Τι είναι η διαχείριση των ταμειακών ροών;

Ο ορισμός της διαχείρισης ταμειακών ροών για επιχειρήσεις μπορεί να συνοψισθεί ως η διαδικασία παρακολούθησης, ανάλυσης και βελτιστοποίησης του καθαρού ποσού των ταμειακών εισπράξεων μείον τα ταμειακά έξοδα. Η καθαρή ταμειακή ροή αποτελεί σημαντικό μέτρο οικονομικής υγείας για κάθε επιχείρηση.

Η σημασία της διαχείρισης των ταμειακών ροών

Σύμφωνα με μελέτη που πραγματοποίησε η Jessie Hagen της U.S. Bank, το 82% των επιχειρήσεων αποτυγχάνει εξαιτίας της κακής διαχείρισης της ταμειακής ροής.

Αν η επιχείρησή σας δαπανά συνεχώς περισσότερο από ό, τι κερδίζει, έχετε πρόβλημα με ταμειακές ροές.

Για τις μικρές επιχειρήσεις, η πιο σημαντική πτυχή της διαχείρισης των ταμειακών ροών είναι η αποφυγή εκτεταμένων ελλειμμάτων μετρητών, που οφείλονται στην ύπαρξη υπερβολικού χάσματος μεταξύ εισροών και εκροών. Δεν θα είστε σε θέση να παραμείνετε στην επιχείρηση αν δεν μπορείτε να πληρώσετε τους λογαριασμούς σας για παρατεταμένο χρονικό διάστημα!

Παραδείγματα προβλημάτων διαχείρισης ταμειακών ροών στις επιχειρήσεις

Η ανάπτυξη ακίνητης περιουσίας ήταν πάντα μια εξαιρετικά κυκλική βιομηχανία και οι προγραμματιστές είναι συχνά επιρρεπείς σε προβλήματα ταμειακών ροών. Η ανάπτυξη ακινήτων απαιτεί σημαντική αρχική επένδυση κεφαλαίου καθώς και εκκρεμείς ταμειακές εκροές για εργασίες και εκτός αν κάποια ή όλη η ανάπτυξη μπορεί να πωληθεί πριν από την κατασκευή, οι προγραμματιστές αντιμετωπίζουν συχνά προβλήματα ταμειακής ροής πριν ξεκινήσει η πώληση, ιδίως εάν η αγορά ακινήτων συμβαίνει να μαλακώσει κατά τη διάρκεια της κατασκευής. Πολλοί κατασκευαστές ακινήτων έχουν αναγκαστεί να πτωχεύσουν λόγω αρνητικών ταμειακών ροών για παρατεταμένες χρονικές περιόδους.

Κάθε επιχείρηση που βρίσκεται σε διαδικασία ταχείας επέκτασης μπορεί να αντιμετωπίσει προβλήματα ταμειακής ροής. Η επέκταση των επιχειρήσεων γενικά συνεπάγεται αύξηση του κόστους εργασίας καθώς μισθώνονται νέοι υπάλληλοι, αυξημένο ενοίκιο για πρόσθετο χώρο, υψηλότερο κόστος διαφήμισης και περισσότερες επενδύσεις κεφαλαίου για νέες εγκαταστάσεις, εξοπλισμό κλπ. Η διατήρηση αυξημένων επιπέδων αποθεμάτων μπορεί επίσης να τρώνε γρήγορα τα χρήματα.

Η επέκταση της πίστωσης σε άλλες επιχειρήσεις είναι ένας ακόμη κοινός τρόπος για τις επιχειρήσεις να αντιμετωπίζουν προβλήματα ταμειακής ροής. Η τιμολόγηση γίνεται κανονικά σε 30 ή 60 ημερών και δεν είναι ασυνήθιστο για τους πελάτες να καθυστερούν την πληρωμή, γεγονός που μπορεί να αφήσει την επιχείρησή σας σε κρίση ρευστότητας.

