώρα εξακολουθεί να είναι καλά τοποθετημένη μακροπρόθεσμα με τη δομημένη οικονομία της και τη στρατηγική ιδιοκτησία της στο Κανάλι του Παναμά.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένα από τα οφέλη και τους κινδύνους που συνδέονται με την επένδυση στον Παναμά, καθώς και ορισμένες στρατηγικές για τους επενδυτές να αγοράσουν μετοχές και ακίνητα στη χώρα.

Οφέλη & Κίνδυνοι Επένδυσης στον Παναμά

Ο Παναμάς έχει γίνει μια από τις πιο σταθερές χώρες της Κεντρικής Αμερικής μετά από την κάπως θορυβώδη ιστορία του. Η χώρα φιλοξενεί σήμερα μία από τις σημαντικότερες πλωτές οδοί του πλανήτη - το κανάλι του Παναμά - καθώς και μια μάλλον σταθερή οικονομία βασισμένη στις υπηρεσίες. Ως αποτέλεσμα, η χώρα αποτέλεσε πυλώνα οικονομικής επιτυχίας στην περιοχή και σημαντικό διεθνή επενδυτικό προορισμό.

Τα οφέλη από την επένδυση στον Παναμά περιλαμβάνουν:

• Ασφαλές νομικό σύστημα. Το νομικό σύστημα του Παναμά αναπτύχθηκε για να στηρίξει τις ξένες επενδύσεις. Για παράδειγμα, το άρθρο 44 του συντάγματός του εγγυάται την προστασία της ιδιωτικής ιδιοκτησίας των ακινήτων και των ιδιωτικών επενδύσεων.
• Ισχυρή οικονομία. Η οικονομία του Παναμά έχει κατά μέσο όρο 8% ετήσια αύξηση του ΑΕΠ τα τελευταία πέντε χρόνια, σύμφωνα με την έκθεση HSBC του Απριλίου 2012, καθιστώντας την μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες της περιοχής, παρά την πρόσφατη επιβράδυνση του παγκόσμιου εμπορίου.

Οι κίνδυνοι επένδυσης στον Παναμά περιλαμβάνουν:

• Εξάρτηση από το παγκόσμιο εμπόριο. Οι παγκόσμιες επιβράδυνση ενδέχεται να παρεμποδίσουν την οικονομία της χώρας, δεδομένης της εξάρτησης από το κανάλι του Παναμά, παρόλο που τα έργα υποδομής και η εγχώρια οικονομία της έχουν προστατεύσει σε μεγάλο βαθμό από την τρέχουσα επιβράδυνση του 2008.
• Πολιτικά προβλήματα. Ενώ η οικονομία του Παναμά είναι σχετικά σταθερή, σε σχέση με άλλες στην Κεντρική Αμερική, η χώρα εξακολουθεί να αγωνίζεται με την πολιτική διαφθορά και άλλα ζητήματα που μπορεί να προκαλέσουν μειωμένη εμπιστοσύνη εκ μέρους των επενδυτών.

Επενδύοντας στην αγορά ακινήτων του Παναμά

Ο Παναμάς είναι περισσότερο γνωστός από τους επενδυτές για την ακμάζουσα αγορά ακινήτων. Η έκρηξη της ακίνητης περιουσίας της χώρας έχει οδηγήσει σε μεγάλο βαθμό από το κανάλι του Παναμά, μαζί με την κατασκευή στην ελεύθερη ζώνη Panama Pacifico. Επιπλέον, η κατασκευή ενός νέου συστήματος μετρό αξίας 1.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων αναμένεται να προωθήσει περαιτέρω την αγορά τα επόμενα χρόνια, διευκολύνοντας τις μεταφορές.

