Ορισμός αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων

Όταν κάνετε έρευνα και αναλύετε τα αμοιβαία κεφάλαια, πιθανότατα θα εκτεθείτε σε έναν όρο που ονομάζεται συμμετοχή. Αναλύοντας τα χαρτοφυλάκια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου εξίσου σημαντικά με την εξέταση ενός άλλου προϊόντος πριν το αγοράσετε: Πριν κάνετε σημαντικές αγορές όπως ένα αυτοκίνητο ή ένα σπίτι, ρίξτε μια ματιά στο εσωτερικό. Οι έξυπνοι επενδυτές κάνουν το ίδιο με τα αμοιβαία κεφάλαια.

Ορισμός αμοιβαίων κεφαλαίων αμοιβαίων κεφαλαίων

Οι συμμετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσωπεύουν τους τίτλους (μετοχές ή ομόλογα) που κατέχονται στο ταμείο. Όλες οι υποκείμενες εκμεταλλεύσεις συνδυάζονται για να σχηματίσουν ένα ενιαίο χαρτοφυλάκιο. Φανταστείτε έναν κάδο γεμάτο με βράχους. Ο κάδος είναι το αμοιβαίο κεφάλαιο και κάθε βράχος είναι μια μοναδική κατοχή μετοχών ή ομολόγων. Το άθροισμα όλων των πετρωμάτων (αποθέματα ή ομόλογα) ισούται με το άθροισμα συνολικού αριθμού εκμεταλλεύσεων .

Πώς να προσδιορίσετε τον ιδανικό συνολικό αριθμό εκμεταλλεύσεων

Σε γενικές γραμμές, τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν ιδανική κλίμακα για τον συνολικό αριθμό των συμμετοχών και η σειρά αυτή εξαρτάται από την κατηγορία ή το είδος του αμοιβαίου κεφαλαίου. Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη και ορισμένα ταμεία ομολογιών αναμένεται να έχουν μεγάλο αριθμό συμμετοχών, συχνά σε εκατοντάδες ή και χιλιάδες μετοχές ή ομόλογα. Για τα περισσότερα άλλα ταμεία, υπάρχουν μειονεκτήματα στην ύπαρξη πολύ μικρών ή υπερβολικά μεγάλων ποσοτήτων συμμετοχών.

Συνήθως, εάν ένα ταμείο έχει μόνο 20 ή 30 συμμετοχές, η μεταβλητότητα και ο κίνδυνος μπορεί να είναι σημαντικά υψηλά, επειδή υπάρχουν λιγότερες συμμετοχές με μεγαλύτερο αντίκτυπο στην απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αντίθετα, εάν ένα ταμείο έχει 400 ή 500 συμμετοχές, είναι τόσο μεγάλο που η απόδοσή του είναι πιθανό να είναι παρόμοια με δείκτη, όπως το S & P 500. Στην περίπτωση αυτή, ένας επενδυτής μπορεί επίσης να αγοράσει μόνο ένα από τα καλύτερα S & P 500 και όχι να κατέχει ένα αποθεματικό μεγάλης κεφαλαιοποίησης με εκατοντάδες συμμετοχές.

Το ταμείο με πολύ μικρές συμμετοχές είναι σαν τη μικρή βάρκα στη θάλασσα που μπορεί να κινηθεί γρήγορα, αλλά είναι επίσης ευάλωτη στα περιστασιακά μεγάλα κύματα. Ωστόσο, το ταμείο με πάρα πολλές εκμεταλλεύσεις είναι τόσο μεγάλο που μπορεί να μην βλάπτεται τόσο από τη μετατόπιση των υδάτων, αλλά δεν μπορεί να απομακρυνθεί από έναν παγετώνα που μπορεί να σπάσει τη γάστρα του και να βυθιστεί όπως ο Τιτανικός.

Αναζητήστε ένα ταμείο με τουλάχιστον 50 συμμετοχές, αλλά κάτω από 200. Αυτό μπορεί να διασφαλίσει το μέγεθος "ακριβώς δεξιά" που δεν είναι πολύ μικρό ή πολύ μεγάλο. Θυμηθείτε τον κανόνα για τα μήλα προς τα μήλα και δείτε τους μέσους όρους μιας συγκεκριμένης κατηγορίας αμοιβαίου κεφαλαίου. Εάν το κεφάλαιο που αναλύετε είναι πολύ χαμηλότερο ή υψηλότερο στον συνολικό αριθμό των εκμεταλλεύσεων από τον αντίστοιχο μέσο όρο κατηγορίας, ίσως θελήσετε να σκάψετε βαθύτερα για να δείτε αν αυτό το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι καλό για εσάς.

Επίσης, θα θέλετε να δείτε αν το κεφάλαιο που αναλύετε ταιριάζει με τα υπόλοιπα κεφάλαια του χαρτοφυλακίου σας. Ένα ταμείο με μόνο 20 συμμετοχές μπορεί να είναι επικίνδυνο από μόνο του, αλλά μπορεί να λειτουργήσει ως ένα μέρος ενός διαφοροποιημένου συνδυασμού αμοιβαίων κεφαλαίων στο δικό σας χαρτοφυλάκιο.

Επίσης, μάθετε για τα Commandled Funds.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.