Μάθετε πόσο ασφαλείς είναι τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και τα κρατικά ομόλογα

Τα αμερικανικά κρατικά ταμεία θεωρούνται γενικά ένα από τα ασφαλέστερα - αν όχι ο ασφαλέστερες - επενδύσεις στις παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές. Ενώ αυτό είναι αλήθεια, εξαρτάται από αυτό πως επενδύετε. Εάν προσεγγίσετε τα Θησαυροφυλάκια με λάθος τρόπο, μπορούν στην πραγματικότητα να είναι αρκετά επικίνδυνα.

Γιατί τα ταμεία θεωρούνται ασφαλή

Υπάρχουν δύο είδη κινδύνων στην αγορά ομολόγων: πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος επιτοκίου. Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος αθέτησης υποχρέωσης εκ μέρους του εκδότη, ενώ ο κίνδυνος επιτοκίου αντιπροσωπεύει τον αντίκτυπο των μεταβολών των κυμαινόμενων επιτοκίων. Τα θησαυροφυλάκια είναι άνευ κινδύνου είναι κατά πρώτο λόγο: ο πιστωτικός κίνδυνος. Παρά τις ανησυχίες για τη δημοσιονομική υγεία των Ηνωμένων Πολιτειών, τα κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ θεωρούνται ότι είναι μεταξύ των ασφαλέστερων στον κόσμο όσον αφορά την πιθανότητα να καταβληθεί εγκαίρως το ενδιαφέρον και το κεφάλαιο τους. Οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν έχουν ξεπεράσει ποτέ το χρέος της στη σύγχρονη εποχή, αν και υπήρξαν ορισμένες περιπτώσεις αναδιάρθρωσης κατά τη δεκαετία του 1800.

Μπορείτε να χάσετε χρήματα Επενδύστε σε Θησαυροί

Τα δημόσια χρηματοπιστωτικά ιδρύματα είναι πράγματι απαλλαγμένα από πιστωτικό κίνδυνο, αλλά υπόκεινται κίνδυνο επιτοκίου . Ενώ τα γραμμάτια του Δημοσίου και τα βραχυπρόθεσμα θέματα δεν επηρεάζονται πολύ από τις μεταβολές των επιτοκίων, τα ενδιάμεσα μακροπρόθεσμα ομόλογα (με διάρκεια πέντε έως δέκα χρόνια) μπορεί να παρουσιάσουν μέτρια μεταβλητότητα, ενώ τα μακροπρόθεσμα ομόλογα (10 ετών και άνω) μπορεί να είναι αρκετά ασταθής.

Εάν ένας επενδυτής κατέχει μια εγγύηση του Δημοσίου μέχρι τη λήξη του, αυτό δεν αποτελεί παράγοντα. Ενώ η κύρια αξία θα κυμαίνεται κατά τη διάρκεια ζωής του ομολόγου με βάση τις μεταβαλλόμενες προοπτικές για τα επιτόκια και τον πληθωρισμό, ο επενδυτής μπορεί να διαβεβαιώσει ότι αυτός ή αυτή θα δει τελικά την αρχική επένδυσή τους.

Εντούτοις, καθίσταται ένας παράγοντας εάν ο επενδυτής αναγκαστεί να πουλήσει ένα ομολογιακό δάνειο πριν από τη λήξη του. Σε αυτή την περίπτωση, η τιμή του ομολόγου θα έχει αλλάξει με βάση τις διακυμάνσεις της αγοράς και ο επενδυτής θα λάβει έσοδα που μπορεί να είναι περισσότερο ή λιγότερο από την αρχική επένδυσή τους.

Χρηματοδοτικά ταμεία των ΗΠΑ και ETF

Δεδομένου ότι οι μεμονωμένοι τίτλοι του Δημοσίου τελικά ωριμάζουν στην πλήρη αξία τους, ένας επενδυτής σε κρατικό ομόλογο μπορεί να ξεκουραστεί εύκολα γνωρίζοντας ότι ακόμη και αν η αξία του ομολόγου μειωθεί βραχυπρόθεσμα, ο κύριος υπόχρεος θα επιστραφεί εγκαίρως. Αυτό δεν συμβαίνει στην περίπτωση αμοιβαίων κεφαλαίων ή κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που επενδύουν σε κρατικά ομόλογα. Εκτός εάν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα ταμείο "ημερομηνίας-στόχου" με καθορισμένη ημερομηνία λήξης, τα κεφάλαια δεν θα ωριμάσουν ποτέ.

Σε κεφάλαια που επενδύουν σε βραχυπρόθεσμα ομόλογα, αυτό συνήθως δεν αποτελεί σημαντικό ζήτημα, καθώς η μεταβλητότητα των υποκείμενων συμμετοχών είναι χαμηλή - παρόλο που η τιμή μπορεί πράγματι να σημειώσει μέτρια πτώση. Ωστόσο, τα κεφάλαια που επενδύουν σε μακροπρόθεσμα Θησαυροί μπορώ να είναι εξαιρετικά ασταθές. Εάν οι τιμές του Treasury μειωθούν, αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα την απώλεια κεφαλαίου για τον επενδυτή.

Οι επενδυτές που εξετάζουν την αγορά ενός ταμείου που επενδύει σε κρατικά ομόλογα μεγάλης διάρκειας πρέπει επομένως να γνωρίζουν ότι στην πραγματικότητα αναλαμβάνουν αυξημένο κύριο κίνδυνο - παρόλο που οι υποκείμενοι τίτλοι δεν θα πληγούν. Φυσικά, ο υψηλός κίνδυνος μπορεί να ισοδυναμεί με υψηλή απόδοση … παρέχοντας στην αγορά κινήσεις προς τη σωστή κατεύθυνση.

Η κατώτατη γραμμή

Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα είναι πράγματι άνευ κινδύνου - για τα άτομα που κατέχουν μεμονωμένα ομόλογα μέχρι την ωριμότητα.Ωστόσο, υπάρχει κίνδυνος για εκείνους που πωλούν τα ομόλογα τους πριν από τη λήξη τους ή που επενδύουν σε μακροχρόνια κεφάλαια του Δημοσίου. Ως αποτέλεσμα, ακόμη και αυτή η επένδυση χωρίς κίνδυνο μπορεί στην πραγματικότητα να είναι αρκετά επικίνδυνη σε ορισμένες περιπτώσεις.