Η αγορά έχει επίσης επωφεληθεί από τον τουρισμό, ο οποίος αντιπροσωπεύει σημαντικό μέρος της οικονομίας της υπηρεσίας. Σύμφωνα με το Υπουργείο Τουρισμού, ο αριθμός των τουριστών που επισκέφθηκαν τον Παναμά αυξήθηκε κατά 43% κατά τη διάρκεια των τεσσάρων ετών μεταξύ 2006 και 2010. Επιπλέον, η χώρα αναμένει να δει περισσότερα από 2,1 εκατομμύρια τουρίστες το 2012, σε σύγκριση με 1,7 εκατομμύρια το 2010.

Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για την κεφαλαιοποίηση αυτής της αγοράς μπορούν να βρουν πολλές εταιρείες με έδρα το Παναμά, καθώς και νομικές εταιρείες που ειδικεύονται στις συναλλαγές με ακίνητα. Δεδομένων των διαφορών στις νομοθεσίες περί ακινήτων, σε σύγκριση με τις Ηνωμένες Πολιτείες, οι επενδυτές ενθαρρύνονται να αναζητήσουν τη βοήθεια ενός επαγγελματία πριν ολοκληρώσουν οποιεσδήποτε συναλλαγές.

Επένδυση στο χρηματιστήριο του Παναμά

Η χρηματιστηριακή αγορά του Παναμά - Bolsa de Valores de Panama - έχει επίσης πετύχει τα τελευταία χρόνια.Από το 2011, το χρηματιστήριο έχει μόνο 22 εγγεγραμμένες εταιρείες που εμπορεύονται τις μετοχές τους δημοσίως, αλλά η συνδυασμένη αξία αυτών των εταιρειών ήταν περίπου 2,64 δισεκατομμύρια δολάρια, η οποία ήταν πάνω από 61,35% έναντι των επιπέδων του 2009.

Οι επενδυτές που επιθυμούν να ανταλλάξουν αυτά τα μεμονωμένα αποθέματα ενδέχεται να θεωρούν αμερικανικές αποδείξεις ("ADR") ή ξένους λογαριασμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών που επιτρέπουν την απευθείας διαπραγμάτευση σε ξένα νομίσματα.

Δυστυχώς, δεν υπάρχουν χρηματιστήρια με διαπραγμάτευση συναλλάγματος (ETF) που προσφέρουν περισσότερες από 2% έκθεση στις εταιρείες του Παναμά. Το πλησιέστερο ΕΜΤ είναι το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Durables AlphaDEX (FXR), το οποίο έχει συντελεστή στάθμισης 1,72% στον Παναμά. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές ενδέχεται να αναγκαστούν να επενδύσουν απευθείας στο χρηματιστήριο του Παναμά.

Πόροι για Επένδυση στον Παναμά

Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν στην ακίνητη ή χρηματιστηριακή αγορά του Παναμά θα πρέπει να συμβουλευτούν τους εξουσιοδοτημένους επαγγελματίες πριν προχωρήσουν. Ωστόσο, τα επίσημα κανάλια παρέχουν επίσης πρακτικές συμβουλές και καθοδήγηση για όσους επενδυτές θέλουν να μάθουν περισσότερα.

Ακολουθούν ορισμένοι πόροι για να ξεκινήσετε:

• Bolsa de Valores de Panama
• Export.gov Παναμά Επισκόπηση

Η κατώτατη γραμμή

Ο Παναμάς παραμένει ένας σημαντικός προορισμός για τους διεθνείς επενδυτές που αναζητούν μια σταθερή οικονομία που είναι σε θέση να επωφεληθεί από το παγκόσμιο εμπόριο. Ενώ η οικονομία έχει υποστεί τα τελευταία χρόνια, οι μακροπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν ισχυρές για τους επενδυτές που εξετάζουν μετοχές ή ακίνητα. Παρά αυτά τα πλεονεκτήματα, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους κινδύνους που σχετίζονται με τη χώρα πριν επενδύσουν, ιδιαίτερα την εξάρτησή της από το παγκόσμιο εμπόριο για την αύξηση του ΑΕΠ.