Πώς να επενδύσετε σε καναδικά αποθέματα και ομόλογα

Ο Καναδάς είναι ένα από τα πλουσιότερα έθνη στον κόσμο με ονομαστικό ακαθάριστο εγχώριο προϊόν ύψους 1,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων το 2016. Ενώ ο κλάδος των υπηρεσιών κυριαρχεί στην οικονομία του, οι εκτεταμένοι φυσικοί πόροι της χώρας καθοδηγούν τις εξαγωγές του. Αυτοί οι παράγοντες έχουν βοηθήσει τον Καναδά να είναι ένας από τους κορυφαίους παγκόσμιους επενδυτικούς προορισμούς - ιδιαίτερα για τους επενδυτές των ΗΠΑ.

Οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν καναδικές μετοχές και ομόλογα με δύο διαφορετικούς τρόπους. Καναδικά αποθέματα και ομόλογα μπορούν να αγοραστούν απευθείας στο Χρηματιστήριο του Τορόντο, στο Καναδικό Εθνικό Χρηματιστήριο ή σε άλλα χρηματιστήρια του Καναδά. Εναλλακτικά, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να αγοράσουν πολλές καναδικές μετοχές και ομόλογα μέσω χρηματιστηριακών συναλλαγών (ETF) ή Αμερικανικών Πιστοποιητικών Παραστατικών (ADR).

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά στα οφέλη και τους κινδύνους της επένδυσης στον Καναδά και πώς οι επενδυτές με έδρα τις Η.Π.Α. μπορούν να οικοδομήσουν έκθεση στα χαρτοφυλάκιά τους.

Οφέλη και κίνδυνοι επένδυσης στον Καναδά

Ο Καναδάς θεωρείται μία από τις ασφαλέστερες χώρες στον κόσμο, με ισχυρή βάση φυσικών πόρων, σταθερή νομισματική πολιτική και χαμηλό δημοσιονομικό έλλειμμα. Όμως, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους ισχυρούς δεσμούς της χώρας με τις Η.Π.Α. που μπορούν να μετριάσουν τα ευεργετικά αποτελέσματα της διαφοροποίησης. Και, ο τομέας των φυσικών πόρων της χώρας το καθιστά επιρρεπές σε συχνά μεταβλητές κινήσεις των τιμών των εμπορευμάτων.

Τα οφέλη από την επένδυση στον Καναδά περιλαμβάνουν:

• Ισχυροί φυσικοί πόροι - Ο Καναδάς διαθέτει εκτεταμένη βάση φυσικών πόρων που κυμαίνεται από πολύτιμα μέταλλα μέχρι αργό πετρέλαιο. Αυτό έχει βοηθήσει να αποφευχθούν πολλά από τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν άλλες αναπτυγμένες χώρες που είναι εισαγωγείς καθαρού ενεργειακού τομέα.
• Σταθερά ποσοστά πληθωρισμού - Ο Καναδάς έχει πολύ σταθερό ρυθμό πληθωρισμού, σε αντίθεση με πολλές αναδυόμενες αγορές, παρά την τεράστια φυσική του βάση. Αυτό οφείλεται εν μέρει στην αυστηρότερη νομισματική πολιτική με επιτόκια επιτόπου 1,0% και πιο συντηρητικές πολιτικές διάσωσης.

• Χαμηλό δημοσιονομικό έλλειμμα - Το έλλειμμα του Καναδά ήταν μόνο 2,1% σε σύγκριση με το 9,8% στις Ηνωμένες Πολιτείες το 2010 και συγκρίνεται ακόμη ευνοϊκότερα με πολλές προβληματικές χώρες της Ευρώπης και της Ασίας. Αυτό σημαίνει μια πιο εύχρηστη μακροπρόθεσμη προοπτική.

Οι κίνδυνοι επένδυσης στον Καναδά περιλαμβάνουν:

• Έκθεση στις Ηνωμένες Πολιτείες - Η οικονομία του Καναδά σχετίζεται στενά με την οικονομία των Η.Π.Α. ως το μεγαλύτερο εμπορικό εταίρο της, σύμφωνα με το Γραφείο απογραφής των Η.Π.Α. Αυτό σημαίνει ότι η χώρα μπορεί να μην προσφέρει τόσο μεγάλη διαφοροποίηση για τους αμερικανούς επενδυτές όσο και άλλες αγορές.
• Η εμπιστοσύνη στις τιμές των βασικών εμπορευμάτων - Η οικονομία του Καναδά αποκομίζει πολλή δύναμη από τα εμπορεύματα με την τεράστια βάση φυσικών πόρων. Αυτό σημαίνει ότι η οικονομία της μπορεί να είναι επιρρεπής σε μεταβολές λόγω των συχνά ασταθών τιμών των βασικών εμπορευμάτων.

