Δείκτες επενδύσεων αμοιβαίων κεφαλαίων

Έχετε ακούσει ότι η επένδυση σε κεφάλαια δεικτών μπορεί να είναι μια έξυπνη ιδέα. Αλλά τι ακριβώς είναι τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και γιατί τα κάνει καλά επενδύσεις;

Σε αυτό το άρθρο, θα μάθετε τον ορισμό των χρηματιστηριακών δεικτών, τον τρόπο λειτουργίας των χρηματιστηριακών δεικτών και τους διάφορους τύπους κεφαλαίων δεικτών.

Ορισμός του ορισμού του ταμείου

Τα αμοιβαία κεφάλαια που είναι σχεδιασμένα για την παρακολούθηση των αποδόσεων ενός δείκτη αγοράς, είναι αμοιβαία κεφάλαια. Ένας δείκτης είναι μια ομάδα τίτλων που αντιπροσωπεύει ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς (χρηματιστήριο, αγορά ομολόγων κ.λπ.). Μεταξύ των πιο γνωστών εταιρειών που αναπτύσσουν τους δείκτες της αγοράς είναι η Standard & Poors και η Dow Jones.

Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη θα κατέχουν σχεδόν το σύνολο των τίτλων στην ίδια αναλογία με τον αντίστοιχο δείκτη. Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη μπορούν να διαρθρωθούν ως αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο ή ένα επενδυτικό ίδρυμα επενδύσεων μερισμάτων Αρκετές γνωστές εταιρείες που προσφέρουν τα χρηματιστήρια δείκτη είναι η Vanguard, η Fidelity και η T. Rowe Price.

Παθητικά διαχειριζόμενο: Τι σημαίνει αυτό;

Τα κεφάλαια του δείκτη θεωρούνται παθητικά διαχειριζόμενα διότι ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου κάθε ταμείου δεικτών αναπαράγει τον δείκτη αντί να διαπραγματεύεται τίτλους βάσει της άποψης του σχετικά με τα δυνητικά χαρακτηριστικά κινδύνου / ανταμοιβής των διαφόρων τίτλων. Αντιστρόφως, ένα ενεργά διαχειριζόμενο ταμείο έχει έναν διαχειριστή χαρτοφυλακίου ο οποίος αγοράζει και πωλεί τίτλους βάσει μιας γνώμης σχετικά με το ποια αξιόγραφα θα επιτύχουν τους στόχους του ταμείου.

Το γεγονός ότι τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών διαχειρίζονται παθητικά συμβάλλει στη διατήρηση του κόστους χαμηλού, γεγονός που με τη σειρά του μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Ο παθητικός χαρακτήρας των χρηματιστηριακών δεικτών διατηρεί επίσης χαμηλό τον κύκλο εργασιών των εκμεταλλεύσεων, γεγονός που συμβάλλει επίσης στην ελαχιστοποίηση των φόρων από τις διανομές κεφαλαιουχικών κερδών που ισχύουν για τους φορολογούμενους λογαριασμούς.

Αμοιβές

Τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη έχουν δομές δαπανών που είναι παρόμοιες με άλλα αμοιβαία κεφάλαια. Όπως συμβαίνει με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν διάφορες κατηγορίες μετοχών ανάλογα με την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων (κλάση Α, Β, Γ κ.λπ.). Γενικά, το συνολικό κόστος της κατοχής ενός ταμείου δείκτη είναι μικρότερο από ένα ενεργό ταμείο διαχείρισης. Ωστόσο, το συνολικό κόστος εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρει τα κεφάλαια και τον δείκτη που παρακολουθεί το ταμείο. Με άλλα λόγια, δεν μπορείτε να πείτε με ασφάλεια ότι όλα τα ταμεία δείκτη είναι φθηνότερα από όλα τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Εάν θέλετε να επενδύσετε σε διαφοροποιημένα χρηματιστηριακά ευρετήρια των Ηνωμένων Πολιτειών, μπορείτε να αγοράσετε τα μερίδια επενδυτών Vanguard 500 (VFINX). Με αυτόν τον τρόπο, δεν θα πληρώσατε ένα προκαταβολικό τέλος πώλησης και ο συνολικός σας δείκτης εξόδων είναι ένα φθηνό 0,16%. Μην υποθέτετε ότι όλα τα κεφάλαια δεικτών είναι φθηνά. Για παράδειγμα, υπάρχουν πολλά άλλα ταμεία δείκτη που παρακολουθούν τον δείκτη S & P 500 που έχουν αναλογίες εξόδων ύψους 1,50% ή περισσότερο. αυτό είναι δέκα φορές μεγαλύτερο από το Ταμείο Δείκτη Vanguard 500. Αφού αποφασίσετε ποιο ευρετήριο θέλετε να αγοράσετε, φροντίστε να διερευνήσετε το κόστος των επενδυτικών επιλογών.

Έρχονται σε διαφορετικά σχήματα και μεγέθη

Οι δείκτες έρχονται σε πολλές ποικιλίες. Ορισμένοι δείκτες ενδέχεται να περιλαμβάνουν σχεδόν όλα τα αποθέματα στις ΗΠΑ (όπως ο δείκτης Wilshire 5000) ή σε άλλες χώρες (όπως ο δείκτης MSCI Brazil). Οι ευρετήρια μπορούν επίσης να είναι υποσύνολα άλλων δεικτών. Για παράδειγμα, η Standard & Poor's κατατάσσει το δείκτη S & P 1500 Composite σε έναν αριθμό διαφορετικών δεικτών. Ο Δείκτης Αξίας S & P 500 / Citigroup περιλαμβάνει τα αποθέματα με τα μεγαλύτερα αποθέματα στο S & P 1500 που θεωρούνται αποθέματα αξίας. Ο Δείκτης Ανάπτυξης S & P SmallCap 600 / Citigroup περιλαμβάνει τα μικρότερα αποθέματα στο S & P 1500 που θεωρούνται αποθέματα ανάπτυξης.

Τα τελευταία χρόνια έχουν δημιουργηθεί πιο συγκεχυμένοι δείκτες που επιτρέπουν στους επενδυτές να επωφεληθούν από εξειδικευμένες αγορές. Οι επενδυτές που επιθυμούν να επενδύσουν σε εμπορεύματα, ξένα νομίσματα ή κοινωνικά υπεύθυνες εταιρείες μπορούν τώρα να αναζητήσουν κεφάλαια δεικτών.