Ακολουθεί ένα παράδειγμα επιχείρησης με προβλήματα διαχείρισης ταμειακών ροών, στα οποία το ταμειακό υπόλοιπο είναι αρνητικό για το έτος:

Acme, Inc. - Κατάσταση Ταμειακών Ροών για το Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2016

Ταμειακή ροή από πράξεις	$
ΑΠΟΔΕΙΞΗ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ
Τιμολόγια Πελατών	$80,000
Αλλα	$1,500
Εκταμιεύσεις
Οι μισθοί των εργαζομένων	-$45,000
Προμηθευτές	-$25,500
Αλλα	-$5,000
Καθαρή ροή μετρητών από πράξεις	$6500
Ταμειακή ροή από επενδύσεις
Αγορές εξοπλισμού και λογισμικού	-$5,500
Καθαρές ταμειακές ροές από επενδύσεις	-$5,500
Ταμειακή ροή από τη χρηματοδότηση
Πληρωμές δανείου	-$3,300
Μερίσματα Μεριδιούχων	-$5,000
Καθαρές ταμειακές ροές από τη χρηματοδότηση	-$8,300
Καθαρή μεταβολή του υπολοίπου μετρητών	-$7,300

Επίλυση προβλημάτων ταμειακής ροής

Ως ιδιοκτήτης επιχείρησης, πρέπει να κάνετε τακτική ανάλυση ταμειακών ροών και να χρησιμοποιήσετε την πρόβλεψη ταμειακών ροών, ώστε να μπορείτε να λάβετε τα απαραίτητα βήματα για την αντιμετώπιση των προβλημάτων ταμειακής ροής. Πολλά λογιστικά προγράμματα λογισμικού έχουν ενσωματωμένες λειτουργίες αναφοράς που κάνουν την ανάλυση ταμειακών ροών εύκολη.

Αυτό είναι το πρώτο βήμα στη διαχείριση των ταμειακών ροών.

Το δεύτερο βήμα της διαχείρισης των ταμειακών ροών είναι να αναπτύξετε και να χρησιμοποιήσετε στρατηγικές που θα διατηρήσουν επαρκή ταμειακή ροή για την επιχείρησή σας. Μία από τις πιο χρήσιμες στρατηγικές για τις μικρές επιχειρήσεις είναι η συντόμευση της περιόδου μετατροπής των ταμειακών ροών ώστε η επιχείρησή σας να μπορεί να φέρει τα χρήματα πιο γρήγορα.

Εάν η επιχείρησή σας επεκτείνεται, μπορεί να χρειαστείτε μία ή περισσότερες ενέσεις μετρητών κατά τη διάρκεια της φάσης ανάπτυξης.Αυτό μπορεί να λάβει τη μορφή επιχειρηματικού δανείου από χρηματοπιστωτικό ίδρυμα γνωστό ως χρηματοδότηση μέσω χρέους ή χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων από επενδυτές.

Η χρηματοδότηση του χρέους είναι κοινή για περιουσιακά στοιχεία όπως ο εξοπλισμός, τα κτίρια, η γη ή τα μηχανήματα όπου τα προς αγορά στοιχεία ενεργητικού χρησιμοποιούνται ως ασφάλεια ή εγγύηση για το δάνειο. Το κύριο πλεονέκτημα της χρηματοδότησης του χρέους έναντι της χρηματοδότησης με μετοχές είναι ο ιδιοκτήτης ή οι ιδιοκτήτες επιχείρησης που δεν χρειάζεται να εγκαταλείψουν την μερική ιδιοκτησία της επιχείρησης και έτσι να διατηρήσουν τον πλήρη έλεγχο.

Για βραχυπρόθεσμες ελλείψεις ταμειακών ροών, πολλοί ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων κάνουν χρήση πιστωτικών καρτών ή πιστωτικών γραμμών.

Η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων προϋποθέτει τη συγκέντρωση χρημάτων από επενδυτές αγγέλων ή επιχειρηματίες κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων. Η χρηματοδότηση με μετοχικό κεφάλαιο είναι πολύ λιγότερο επικίνδυνη διότι τα χρήματα που επενδύονται δεν χρειάζεται να επιστραφούν εάν η επιχείρηση δεν επιτύχει. Ωστόσο, σε αντάλλαγμα για τη χρηματοδότηση, ο επενδυτής (οι επενδυτές) γίνονται ιδιοκτήτες και ως εκ τούτου παίρνουν μέρος των κερδών και έχουν λόγο στον τρόπο λειτουργίας της επιχείρησης.

Όποια και αν είναι η μορφή χρηματοδότησης που απαιτείται, είναι ζωτικής σημασίας να έχουμε ένα επικαιροποιημένο επιχειρηματικό σχέδιο που να παρουσιάζει σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή επενδυτές. Το επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να καταδεικνύει την ανάγκη (και το αποτέλεσμα) χρηματοδότησης για το μέλλον της επιχείρησης.