Πίνακας περιεχομένων:
Βίντεο: The Renaissance: Was it a Thing? - Crash Course World History #22 2025
Αν θέλετε να κάνετε μια πλήρη ανάλυση των αμοιβαίων κεφαλαίων, θα θέλετε να συμπεριλάβετε το R-τετράγωνο.
Αλλά προτού αναλύσετε το R-squared ή το R2 ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, είναι σημαντικό να γνωρίζετε τον ορισμό του και πώς να το χρησιμοποιήσετε στην ανάλυση αμοιβαίων κεφαλαίων.
Αν δεν έχετε μεταπτυχιακό δίπλωμα στο μάθημα ή είστε στατιστικός ανεμιστήρας, πιθανότατα δεν θα είχατε καμία γνώση του R-τετραγώνου πριν από την έρευνα αμοιβαίου κεφαλαίου. Παρά το γεγονός ότι το R2 μπορεί να φαίνεται σύνθετο κατά την πρώτη, είναι ένα απλό εργαλείο για να το χρησιμοποιήσετε, μόλις μάθετε πώς να το χρησιμοποιήσετε.
Ας δούμε τι πρέπει να ξέρετε για το R2 του αμοιβαίου κεφαλαίου.
R-Squared Ορισμός
Το R-τετράγωνο (R2) είναι ένα στατιστικό μέτρο που χρησιμοποιείται για την ανάλυση και την έρευνα των επενδύσεων που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να καθορίσουν τη συσχέτιση μιας συγκεκριμένης επένδυσης με (παρόμοια με) ένα δεδομένο σημείο αναφοράς.
Εδώ είναι ο ορισμός του R2, σύμφωνα με το Morningstar, ένα από τα κορυφαία εργαλεία έρευνας για αμοιβαία κεφάλαια:
Το τετράγωνο R αντανακλά το ποσοστό των κινήσεων ενός ταμείου που μπορεί να εξηγηθεί από τις κινήσεις του δείκτη αναφοράς του. Ένα R τετράγωνο των 100 υποδεικνύει ότι όλες οι κινήσεις ενός ταμείου μπορούν να εξηγηθούν από τις κινήσεις του δείκτη.Με άλλα λόγια, το σημείο αναφοράς είναι ένας δείκτης, όπως ο S & P 500, ο οποίος δίνεται σε τιμή 100. Ένα R-τετράγωνο ενός συγκεκριμένου αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να θεωρηθεί μια σύγκριση που αποκαλύπτει πόσο παρόμοιο είναι το ταμείο με τον δείκτη. Εάν, για παράδειγμα, το R-τετράγωνο του ταμείου είναι 97, σημαίνει ότι το 97% των κινήσεων του ταμείου (αυξήσεις και μειώσεις στην απόδοση) εξηγούνται από τις κινήσεις του δείκτη.
Οφέλη του R-τετράγωνο για τον επενδυτή
Το R-squared μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές στην επιλογή των καλύτερων κεφαλαίων σχεδιάζοντας τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους. Για παράδειγμα, ένας επενδυτής που κατέχει ήδη ένα αμοιβαίο κεφάλαιο S & P 500 ή άλλο ταμείο με υψηλό R-τετράγωνο στο S & P 500, θα θελήσει να βρει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με χαμηλότερη συσχέτιση (χαμηλότερο R τετράγωνο) για να βεβαιωθεί ότι δημιουργεί διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια.
Το R-τετράγωνο μπορεί επίσης να είναι χρήσιμο για την ανασκόπηση των υφιστάμενων κεφαλαίων σε ένα χαρτοφυλάκιο για να βεβαιωθείτε ότι το στυλ τους δεν "παρασύρεται" προς αυτό του δείκτη αναφοράς. Για παράδειγμα, ένα ταμείο μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορεί να αυξηθεί σε μέγεθος και ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αγοράζει όλο και περισσότερο αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης με την πάροδο του χρόνου. Τελικά, αυτό που ήταν αρχικά ένα κεφάλαιο αποθέματος μέσου κεφαλαιοποίησης όταν το αγοράσατε είναι τώρα ένα ταμείο που μοιάζει με το ταμείο S & P 500 Index.
Θα έπρεπε να χρησιμοποιήσετε το R-Squared;
Τώρα για την ερώτηση που θέλετε να απαντήσετε: Πρέπει να χρησιμοποιήσω το R-τετράγωνο για να επιλέξετε αμοιβαία κεφάλαια; Ίσως η καλύτερη απάντηση σε αυτή την ερώτηση, αν και ασαφής, είναι "όχι απαραίτητα". Το R-τετράγωνο είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για σκοπούς διαφοροποίησης, αλλά η απλή πρακτική να διασφαλιστεί ότι τα κεφάλαια του χαρτοφυλακίου σας αντιπροσωπεύουν διαφορετικούς τύπους κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων θα είναι κατά κανόνα επαρκείς για τη δημιουργία ενός μεγάλου χαρτοφυλακίου αμοιβαίων κεφαλαίων. Επιπλέον, ανάλογα με το είδος του ταμείου, μπορεί να επιτευχθεί επαρκής διαφοροποίηση με τουλάχιστον 3 κεφάλαια, αλλά όχι περισσότερα από 8 κεφάλαια.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.
Μερίδια Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορίας Β: Ορισμός, Παροχές, Κόστος & Περισσότερα
Μπορεί να ακούσετε ότι οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου Β είναι μια καλή αγορά. Όμως, όλο και περισσότερες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων λένε αντίο. σε μετοχές αμοιβαίου κεφαλαίου Β.
Ορισμός και χρήση του ενημερωτικού δελτίου περί αμοιβαίου κεφαλαίου
Οι επενδυτές είναι έξυπνοι να χρησιμοποιούν ένα συνοπτικό ενημερωτικό δελτίο για να μάθουν τις πιο σημαντικές πληροφορίες σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια πριν αγοράσουν μετοχές. Μάθετε περισσότερα εδώ.
Ορισμός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου - Επενδύοντας Ανάπτυξη και Αξία
Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και ποιος πρέπει να επενδύσει σε αυτά; Μάθετε αν αυτή η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων είναι μια καλή επιλογή για εσάς και τις επενδυτικές σας ανάγκες.