Τι είναι η Εμπιστοσύνη των Εγγεγραμμένων Προνομιούχων (GRAT);

Ένας παραχωρησιούχος εμπιστευματοδόχος (GRAT) είναι ένας ειδικός τύπος αμετάκλητης εμπιστοσύνης που επιτρέπει στον εμπιστευματοδόχο / παραχωρητή να στοιχηματίσει ενάντια στις πιθανότητες. Αν ο αληθινός παίκτης / παίχτης παίζει σωστά τις κάρτες του, τότε ένας σημαντικός πλούτος μπορεί να μετακινηθεί προς την επόμενη γενιά με ουσιαστικά καμία διακλάδωση φόρου ακίνητης περιουσίας ή δωρεάς.

Πώς λειτουργεί το GRAT;

Ακολουθεί μια γενική επισκόπηση του τρόπου λειτουργίας ενός GRAT:

1. Ο εμπιστευματοδόχος / παραχωρησιούχος μεταβιβάζει συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία στο όνομα του GRAT και, όπως υποδηλώνει η ονομασία, διατηρεί το δικαίωμα να λαμβάνει ετήσια ετήσια αποζημίωση για συγκεκριμένο αριθμό ετών. Όταν τελειώνει η θητεία του GRAT, τα υπόλοιπα που απομένουν στο GRAT διανέμονται στους δικαιούχους εμπιστοσύνης (παιδιά ή άλλους δικαιούχους της επιλογής του εμπιστευματοδόχου / παραχωρησιού).
2. Το ποσό της ετήσιας αποζημίωσης που απαιτείται να καταβληθεί στον πιστωτικό φορέα / πιστωτικό φορέα κατά τη διάρκεια του διαστήματος GRAT υπολογίζεται χρησιμοποιώντας το επιτόκιο που ο IRS καθορίζει μηνιαίως που ονομάζεται ποσοστό 7520. Η τιμή του τμήματος 7520 για τον Αύγουστο του 2018 είναι 3,4%. Για ένα γράφημα που παρουσιάζει τις ιστορικές και τρέχουσες τιμές του τμήματος 7520, ανατρέξτε στις βασικές τιμές / αποτίμηση στην ιστοσελίδα Leimberg.com.

1. Ο διαχειριστής / παραχωρησιούχος μπορεί να καθορίσει την καταβολή της προσόδου έτσι ώστε να είναι ακριβώς ίσο με το επιτόκιο του τμήματος 7520, που σημαίνει ότι όλα τα περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρθηκαν στο GRAT θα θεωρητικά επιστραφούν στον εμπιστευματοδόχο / παραχωρησιούχο υπό τη μορφή οι παροχές προσόδου και τίποτα δεν θα αφεθεί για διανομή στα παιδιά ή άλλους δικαιούχους όταν λήγει το GRAT. Η μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων που ανήκουν σε κάποιον σε αμετάκλητο καταπίστευμα προς όφελος κάποιου άλλου θα θεωρείται συνήθως δώρο για σκοπούς ομοσπονδιακού φόρου δωρεάς, αλλά με ένα GRAT, εφόσον θεωρητικά όλα τα μεταβιβασθέντα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να επανέλθουν στον εμπιστευματοδόχο / , η αξία του δώρου στους δικαιούχους του GRAT θα είναι περίπου $ 0. Αυτό ονομάζεται "μηδέν".

1. Γιατί λοιπόν, κάποιος θα δημιουργούσε ένα καταπίστευμα προς όφελος κάποιου άλλου, αλλά θα επέτρεπε την επιστροφή όλων των περιουσιακών στοιχείων με τη μορφή πληρωμών προσόδου; Αυτό είναι όπου το παιχνίδι με τις πιθανότητες μπαίνει στην εικόνα. Ο επενδυτής / επενδυτής στοιχηματίζει πραγματικά το γεγονός ότι τα περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται στο GRAT θα εκτιμηθούν σε αξία πάνω και πέρα ​​από το επιτόκιο του τμήματος 7520. Επομένως, ενώ ο εμπιστευματοδόχος / παραχωρησιούχος θα λάβει τις πληρωμές πρόσοδος, οι δικαιούχοι του GRAT θα λάβουν τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία GRAT στην αξία τους. Είναι η αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων που θα εκτιμήσουν πέρα ​​από την τιμή του τμήματος 7520.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα της χρήσης ενός GRAT;

