Πώς να ερευνήσετε και να αγοράσετε ομόλογα

Δεν χρειάζεται να είστε ειδικός για να κάνετε τις δικές σας έρευνες ομολόγων και να αγοράσετε τους καλύτερους δεσμούς. Όλες οι γνώσεις, η ορολογία και η πολυπλοκότητα που συνδέονται με τις αγορές ομολόγων μπορούν να προσεγγιστούν και να απλουστευθούν με λίγες απλές στρατηγικές και λίγες χρήσιμες ιστοσελίδες. Υπάρχουν αναλυτές ομολόγων και πιστωτικές εταιρείες που κάνουν το μεγαλύτερο μέρος της δουλειάς για εσάς. Επομένως, ο επενδυτής των ομολόγων χρειάζεται μόνο να γνωρίζει πού να κοιτάξει και πώς να ερμηνεύσει τις πληροφορίες που υπάρχουν ήδη.

Επιλέξτε Χρεόγραφα όπως οι Πλεονεκτήματα

Αν θέλετε να επιλέξετε ομόλογα όπως οι επαγγελματίες, δείτε τι αυτοί έχουν πάρει! Η ταπεινοφροσύνη είναι μια ισχυρή αρετή στον κόσμο επενδύσεων ομολόγων. Μην προσπαθήσετε να πηδήσετε στην επένδυσή σας επενδύοντας μόνο με τη δική σας κρίση ως εργαλείο. Ξεκινήστε την έρευνα των ομολόγων σας, ρίχνοντας μια ματιά σε κάποιες χαρτοφυλάκιο που κατέχουν μερικοί από τους καλύτερους διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων ομολόγων στον κόσμο. Έχουν εμπειρία, καλή κρίση και ομάδες αναλυτών για να τους βοηθήσουν να πάρουν ομόλογα για τα χαρτοφυλάκιά τους.

Θα βρείτε πληροφορίες συμμετοχής σε έναν από τους καλύτερους ερευνητικούς ιστότοπους αμοιβαίων κεφαλαίων. Για παράδειγμα, στο Morningstar μπορείτε να πληκτρολογήσετε το σύμβολο ticker ενός ομολογιακού αμοιβαίου κεφαλαίου, να μεταβείτε στην κύρια σελίδα πληροφοριών αυτού του αμοιβαίου κεφαλαίου, να βρείτε τον σύνδεσμο για το "Portfolio", μετά ακολουθήστε το σύνδεσμο "Holdings" και εκεί θα βρείτε μια λίστα των 25 μεγαλύτερων ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ο Bill Gross είναι ίσως ο πιο γνωστός διευθυντής των αμοιβαίων κεφαλαίων στον κόσμο. Διαχειρίζεται το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, το PIMCO Total Return (PTTDX) και μερικά άλλα, όπως το Harbour Bond (HRBDX).

Ο Dan Fuss, γνωστός για τη διαχείριση του Loomis Sayles Bond (LSBRX), έχει σχεδόν 50 χρόνια εμπειρίας επενδύοντας σε ομόλογα. Επίσης, δεν είναι ειδικός, πράγμα που σημαίνει ότι η γνώση του είναι τόσο βαθιά όσο και ευρεία. επενδύει σχεδόν σε κάθε είδος ομολόγου. Η αναστάτωση μπορεί να φτάσει ακόμα και στην περιοχή των δεσμών σούπερ μάρκετ (υψηλή απόδοση) του κόσμου των ομολόγων. Έτσι, οι επιλογές ομολόγων του Dan Fuss μπορούν να σας δώσουν κάποιες ιδέες που πολλοί άλλοι διευθυντές δεν θα παράσχουν.

Αποφύγετε τα πιο συνηθισμένα λάθη της αγοράς ομόλογων

• Φτάνοντας για πάρα πολύ απόδοση: Οι προηγμένοι και αρχικοί επενδυτές μπορούν να κάνουν το λάθος να ερευνούν και να αγοράζουν μόνο ομόλογα υψηλής απόδοσης (γνωστά και ως junk bonds). Τα υψηλότερα επιτόκια είναι καλά, αλλά αυτές οι υψηλές αποδόσεις έρχονται με ένα κρυφό κόστος: αυτό το κόστος είναι κινδύνου αθέτησης . Γενικά, όσο υψηλότερη είναι η απόδοση, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος αθέτησης της υποχρέωσης από την εκδότρια εταιρεία. Αυτό είναι παρόμοιο με ένα άτομο που πληρώνει υψηλότερα επιτόκια δανεισμού. εφαρμόζονται υψηλότεροι συντελεστές σε δανειολήπτες υψηλότερου κινδύνου. Εάν όλα τα ομόλογα σας είναι υψηλής απόδοσης, μπορείτε να κερδίσετε μεγαλύτερο ενδιαφέρον, αλλά μπορεί επίσης να χάσετε κεφάλαιο εάν η εκδότρια οντότητα (ο δανειολήπτης) κήρυξε πτώχευση και δεν είναι σε θέση να σας επιστρέψει την αρχική σας επένδυση.
• Επικάλυψη με παρόμοιες χρονικές διάρκειες, Είδος Οντότητας ή Βιομηχανία Τύπος: Αυτό το κοινό λάθος είναι παρόμοιο με την επικάλυψη με αμοιβαία κεφάλαια. Εάν έχετε πολλά διαφορετικά ομόλογα στο χαρτοφυλάκιο ομολόγων σας, ίσως να μην είστε κατάλληλα διαφοροποιημένοι. Προσπαθήστε να έχετε διαφορετικές διάρκειες (π.χ. 1ετής, 5ετής, 10ετής, 30ετής), διαφορετικούς τύπους ομολόγων (δηλ. Treasury, Municipal, Corporate, High Yield) κατασκευή, λιανική πώληση).
• Δεν βρέθηκαν καλύτερες τιμές: Τα ομόλογα έχουν "τιμές σήμανσης", πράγμα που σημαίνει ότι υπάρχουν προμήθειες μεσίτη ενσωματωμένες στην τιμή. Ωστόσο, δεν είναι υποχρεωτικό να πληρώσετε την πλήρη σήμανση. οι τιμές των ομολόγων είναι κάπως διαπραγματεύσιμες. Ο μεσίτης μπορεί να το προσφέρει στο 101 (1.010 δολάρια για ένα ομολογιακό δάνειο), αλλά βλέπετε σε έναν άλλο ιστότοπο ότι διαπραγματεύεται σε 99½ (995 δολάρια).Θα πρέπει να προσπαθήσετε να πληρώσετε μόνο την πιο πρόσφατα διαπραγματεύσιμη τιμή.

Πώς να αγοράσετε ομόλογα έρευνας

Για να αποφύγετε αυτά τα συνηθισμένα λάθη, κάντε μερικές από τις δικές σας έρευνες σε ελεύθερους ιστότοπους, όπως το Yahoo Finance for Bonds και το investinginbonds.com. Σε αυτούς τους ιστότοπους, μπορείτε να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα ομόλογα και να ελέγχετε τις τιμές προτού κάνετε μια αγορά. Μπορείτε επίσης να δείτε μερικά άρθρα σε άλλους ιστότοπους, όπως αυτό το άρθρο του Kiplinger σχετικά με τον τρόπο έρευνας και αγοράς ομολόγων. Επίσης, μάθετε για το επενδυτικό μοτίβο.