Οι 3 τρόποι που μπορείτε να κάνετε τα χρήματα που επενδύουν σε ένα απόθεμα

Όταν αρχίζετε να επενδύετε σε απόθεμα, είναι σημαντικό να καταλάβετε πώς θα μπορούσατε πραγματικά να κάνετε τα χρήματα από την κατοχή του αποθέματος. για να έχετε πλήρη επίγνωση του πώς δημιουργείται η αύξηση του πλούτου, υποθέτοντας ότι έχετε επιλέξει τη θέση σας με σύνεση. Παρόλο που φαίνεται περίπλοκο, στον πυρήνα του, είναι πολύ απλό.

Ας πάρουμε μια στιγμή να εξετάσουμε την επένδυση σε αποθέματα για να δείξει πόσο απλή είναι η διαδικασία. Η μελλοντική αξία του αποθέματος πρέπει ίσο με το άθροισμα τριών συνιστωσών:

1. Η αρχική απόδοση μερίσματος στο κόστος
2. Η αύξηση της εγγενούς αξίας ανά μετοχή (για τις περισσότερες επιχειρήσεις, αυτό αντιστοιχεί στην αύξηση των κερδών ανά μετοχή σε πλήρως αραιωμένη βάση)
3. Η μεταβολή της αποτίμησης που εφαρμόζεται στα κέρδη ή άλλα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης, συχνά μετριέται με βάση την αναλογία τιμών προς κέρδη

Αυτό είναι. Αυτοί είναι οι μόνοι τρεις τρόποι που κάποιος που επενδύει σε απόθεμα μπορεί να ωφεληθεί οικονομικά. Μπορεί να εισπράττει μερίσματα σε μετρητά, μπορεί να μοιράζεται την αναλογική αύξηση των υποκείμενων κερδών ανά μετοχή και μπορεί να λαμβάνει περισσότερα ή λιγότερα για κάθε κέρδος $ 1.00 που κερδίζει μια εταιρεία με βάση το συνολικό επίπεδο πανικού ή αισιοδοξίας (απληστία) στην οικονομία, η οποία με τη σειρά της οδηγεί το πολλαπλάσιο αποτίμησης, επίσης γνωστό ως λόγος τιμής προς κέρδος.

Για ορισμένες εταιρείες, όπως η AT & T, η πρώτη συνιστώσα (μερισματική απόδοση) είναι σημαντική. Για άλλους, όπως η Microsoft για τα πρώτα 20 χρόνια, δεν οφείλεται στο γεγονός ότι όλη η απόδοση προέρχεται από το δεύτερο στοιχείο (αύξηση της εγγενούς αξίας ανά πλήρως αραιωμένη μετοχή) καθώς ο γίγαντας του λογισμικού αυξήθηκε σε δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρό εισόδημα τον χρόνο. Σε όλες τις περιπτώσεις, το τρίτο στοιχείο, το πολλαπλάσιο αποτίμησης, παρουσιάζει διακυμάνσεις, αλλά έχει κατά μέσο όρο 14,5 φορές κέρδη για τα τελευταία 200 περίπου χρόνια στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Δηλαδή, η αγορά είναι ιστορικά πρόθυμη να πληρώσει 14,50 δολάρια για κάθε $ 1,00 σε καθαρά κέρδη που παράγει μια επιχείρηση.

Χρησιμοποιώντας αυτές τις τρεις κατευθυντήριες γραμμές για να σχεδιάσετε μελλοντικές αποδόσεις στις επενδύσεις στο χρηματιστήριο σας

Ο ιστορικός λόγος τιμής προς κέρδος για το χρηματιστήριο είναι 14,10. Κατά το χρόνο αυτής της γραφής, το S & P 500 αποτιμήθηκε σε p / e 14.07.

Σε αυτές τις τιμές θεωρούμε ότι υπάρχουν σημαντικές ενδείξεις ότι ένας επενδυτής που αγοράζει και κατέχει ένα χαμηλού κόστους δείκτη, όπως το S & P 500 για τα επόμενα 25+ χρόνια και την επανεπένδυση όλων των μερισμάτων, έχει καλή πιθανότητα να κερδίσει το ιστορικό πραγματικό ) συντελεστή απόδοσης του κεφαλαίου της τάξης του 7% αναμειγνύεται ετησίως. Από πλευράς αγοραστικής δύναμης, αυτό θα μετατρέψει κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν σε $ 54.274 πριν από τους φόρους, τα οποία μπορεί να μην οφείλονται αν κρατούσατε τα χρεόγραφα σας μέσω ενός προνομιούχου λογαριασμού όπως ο Roth 401 (k) ή ο Roth IRA.