Τα περιουσιακά στοιχεία που αναμένεται να εκτιμηθούν σε μεγάλο βαθμό στην παραπάνω αξία, μπορούν να μεταφερθούν σε ένα σύστημα GRAT και με τη σειρά τους να μεταφέρουν ένα σημαντικό ποσό ιδιοκτησίας στους αποδέκτες του GRAT όταν λήξει ο όρος. Υπάρχουν, ωστόσο, δύο μειονεκτήματα για τη χρήση ενός GRAT:

1. Τα περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρονται στο GRAT θα μπορούσαν να αυξηθούν με ρυθμό χαμηλότερο από την τιμή του τμήματος 7520. Εάν συμβαίνει αυτό, τότε ο εμπιστευματοδόχος / παραχωρησιούχος απλώς θα παραλάβει το ακίνητο της εμπιστοσύνης με την υποτιμημένη αξία του και θα είναι μόνο τα νομικά έξοδα που καταβλήθηκαν για τη δημιουργία του GRAT.
2. Ο εμπιστευματοδόχος / παραδότης θα μπορούσε να πεθάνει κατά τη διάρκεια της θητείας. Σε αυτή την περίπτωση, τότε το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων που μεταφέρονται στο GRAT θα επανέλθουν στο ακίνητο του εμπιστευματοδόχου / παραχωρητή και θα φορολογηθούν για το φόρο ακίνητης περιουσίας, και ο εμπιστευματοδόχος / παραχωρησιούχος θα είναι επίσης εκτός των νομικών αμοιβών που καταβλήθηκαν ρυθμίστε το GRAT.

Η κατώτατη γραμμή

Τα GRAT δεν είναι για όλους ή για οποιοδήποτε είδος περιουσιακού στοιχείου. Ο διαχειριστής / παραχωρησιούχος πρέπει να είναι πρόθυμος να πάρει ένα στοίχημα και να ποντάρει ότι το ακίνητο που μεταφέρεται στο GRAT θα ξεπεράσει το επιτόκιο του τμήματος 7520, ότι ο διαχειριστής / παραχωρησιούχος θα ζήσει για να δει το τέλος του όρου του GRAT και ότι ο εμπιστευματοδόχος / grantor δεν θα χρειαστεί την προικισμένη ιδιοκτησία αργότερα στη ζωή για να πληρώσει για έξοδα διαβίωσης ή μακροχρόνια περίθαλψη.

Εκτός από τα μειονεκτήματα που συζητήθηκαν παραπάνω, ένα άλλο σημαντικό πράγμα που πρέπει να σημειωθεί είναι ότι ο Πρόεδρος Ομπάμα πολέμησε τα GRATs ως εργαλείο μείωσης των περιουσιών στις προτάσεις του για τον προϋπολογισμό καθ 'όλη τη διάρκεια της θητείας του. Οι προτάσεις του προϋπολογισμού αφορούσαν τα GRAT σε δύο μέτωπα: (1) Θα χρειαζόταν τουλάχιστον 10 χρόνια για τα GRAT, γεγονός που αυξάνει την πιθανότητα να πεθάνει ο εμπιστευματοδόχος / παραχωρησιούχος κατά τη διάρκεια της θητείας και να προκαλέσει την έλξη των περιουσιακών στοιχείων GRAT πίσω στη φορολογητέα περιουσία του εμπιστευματοδόχου / παραχωρητή και (2) τα μηδενισμένα GRAT θα εξαλειφθούν.

Αντίθετα, οι μεταφορές σε GRAT θα πρέπει να έχουν σημαντική αξία για τους φόρους δώρων. Και οι δύο αυτές αλλαγές θα περιόριζαν σοβαρά την αποτελεσματικότητα των GRAT ως τεχνικής μείωσης του φόρου ακίνητης περιουσίας.

Με την υπογραφή του νόμου περί φορολογικών περικοπών και απασχόλησης (TCJA) από τον Πρόεδρο Trump στις 22 Δεκεμβρίου 2017, τα GRATs παρέμειναν τα ίδια.