Καναδικά ETFs: Ο εύκολος τρόπος να επενδύσετε στον Βορρά

Ο Καναδάς είναι μια αγορά που συχνά παραβλέπεται για τους επενδυτές των Η.Π.Α. που αναζητούν λίγο διεθνή έκθεση. Με τις μεγάλες βιομηχανίες εξόρυξης και ενέργειας, η χώρα είναι ο 11ος πλουσιότερος στον κόσμο και ένας από τους λίγους καθαρούς εξαγωγείς ενέργειας. Το υψηλό βιοτικό επίπεδο και το κατά κεφαλήν εισόδημα το καθιστούν επίσης πολύ πολιτικά σταθερό. Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση σε αυτόν τον σπάνιο συνδυασμό ενδέχεται να θελήσουν να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε καναδικά ETF.

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο ("ETF") προσφέρουν την ποικιλομορφία ενός δείκτη με την απλότητα των ιδίων κεφαλαίων. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν σε καναδικά ETF για να αποκτήσουν έκθεση σε ολόκληρη την οικονομία της χώρας, σε συγκεκριμένες βιομηχανίες ή ακόμα και σε ορισμένες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Αυτά τα καναδικά ETFs μπορούν να διαπραγματεύονται με έναν χρηματιστηριακό λογαριασμό στις Η.Π.Α. σαν κανονικό μετοχικό κεφάλαιο, καθιστώντας τα ευκολότερα από τα αμερικανικά πιστοποιητικά κατάθεσης ("ADR") ή προσπαθώντας να αγοράσουν ξένα αποθέματα.

Τα 10 πιο δημοφιλή καναδικά ETF

Τα καναδικά ETF έχουν εξελιχθεί σε δημοτικότητα τις τελευταίες δεκαετίες, δεδομένης της σταθερότητας της χώρας και των σημαντικών βιομηχανιών ενέργειας και βασικών προϊόντων, αν και η περιστασιακή αδυναμία στις τιμές των βασικών προϊόντων οδήγησε σε πωλήσεις. Από τα ορυχεία χρυσού έως τις πετρελαιοκηλίδες της στη βιομηχανία υλοτομίας, ο Καναδάς μπορεί να είναι γνωστός για αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, αλλά η εγχώρια βιομηχανία υπηρεσιών της απασχολεί περίπου τα τρία τέταρτα του πληθυσμού της. Και, η χώρα είναι επίσης ένας από τους μεγαλύτερους εξαγωγείς γεωργικών προϊόντων στον κόσμο.

Το πιο δημοφιλές καναδικό ETF με έκθεση στην παγκόσμια οικονομία της χώρας είναι το MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), το οποίο κατέχει πάνω από 100 μετοχές του Καναδά με συνολική καθαρή αξία ενεργητικού περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορούν επίσης να επιλέξουν καναδικά ETF που επικεντρώνονται σε συγκεκριμένους κλάδους ή κλάσεις περιουσιακών στοιχείων, καθώς και γενικότερες ETF που τείνουν να κατέχουν πολλές καναδικές μετοχές.

Τα τρία ETF με την πιο καναδική έκθεση είναι:

• Καναδικό ενεργειακό εισόδημα ETF (NYSE: ENY)
• Ταμείο του δείκτη MSCI Canada (NYSE: EWC)
• IQ Canada Small Cap ETF (NYSE: CNDA)

Πέντε επιπλέον ETF με έκθεση άνω του 50% περιλαμβάνουν:

• Διανύσματα αγοράς Junior Gold Miners (NYSE: GDXJ)
• Gold Explorers ΕΙΕΕ (NYSE: GLDX)
• Στοιχεία αγοράς TR Gold Miners (NYSE: GDX)
• Αργυροί ανθρακωρύχοι ETF (NYSE: SIL)
• Ουράνιο ETF (NYSE: URA)

Τα οφέλη και οι κίνδυνοι των καναδικών ETF

Υπάρχουν πολλά οφέλη για την επένδυση σε καναδικά ETF. Η χώρα είναι ανεξάρτητη από την ενέργεια και κατατάσσεται υψηλότερα από τις ΗΠΑ και το μεγαλύτερο μέρος της Ε.Π. στον δείκτη οικονομικής ελευθερίας του Ιδρύματος Heritage. Η κεντρική τράπεζα της χώρας έχει επίσης εφαρμόσει προληπτικά μια χαλαρή νομισματική πολιτική που θα βοηθήσει την οικονομία να αντιμετωπίσει τις οικονομικές δυσκολίες που αντιμετωπίζουν το 2008/2009 και κατά τη διάρκεια της παγκόσμιας πώλησης το 2015.

Ωστόσο, υπάρχουν επίσης πολλοί κίνδυνοι που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές όταν επενδύουν σε καναδικά ETF. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι η έκθεση της καναδικής οικονομίας στην ενέργεια και τα βασικά προϊόντα, τα οποία τείνουν να είναι πολύ ευμετάβλητες αγορές, ιδιαίτερα σε περιόδους ύφεσης όπως αυτές που παρατηρήθηκαν το 2014 και το 2015. Ενώ η κοσμική τάση μπορεί να είναι ανοδική σε σχέση με τη μακροπρόθεσμη επιβράδυνση της αναδυόμενης αγοράς η παγκόσμια ζήτηση μπορεί να αντιστρέψει γρήγορα αυτές τις τάσεις σε βραχυπρόθεσμη και μεσοπρόθεσμη βάση.

Εναλλακτικές λύσεις για επενδύσεις σε καναδικά ETF

Οι επενδυτές που αναζητούν πιο άμεση έκθεση σε καναδικές εταιρείες ενδέχεται να θελήσουν να εξετάσουν τα αμερικανικά πιστοποιητικά κατάθεσης ("ADR"). Οι εν λόγω τίτλοι διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ και αντιπροσωπεύουν συγκεκριμένο αριθμό μετοχών σε ξένη εταιρεία.Σε αντίθεση με ένα καναδικό ETF, αυτές οι ADR αντιπροσωπεύουν μια ενιαία εταιρεία αντί για ένα καλάθι μετοχών.

Τα δημοφιλή καναδικά ADR και οι μετοχές που διαπραγματεύονται στις Η.Π.Α. περιλαμβάνουν:

• Τράπεζα του Μόντρεαλ (NYSE: BMO)
• TELUS Corporation (NYSE: TU)
• Η Sun Life Financial Inc. (NYSE: SLF)
• BCE Α.Ε. (NYSE: BCE)
• Η TransCanada Corporation (NYSE: TRP)

Εναλλακτικά, οι επενδυτές μπορούν επίσης να αγοράσουν ξένες μετοχές στο Χρηματιστήριο του Τορόντο ("TSE") ή στο TSX Venture Exchange ("TSX"). Δεδομένου ότι ο Καναδάς έχει ισχυρούς δεσμούς με τις Η.Π.Α., πολλές δημοφιλείς χρηματιστηριακές εταιρείες των Η.Π.Α. έχουν τη δυνατότητα να πραγματοποιούν συναλλαγές σε αυτές τις ανταλλαγές χωρίς σημαντικές πρόσθετες εργασίες. Ωστόσο, υπάρχουν ορισμένες νομικές και φορολογικές επιπτώσεις που μπορεί να ισχύουν.