Κατά τα επόμενα 50 χρόνια, η ίδια επένδυση ύψους 10.000 δολαρίων θα μπορούσε να αυξηθεί σε 294.570 δολάρια σε πραγματικούς ρυθμούς με ρυθμό πληθωρισμού. Αυτός είναι ένας άνδρας ή γυναίκα ηλικίας 30 ετών που έχει πάρει χρήματα μέχρι να βρεθεί η ηλικία του Warren Buffett.

Με άλλο τρόπο, εάν είστε επενδυτής 30 ετών και βάζετε 100.000 δολάρια σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 μέσω ενός προνομιακού λογαριασμού, έχετε μια πολύ καλή βολή στο να έχετε αγοραστική δύναμη ίση με $ 3.000.000 μέχρι να είστε Warren Την εποχή του Buffett χωρίς ποτέ να σώσετε άλλη δεκάρα .

Αυτή είναι η ορθολογική προσέγγιση που πρέπει να χρησιμοποιήσετε για να επενδύσετε τα χρήματά σας

Κοιτάζοντας τις επενδύσεις των μετοχών σας λογικά είναι ο μόνος έξυπνος τρόπος για να διαχειριστείτε τον πλούτο σας.Όποτε σκέφτεστε να αποκτήσετε την ιδιοκτησία σε μια επιχείρηση - αυτό είναι που κάνετε όταν αγοράζετε μια μετοχή μετοχής σε μια εταιρεία - θα πρέπει να αφαιρέσετε ένα κομμάτι χαρτί ή μια κάρτα ευρετηρίου και να καταγράψετε και τα τρία στοιχεία μαζί με τις προβλέψεις σας για τους.

Για παράδειγμα, εάν σκέφτεστε να αγοράσετε μερίδια μετοχών στην εταιρεία ABC, θα πρέπει να πείτε κάτι σύμφωνα με τα εξής: "Η αρχική μερισματική απόδοση μου στο κόστος είναι 3,5%, σχεδιάζω μελλοντική αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 7% ετησίως, και πιστεύω ότι το πολλαπλάσιο αποτίμησης των 25x κερδών που απολαμβάνει σήμερα το απόθεμα θα παραμείνει στη θέση του. "

Βλέποντάς το στο χαρτί, εάν είχατε εμπειρία, θα συνειδητοποιούσατε ότι υπάρχει ένα ελάττωμα. Ένα 25x πολλαπλάσιο για ένα απόθεμα που αυξάνεται με 7% ετησίως στον σημερινό κόσμο είναι πολύ πλούσιο *. Το απόθεμα είναι υπερτιμημένο, ακόμη και με απλή αναλογία PEG με βάση το μέρισμα. Είτε ο ρυθμός ανάπτυξης πρέπει να είναι υψηλότερος, είτε το πολλαπλάσιο αποτίμησης πρέπει να συρρικνωθεί. Αντιμετωπίζοντας τις υποθέσεις σας από πρώτο χέρι και δικαιώνοντάς τους από την αρχή, μπορείτε να προστατεύσετε καλύτερα από την αδικαιολόγητη αισιοδοξία που τόσο συχνά οδηγεί σε απώλειες στη χρηματιστηριακή αγορά για τον νέο επενδυτή.

* Τα πολλαπλάσια αποτίμησης ή οι αποδόσεις των αντίστροφων κερδών συγκρίνονται πάντοτε με την αποκαλούμενη "χωρίς κίνδυνο" τιμή, η οποία εδώ και πολύ καιρό θεωρείται η απόδοση των ομολόγων του Ηνωμένου Βασιλείου.

Το Υπόλοιπο δεν παρέχει φορολογικές, επενδυτικές ή χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και συμβουλές. Οι πληροφορίες παρουσιάζονται χωρίς να λαμβάνονται υπόψη οι επενδυτικοί στόχοι, η ανοχή κινδύνου ή οι οικονομικές συνθήκες κάθε συγκεκριμένου επενδυτή και ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν είναι ενδεικτικές των μελλοντικών αποτελεσμάτων. Η επένδυση συνεπάγεται κίνδυνο, συμπεριλαμβανομένης της ενδεχόμενης απώλειας κεφαλαίου.