Πώς να επενδύσετε εάν δεν μπορείτε να αγοράσετε μεμονωμένα αποθέματα

Η επένδυση είναι πολύ απλή, ειδικά εάν εστιάζετε στην αγορά μιας συλλογής χαμηλού κόστους χαρτοφυλακίων ή αμοιβαίων κεφαλαίων από μια εταιρεία όπως η Vanguard, η οποία λειτουργεί με αμοιβαίο τρόπο, έτσι ώστε οι περισσότερες αποταμιεύσεις να πάνε στους πελάτες παρά στους ιδιώτες. Εδώ είναι οι σκέψεις μου σχετικά με την κατανομή ενεργητικού για επενδυτές που δεν επιθυμούν να ασχοληθούν με την επιλογή μεμονωμένων μετοχών ή ομολόγων.

Αν έπρεπε να ξεκινήσω τελείως και δεν μου επιτρέπεται να κατέχω ιδιωτικές επιχειρήσεις που μου δίνουν μια συνεχή ροή μετρητών για να αναδιαμορφώσω, όπως και οι εταιρίες σακακιών που ελέγχω ή ακόμα και επιλέγω μεμονωμένες μετοχές, τι θα κάνω; Πώς θα μπορούσα να διαρθρώσω τα χρήματά μου έτσι ώστε να μπορώ τουλάχιστον να απολαύσω τα οφέλη από τη συγκέντρωση και την παρακολούθηση της καθαρής αξίας μου, αυξάνοντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο; Τα αποθέματα είναι εξαιρετικά, αλλά δεν το κάνετε έχω να επενδύσουν σε μεμονωμένες μετοχές για να γίνουν πλούσιοι.

Τις τελευταίες μέρες, έχω σκεφτεί αυτό το ερώτημα γιατί συνειδητοποίησα ότι αυτή είναι η κατάσταση που πολλοί από τους αναγνώστες μου βρίσκονται καθημερινά. Δεν θέλετε να μάθετε πώς να διαβάζετε μια ετήσια έκθεση ή να σκάβετε μέσα από ένα 10K. Δεν θέλετε να εξετάσετε τους δείκτες πληρωμών μερισμάτων ή τους δείκτες κάλυψης τόκων. Πώς, λοιπόν, μπορείτε να επωφεληθείτε από τις μακροπρόθεσμες ευκαιρίες οικοδόμησης πλούτου που προσφέρουν τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα ακίνητα χωρίς να σκεφτόμαστε το χαρτοφυλάκιό σας περισσότερο από μερικές φορές το χρόνο;

Η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι απλή

Όπως εξήγησα όλα αυτά τα χρόνια, στον πυρήνα της, η επένδυση είναι πραγματικά απλή. Στην πραγματικότητα, η επένδυση είναι τόσο απλή που έρχεται μόνο σε λίγους βασικούς κανόνες για τους οποίους έγραψα για το εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής, μπορείτε να αγνοήσετε την οικονομία. Αυτοί οι κανόνες είναι:

• Εξοικονομήστε λιγότερα χρήματα από όσα κερδίζετε
• Αποφύγετε το χρέος
• Διατηρήστε αρκετή ρευστότητα και μετρητά για να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας για έξι μήνες ή περισσότερο σε περίπτωση που χάσετε τη δουλειά σας
• Επενδύστε τα περισσότερα χρήματα χωρίς να απομακρύνεστε από τον τρόπο ζωής που θέλετε τώρα. Η εξεύρεση της σωστής ισορροπίας ανάμεσα στην παρούσα κατανάλωση και τον μελλοντικό πλούτο είναι κάτι που μόνο εσείς μπορείτε να απαντήσετε μόνοι σας.
• Επικεντρωθείτε στην αποφυγή ζημιών και τη μείωση του κινδύνου.

Η Wall Street αρέσει να την κάνει πιο εσωτερική από ό, τι είναι, αλλά αυτό είναι μόνο έτσι ώστε οι εταιρείες διαχείρισης περιουσίας να σας χρεώσουν υψηλότερα τέλη.

Μια ματιά σε ορισμένα βασικά μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων χαρτοφυλακίου

Όπως σκέφτηκα για την απάντηση στην επενδυτική ερώτησή μου, πέρασα πολλά από τα λεγόμενα μοντέλα κατανομής περιουσιακών στοιχείων τα οποία έχω γράψει στα δοκίμια χρηματοδότησης (μερικά από τα οποία αναπαράγονται στο τμήμα κατανομής περιουσιακών στοιχείων του προσωπικού μου ιστότοπου), συμπεριλαμβανομένων όπως το μοντέλο κατανομής περιουσιακών στοιχείων Talmud, το οποίο βασίζεται στην αρχαία συνταγή του 1/3 ακινήτων, του 1/3 των επιχειρήσεων και του 1/3 των μετρητών.

Τέλος, κατέληξα στο συμπέρασμα ότι η καλύτερη επιλογή είναι μια αμοιβαία εταιρεία, όπως η Vanguard, η οποία ανήκει στους μετόχους της τράπεζας και προσφέρει τα ροκ-κάτω κόστη, έτσι ώστε τα περισσότερα από τα χρήματά μου να μένουν στην τσέπη μου και να μην πηγαίνουν σε τέλη. Αν ήμουν νέος και δεν χρειαζόμουν τα χρήματα, θα έβαζα ίσως:

• 5% του χαρτοφυλακίου σε ασήμι και χρυσό
• 5% του χαρτοφυλακίου σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών
• 20% σε ομόλογα υψηλής ποιότητας που δεν έχουν ωριμάσει περισσότερο από 8 χρόνια στο μέλλον
• 30% σε υψηλής ποιότητας, με μερίσματα που καταβάλλουν τα αποθέματα μπλε τσιπ εδώ στις Ηνωμένες Πολιτείες
• 20% σε υψηλής ποιότητας, τα μερίσματα που πληρώνουν τα διεθνή αποθέματα δεν αντισταθμίστηκαν πίσω στο δολάριο, οπότε είχα κάποια μορφή μερίσματος που προέρχεται από άλλα νομίσματα
• 20% σε ακίνητα υψηλής επένδυσης ακίνητης περιουσίας

Σχεδόν όλα αυτά θα έκανα μέσω του Vanguard και θα έκανα τακτικά δείκτη για να βγάλω λεφτά από το paycheck μου για δεκαετίες, αγνοώντας τις διακυμάνσεις της αγοράς και αγοράζοντας ακόμη περισσότερα κατά τη διάρκεια των συντριβών. Για τα υψηλής ποιότητας αποθέματα μπλε τσιπ, θα έβλεπα πράγματα όπως το Ταμείο Δείκτη Αξιολόγησης Μερισμάτων (σύμβολο ticker VDAIX), το οποίο επενδύει μόνο σε εταιρείες που βρίσκονται στον Δείκτη Επιλογή Μερίσματος Αποτελεσμάτων. Αυτές οι επιχειρήσεις αύξησαν τα μερίσματά τους σε κάθε ένα από τα τελευταία 10 χρόνια. Ο δείκτης δαπανών είναι μόνο 0,35% και η ελάχιστη επένδυση είναι μόνο 3,000 δολάρια.

Η μεγαλύτερη εκμετάλλευση του ταμείου αποτελείται από τις εταιρείες McDonald's, IBM, Coca-Cola, Pepsi, Chevron, ExxonMobil, Procter & Gamble, Johnson & Johnson, Wal-Mart και United Technologies.

Επιπλέον, η Vanguard δεν θα χρέωνε τα τέλη συναλλαγών σε πολλά από τα κεφάλαιά τους (ή ακόμα και μετοχές, ανάλογα με το μέγεθος του ενεργητικού του συνολικού λογαριασμού). Μια τέτοια ρύθμιση θα πρέπει να παράγει ικανοποιητικά αποτελέσματα σε περίοδο 30, 40 ή 50 ετών με ελάχιστη προσπάθεια ή συντήρηση.