Πώς να υπολογίσετε την απόδοση της καθαρής θέσης

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων, που μερικές φορές ονομάζεται απόδοση της καθαρής θέσης, είναι ο σημαντικότερος από τον δείκτη κερδοφορίας των ιδιοκτητών επιχειρήσεων.

Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να δουν πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται τα χρήματα που επενδύουν στην επιχείρησή τους. Είναι ουσιαστικά ένα μέτρο του τρόπου με τον οποίο οι ιδιοκτήτες επιχείρησης αντιμετώπισαν την επένδυσή τους στην επιχείρηση. Με απλά λόγια, η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων θεωρείται συνήθως ως το βασικό μέτρο της απόδοσης μιας επιχείρησης.

Τι είναι το Equity;

Το μετοχικό κεφάλαιο είναι το ιδιοκτησιακό συμφέρον των επενδυτών σε μια επιχείρηση. Οι επενδυτές μπορούν να κατέχουν μετοχές σε εταιρεία με τη μορφή κοινών μετοχών ή προνομιούχων μετοχών. Μετοχική ιδιοκτησία στην επιχείρηση σημαίνει ότι ο αρχικός ιδιοκτήτης επιχείρησης δεν κατέχει πλέον το 100% της επιχείρησης, αλλά συμμερίζεται την ιδιοκτησία με άλλους.

Στον ισολογισμό μιας εταιρείας, τα ίδια κεφάλαια αντιπροσωπεύονται από τους ακόλουθους λογαριασμούς: κοινό απόθεμα, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, καταβεβλημένο κεφάλαιο και κέρδη εις νέον. Το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να υπολογιστεί με αφαίρεση των συνολικών υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων.

Τι είναι το Equity Capital;

Η χρηματοδότηση μιας μικρής επιχείρησης με μετοχικούς πόρους σημαίνει την πώληση μέρους της εταιρείας ή την έκδοση μετοχών μετοχών σε άλλα άτομα, συνήθως γνωστά ως επενδυτές. Η μικρή επιχείρηση λαμβάνει χρήματα για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της σε αντάλλαγμα. Οι επενδυτές αναμένουν να λάβουν απόδοση των επενδύσεών τους σε αντάλλαγμα.

Μετά την πώληση των μετοχών στην εταιρεία, ο ιδιοκτήτης της επιχείρησης δεν κατέχει πλέον το 100% της εταιρείας. Οι επενδυτές κατέχουν μετοχές μετοχών και κατέχουν επίσης κάποιο ποσοστό της εταιρείας.

Συντελεστές κερδοφορίας

Οι δύο τύποι δεικτών κερδοφορίας είναι οι δείκτες περιθωρίου κέρδους και οι δείκτες απόδοσης. Οι αναλογίες περιθωρίου αντιπροσωπεύουν την ικανότητα της εταιρείας να μεταφράζει δολάρια πωλήσεων σε κέρδη. Οι δείκτες επιστροφής μετρούν τη συνολική ικανότητα της επιχείρησης να παράγει πλούτο των μετόχων.

Πώς μετράται η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων;

Ακολουθεί ο τύπος για τον δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων

Καθαρό εισόδημα / Σύνολο Μετοχών * = _____%

Το σύνολο των Καθαρών Μετοχών περιλαμβάνει το άθροισμα των Κερδοθέντων Κερδών, του Καταβεβλημένου Κεφαλαίου, του Κοινού Κεφαλαίου και του Προτιμώμενου Κεφαλαίου.

Για παράδειγμα, εάν η απόδοση ιδίων κεφαλαίων είναι 15%, αυτό σημαίνει, με λογιστική έννοια, ότι η εταιρεία δημιούργησε κέρδος 15 σεντς για κάθε δολάριο στα ίδια κεφάλαια.

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων μπορεί επίσης να υπολογιστεί με τη μέθοδο DuPont.

Η μέθοδος DuPont

Το μοντέλο αυτό περιλαμβάνει τρία στοιχεία για τον υπολογισμό της απόδοσης ιδίων κεφαλαίων. Αυτοί είναι:

• Του κύκλου εργασιών των περιουσιακών στοιχείων
• Το Καθαρό Περιθώριο Κέρδους
• Ο πολλαπλασιαστής μετοχικού κεφαλαίου

Η μέθοδος Dupont επιτρέπει στους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων να εντοπίζουν την πηγή της απόδοσης της εταιρείας και να κάνουν σύγκριση με τους ανταγωνιστές τους. Χρησιμοποιώντας τη μέθοδο DuPont για την κατανομή της απόδοσης σε μετοχές, ο ιδιοκτήτης μιας επιχείρησης μπορεί να δει την απόδοση της εταιρείας σε μετοχικό κεφάλαιο σε σχέση με τα σχετικά περιθώρια κέρδους.

Απόδοση περιουσιακών στοιχείων (ROA)

Εκτός από την εκμάθηση της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων, οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων συχνά θέλουν να μάθουν πόσο αποτελεσματική είναι μια επιχείρηση να μετατρέψει τα περιουσιακά στοιχεία σε κέρδη; Αυτός είναι ο σκοπός του υπολογισμού της απόδοσης του ενεργητικού (ROA). Η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων γενικά αναφέρεται σε ποσοστιαίες μονάδες, και υψηλότερη είναι καλύτερη, όλα ισοδύναμα.

Απόδοση περιουσιακών στοιχείων = (Καθαρό εισόδημα + Έξοδα από τόκους μετά την εξόφληση) / (Μέσο συνολικό ενεργητικό)