Ένας οδηγός για την επένδυση στην Ινδονησία

Η Ινδονησία είναι η τέταρτη πιο πυκνοκατοικημένη χώρα στον κόσμο και η μεγαλύτερη οικονομία στη Νοτιοανατολική Ασία με ονομαστικό ΑΕΠ 2014, ύψους 888,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Με έντονη οικονομική ανάπτυξη και έναν νεαρό πληθυσμό, πολλοί οικονομολόγοι υποστήριξαν ότι πρέπει να προστεθούν στις λεγόμενες οικονομίες BRIC ως μια αναδυόμενη αναδυόμενη αγορά.

Όσοι επιθυμούν να επενδύσουν στην Ινδονησία πρέπει να ξεκινήσουν με τον Τυποποιημένο Δείκτη Τζακάρτα (JCI). Ενώ ο υπόλοιπος κόσμος βρισκόταν σε ύφεση μεταξύ του 2009 και του 2012, ο δείκτης πρωτογενούς μετοχικού κεφαλαίου της χώρας σημείωσε άνοδο από το χαμηλό περίπου 1140 σε υψηλό περίπου 4100. Και ήταν μία από τις μόνες αναδυόμενες αγορές στον κόσμο που βγήκε από Με κάθε πραγματική οικονομική ανάπτυξη.

Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε ορισμένα από τα οφέλη και τα μειονεκτήματα της επένδυσης στην Ινδονησία, καθώς επίσης και πώς οι επενδυτές των ΗΠΑ μπορούν εύκολα να δημιουργήσουν έκθεση στα χαρτοφυλάκιά τους.

Οφέλη & Κίνδυνοι Επένδυσης στην Ινδονησία

Η έντονη οικονομική ανάπτυξη της Ινδονησίας και τα ευνοϊκά δημογραφικά στοιχεία καθιστούν την χώρα σπουδαία για τους επενδυτές, αλλά υπάρχουν διάφοροι κίνδυνοι που οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν πριν από τη διάσπαση κεφαλαίων. Για παράδειγμα, η ισχυρή ανάπτυξη της χώρας το καθιστά πρωταρχικό στόχο για τον πληθωρισμό, ενώ η χώρα έχει μεγαλύτερο γεωπολιτικό κίνδυνο από τις αναπτυγμένες χώρες, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες.

Τα οφέλη από την επένδυση στην Ινδονησία περιλαμβάνουν:

• Ισχυρή ιστορική ανάπτυξη. Η Ινδονησία ήταν μία από τις καλύτερες επιδόσεις επενδύσεων σε όλη την παγκόσμια οικονομική κρίση που ξεκίνησε το 2008. Στην πραγματικότητα, ήταν η μόνη οικονομία που σημείωσε πραγματική οικονομική ανάπτυξη το 2011 και συνεχίζει να αυξάνεται τα επόμενα χρόνια.
• Λιγότερο Σχετικός Κίνδυνος. Η Ινδονησία μπορεί να είναι λιγότερο επικίνδυνη από πολλές αναδυόμενες αγορές, με μέση ετήσια απόδοση άνω του 25% και συντελεστή βήτα μικρότερη από 0,8, σύμφωνα με μελέτη του MSCI και του Bloomberg τον Φεβρουάριο του 2011.
• Δωμάτιο για να μεγαλώσει. Η κεφαλαιοποίηση της Ινδονησίας είναι σημαντικά μικρότερη από τις οικονομίες BRIC, γεγονός που υποδηλώνει ότι έχει αρκετό περιθώριο ανάπτυξης, ακόμη και αν οι γενικοί ρυθμοί ανάπτυξης θα επιβραδυνθούν, σύμφωνα με μια ανάλυση της NYSSA.

Οι κίνδυνοι επένδυσης στην Ινδονησία περιλαμβάνουν:

• Κίνδυνος πληθωρισμού. Η Ινδονησία αντιμετώπισε τον αυξανόμενο πληθωρισμό μαζί με την οικονομική της ανάπτυξη. Εάν τα ποσοστά αυτά απομακρυνθούν από τον έλεγχο, θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε υψηλότερα επιτόκια που ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τις τιμές των μετοχών της χώρας.
• Γεωπολιτικός κίνδυνος. Η Ινδονησία κατοικεί στη Νοτιοανατολική Ασία, πράγμα που σημαίνει ότι ενδέχεται να αντιμετωπίσει μεγαλύτερο γεωπολιτικό κίνδυνο από τις αναπτυγμένες χώρες όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες ή μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Επενδύστε στην Ινδονησία τον εύκολο τρόπο με τα ETF

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETF) είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να επενδύσετε στην Ινδονησία. Ενώ υπάρχουν μόνο δύο ETF για κάθε χώρα, υπάρχουν και άλλα με μερική έκθεση στην οικονομία της. Αυτά τα κεφάλαια δίνουν στους επενδυτές άμεση έκθεση στη χώρα, καθώς και διαφοροποίηση σε διάφορες βιομηχανίες και μερικές φορές κλάσεις περιουσιακών στοιχείων.

Υπάρχουν δύο ETF που χρησιμοποιούνται για επενδύσεις στην Ινδονησία:

• Δείκτες αγοράς Ινδονησία Ευρετήριο ETF (NYSE: IDX)
• iShares Ταμείο MSCI Ινδονησίας για Επενδυτική Αγορά (NYSE: EIDO)

Ορισμένα άλλα ETF με σημαντική έκθεση στην Ινδονησία περιλαμβάνουν:

• Η EGShares Καταναλωτικά Αγαθά GEMS ETF (NYSE: GGEM)
• Παγκόσμια X FTSE ASEAN 40 ETF (NYSE: ASEA)
• Το παγκόσμιο χαρτοφυλάκιο άνθρακα PowerShares ETF (NASDAQ: PKOL)
• Dent Tactical ETF (NYSE: DENT)
• Στοιχεία αγοράς άνθρακα ETF (NYSE: KOL)

Επενδύστε σε εταιρείες της Ινδονησίας μέσω των ADR

Τα Αμερικανικά Πιστοποιητικά Παραστατικών (ADR) αποτελούν έναν άλλο τρόπο να επενδύσουν στην Ινδονησία για επενδυτές που αναζητούν έκθεση σε συγκεκριμένες εταιρείες. Ενώ υπάρχει περιορισμένος αριθμός διαθέσιμων ADR, αντιπροσωπεύουν μεγαλύτερες εταιρείες που βρίσκονται σε καλή θέση στην ινδονησιακή αγορά.

Ακολουθούν ορισμένες δημοφιλείς εναλλακτικές λύσεις για την επένδυση σε εταιρείες της Ινδονησίας:

• PT Indosat Tbk (NYSE: IIT)
• PT Telekomunikasi Ινδονησία (NYSE: TLK)
• Η εταιρεία Tianyin Pharmaceutical Co., Inc. (NYSE: TPI)

Κλειδιά Σημεία για να επενδύσει στην Ινδονησία

• Η Ινδονησία υπήρξε σταθερή σε όλη τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης του 2008 και εξακολουθεί να είναι ένας ελκυστικός προορισμός επενδύσεων.
• Η Ινδονησία αντιμετωπίζει κινδύνους από τον πληθωρισμό και τη γεωπολιτική, αλλά ο πληθωρισμός είναι υπό έλεγχο και η χώρα παραμένει σταθερή στην περιοχή.
• Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στην Ινδονησία είτε με ETF είτε με ADR, ανάλογα με τους επενδυτικούς τους στόχους.