Επενδύστε στον Καναδά με ETFs & ADRs

Ο ευκολότερος τρόπος να επενδύσετε στον Καναδά είναι μέσω των Καναδικών ETF και των ADR που έχουν καταχωρηθεί στα Η.Π.Α. Τα καναδικά ETF επιτρέπουν στους επενδυτές να αγοράσουν μια ενιαία ασφάλεια που τους δίνει έκθεση σε εκατοντάδες αποθέματα. Αυτά τα ΕΙΕΕ μπορούν να παρακολουθήσουν ολόκληρη την καναδική οικονομία ή συγκεκριμένες βιομηχανίες. Αντίστροφα, οι ADR δίνουν στους επενδυτές τη δυνατότητα να αγοράζουν σε ατομικές καναδικές εταιρείες χωρίς την ταλαιπωρία συναλλαγών σε ξένα χρηματιστήρια.

Εδώ είναι μερικά δημοφιλή καναδικά ETFs:

• Καναδάς Ενεργειακά έσοδα ETF (NYSE: ENY)
• Ταμείο του δείκτη MSCI Canada (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)
• S & P / TSX Venture 30 Καναδάς ETF (NYSE: TSXV)
• Διανύσματα αγοράς Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ)

Εδώ είναι μερικές δημοφιλείς καναδικές ADRs:

• Τράπεζα του Μόντρεαλ (NYSE: BMO)
• Η Brookfield Office Properties Inc. (NYSE: BPO)
• Canadian Natural Resource Ltd (NYSE: CNQ)
• Imperial Oil Limited (AMEX: ΙΜΟ)
• Καναδικός Εθνικός Σιδηρόδρομος (NYSE: CNI)

Επένδυση σε καναδικά αποθέματα & ομόλογα

Επενδύστε με μια πιο πρακτική προσέγγιση και αγοράστε καναδικά αποθέματα και ομόλογα απευθείας μέσω του Χρηματιστηρίου του Τορόντο (TSX), του Καναδικού Εθνικού Χρηματιστηρίου (CNSX) ή άλλων καναδικών χρηματιστηρίων. Ορισμένα χρηματιστήρια των ΗΠΑ, όπως η εμπορική υποστήριξη E * Trade στις τράπεζες TSX και TSXV, αλλά άλλες εταιρείες διαμεσολάβησης των Η.Π.Α. ενδέχεται να μην υποστηρίζουν τέτοια λειτουργικότητα.

Οι περισσότερες από τις μεγαλύτερες εταιρείες που διαπραγματεύονται στον Καναδά είναι εισηγμένες στο δείκτη S & P / TSX 60, ενώ οι ανερχόμενες εταιρείες είναι εισηγμένες στο δείκτη TSX Venture 50. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές που αναζητούν ένα καλό σημείο εκκίνησης κατά την επένδυση σε καναδικές μετοχές ενδεχομένως να θέλουν να περιηγηθούν πρώτα στις εταιρείες αυτές. Ωστόσο, πολλές κατώτερες επιχειρήσεις εξόρυξης είναι επίσης δημοφιλείς μεταξύ των διεθνών επενδυτών.

Οι επενδυτές που ακολουθούν αυτή τη διαδρομή θα πρέπει να γνωρίζουν τις νομικές και φορολογικές επιπτώσεις. Οι συντελεστές κεφαλαιουχικών κερδών και φόρων εισοδήματος για επενδύσεις στον Καναδά μπορεί να διαφέρουν από εκείνους στις Ηνωμένες Πολιτείες. Οι επενδυτές θα πρέπει να μιλήσουν με τον οικονομικό σύμβουλό τους ή έναν επαγγελματία επενδύσεων για να καθορίσουν την έκταση αυτών των διαφορών και τον τρόπο χειρισμού των ξένων φόρων.

Η κατώτατη γραμμή

Ο Καναδάς προσφέρει στους επενδυτές μια ελκυστική ευκαιρία να επενδύσουν σε μια ισχυρή οικονομία με εκτεταμένους φυσικούς πόρους. Όσοι ενδιαφέρονται να προσθέσουν την έκθεση του Καναδά στα χαρτοφυλάκιά τους μπορούν να το κάνουν με ETF, ADR ή άμεσες ξένες επενδύσεις χρησιμοποιώντας τους πιο δημοφιλείς λογαριασμούς μεσιτείας. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τα οφέλη και τους κινδύνους κάθε προσέγγισης πριν από την ανάληψη κεφαλαίου, καθώς υπάρχουν αρκετοί σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη.