Η μείωση του επιτοκίου των κρατικών ομολόγων επηρεάζει τις υποθήκες

Υπάρχουν δύο κοινές παρανοήσεις από τους ανθρώπους στα χρηματοπιστωτικά μέσα ενημέρωσης, στα ακίνητα και στα δάνεια δανεισμού, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που προέρχονται από το κοινό. Είναι ένα πράγμα για τους λαϊκούς να το κάνουν λάθος. είναι ένα άλλο πράγμα εξ ολοκλήρου όταν ένας οικονομικός επαγγελματίας το κάνει λάθος.

Το πρώτο είναι πώς προσδιορίζονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, ακολουθούμενη από την επίδραση στα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων από την Αμερικανική Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ.

Ποια είναι τα βασικά επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων;

Η μόνη σωστή απάντηση είναι τα ενυπόθηκα ομόλογα ή τα ενυπόθηκα δάνεια. Τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων δεν βασίζονται στο δεκαετές σημείωμα του Δημοσίου. Όταν αγοράζετε ένα νέο στεγαστικό δάνειο, πολλοί από εσάς θα μεταβείτε ηλεκτρονικά στον αγαπημένο σας οικονομικό ιστότοπο για να δείτε πώς κάνει το νομοσχέδιο 10ετούς θητείας. Στην πραγματικότητα, τα ενυπόθηκα στεγαστικά χρεόγραφα (MBS), προκαλούν διακυμάνσεις των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων. Στην πραγματικότητα, δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπετε να κινούνται σε τελείως διαφορετικές κατευθύνσεις και, χωρίς επαγγελματική καθοδήγηση, αυτό το σύγχρονο κίνημα θα μπορούσε να σας κάνει να κάνετε μια φτωχή οικονομική απόφαση.

Πολλοί δημοσιογράφοι της αγοράς ομολόγων συνδέουν λανθασμένα τα ποσοστά υποθηκών με την απόδοση του δεκαετούς T-Bill. Πολλοί από αυτούς τους δημοσιογράφους διαθέτουν μια ευρεία γνώση των αγορών ομολόγων, αλλά δεν είναι εμπειρογνώμονες ενυπόθηκων δανείων και δεν κατανοούν πλήρως πώς καθορίζονται τα επιτόκια των ενυπόθηκων δανείων.

Η πρότασή μου είναι να αποφύγετε τη συνεργασία με επαγγελματίες δανεισμού που κρατούν τα μάτια τους σε λάθος δείκτες.

Η Fed μείωσε τις τιμές - Γιατί δεν υπολείπονται τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων;

Όταν η Fed μειώνει το βραχυπρόθεσμο προεξοφλητικό επιτόκιο, αυτό έχει ως στόχο να τονώσει τις καταναλωτικές δαπάνες για βραχυπρόθεσμες πιστώσεις, οι οποίες επηρεάζουν τα επιτόκια των πιστωτικών καρτών, ορισμένα δάνεια αυτοκινήτων και πιστωτικές γραμμές. Το βραχυπρόθεσμο προεξοφλητικό επιτόκιο έχει ελάχιστη επίδραση στα μακροπρόθεσμα επιτόκια στεγαστικών δανείων.

Σκεφτείτε το εξής: η αγορά κινείται γρηγορότερα από ό, τι μπορεί να περιμένετε - μερικές φορές σε ταχύτητες αστραπής. Όταν οι επενδυτές εντοπίζουν ένα βραχυπρόθεσμο ερέθισμα, απολύονται από το ασφαλές καταφύγιο των ομόλογων - ή των ενυπόθηκων χρεογράφων - και μεταφέρουν αυτά τα δολάρια σε μετοχές. Όταν συμβεί αυτό, βλέπουμε ένα ράλι στο χρηματιστήριο και μια πώληση τίτλων που εξασφαλίζονται με ενυπόθηκα δάνεια, και οι δύο από τις οποίες προκαλούν αύξηση των επιτοκίων.

Όλοι έχουμε ακούσει τις ραδιοφωνικές διαφημίσεις από τους δανειστές: "Η Fed είναι στο είναι και πάλι - μειώνοντας τα επιτόκια. Μην χάσετε αυτή την ευκαιρία για να πάρετε τα χαμηλότερα ποσοστά σε χρόνια! Καλέστε μας σήμερα, πριν είναι πολύ αργά! " Το ακούμε ακόμη και στις νυχτερινές ειδήσεις: "Η Fed έχει ρυθμιστεί να μειώνει τα ποσοστά ξανά. Η ενέργεια αυτή θα συμβάλει στην τόνωση της αγοράς κατοικίας ».

Δεν είναι απαραίτητα ψέματα σε εμάς, αλλά είναι ανυπότακτοι υπονοώντας ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα ακολουθήσουν το στυλ και την πτώση. Μην πέσετε για τη διαφημιστική εκστρατεία. Είναι ένα μπαστούνι. Σκέφτονται αν λένε ότι κάτι είναι αληθινό αρκετά καιρό, οι άνθρωποι θα αρχίσουν να το πιστεύουν. Κάνει το τηλέφωνο να κουδουνίζει, και αυτό είναι όλο που έχει σημασία για πολλούς από αυτούς τους δανειστές, μερικοί από τους οποίους, μπορώ να προσθέσω, τσακίζουν στην εξαφάνιση.

Η πραγματικότητα των μειωμένων επιτοκίων Fed

Όταν η Fed περικόψει τα ποσοστά, ειδικά με μια μεγάλη ή επανειλημμένη πτώση ποσοστιαίων σημείων, οι άνθρωποι υποθέτουν αυτόματα ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων θα πέσουν. Αλλά αν ακολουθήσετε τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων, όπως και εγώ, θα δείτε ότι τις περισσότερες φορές, τα ποσοστά πέφτουν πολύ αργά, αν όχι καθόλου. Ιστορικά, όταν οι Ομοσπονδιακοί Συνδέσμοι μείωσαν δραματικά τα επιτόκια, τα επιτόκια παραμένουν σχεδόν τα ίδια με τα επιτόκια που καθορίστηκαν πριν από την περικοπή όπως κάνουν μήνες μετά την περικοπή.

Οι κινήσεις της Fed δεν είναι εντελώς ασήμαντες και έχουν καθυστερημένη και έμμεση επίπτωση στα επιτόκια των στεγαστικών δανείων. Όταν οι επενδυτές ανησυχούν για τον πληθωρισμό, η ανησυχία αυτή θα ωθήσει τους ρυθμούς. Όταν το Κογκρέσο επιθυμεί να τονώσει τη δράση και να συγκεντρώσει χρήματα για έλλειμμα, θα δημιουργήσει περισσότερα αμερικανικά κρατικά ομόλογα για να αγοράσουν οι λαοί. Αυτή η προστιθέμενη προσφορά νέων κρατικών ομολόγων μπορεί επίσης να προκαλέσει υψηλότερα ποσοστά.

Προειδοποιώ τους πελάτες μου να αποφύγουν την σειρήνα και την ψεύτικη αίσθηση ασφάλειας που δημιουργεί σκέπτοντας ότι τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων πρόκειται να βελτιωθούν μόνο και μόνο επειδή μειώθηκαν τα επιτόκια της Fed.

Ακόμη πιο σημαντικό είναι όταν ένας αγοραστής βρίσκεται στη διαδικασία λήψης απόφασης για το αν θα κλειδώσει ένα δάνειο λίγο πριν από την περικοπή του επιτοκίου Fed. Πείτε ότι ένας αγοραστής είναι σε σύμβαση και σκέφτεται ότι η Fed πρόκειται να μειώσει τα ποσοστά την επόμενη εβδομάδα. Ο αγοραστής μπορεί να μπεί στον πειρασμό να περιμένει πριν κλείσει το δάνειο - μεγάλο λάθος. Όταν η Fed κάνει αυτή τη μεγάλη πτώση, π. Χ. Κατά 50 μονάδες βάσης ή και περισσότερο, μπορεί στην πραγματικότητα να προκαλέσει την αρχική άνοδο των 30ετών επιτοκίων. Αλλά με την πάροδο του χρόνου τα επιτόκια γενικά εξομαλύνουν ή ανακτούν τις απώλειές τους - ανάλογα, φυσικά, με τις τρέχουσες τάσεις της αγοράς.

Έτσι, αν ο αγοραστής μου είναι εντός τριών εβδομάδων από το κλείσιμο πριν από μια αναμενόμενη μείωση Fed, συστήνω συνήθως κλείδωμα μπροστά από την περικοπή επιτοκίων Fed για να προστατεύσει αυτό το πρωτότυπο καλό επιτόκιο.

_{Ο Dan Tharp εργάζεται στο Comstock Mortgage στο Σακραμέντο, Καλιφόρνια.}

_{Τη στιγμή της συγγραφής, η Elizabeth Weintraub, BRE # 00697006, είναι Broker-Associate στη Lyon Real Estate στο Σακραμέντο, Καλιφόρνια.}