Κόστος, Ίδια Κεφάλαια και Ενοποιημένες Μέθοδοι

Για να κατανοήσουμε τι είναι τα Δικαιώματα Μειοψηφίας στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων, ας ρίξουμε μια ματιά στο ακόλουθο παράδειγμα. Αν η Ομοσπονδιακή Πολυκαταστήματα, ο ιδιοκτήτης των Macy's και Bloomingdale, αγόρασε το 5% της Saks Fifth Avenue, Inc., η κοινή λογική μας λέει ότι η Federated θα δικαιούται το 5% των κερδών του Saks. Πώς θα αναφέρει η Federated το μερίδιό τους στα κέρδη της Saks στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων; Εξαρτάται από το ποσοστό του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας που ανήκει στην ομοσπονδιακή κυβέρνηση.

Μέθοδος κόστους (Εάν η Ομοσπονδιακή κυριότητα ανήκει στο 20% ή λιγότερο)

Η εταιρεία δεν θα μπορούσε να αναφέρει το μερίδιό της στα κέρδη της Saks, εκτός από τα μερίσματα που έλαβε από το χρηματιστήριο Saks. Η αξία του ενεργητικού της επένδυσης θα αναφέρεται στη χαμηλότερη μεταξύ του κόστους ή της αγοραίας αξίας στον ισολογισμό. Τι σημαίνει αυτό?

Αν η Federated αγόρασε 10 εκατομμύρια μετοχές της Saks στο χρηματιστήριο των $ 5 ανά μετοχή με συνολικό κόστος 50 εκατομμυρίων δολαρίων, θα καταγράψει τυχόν μερίσματα που έλαβε από τη Saks στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και θα προσθέσει 50 εκατομμύρια δολάρια στον ισολογισμό των επενδύσεων.

Εάν ο Saks ανήλθε σε 10 δολάρια ανά μετοχή, οι 10 εκατομμύρια μετοχές θα ανέρχονταν σε 100 εκατομμύρια δολάρια (10 δολάρια ανά μετοχή x 10 εκατομμύρια μετοχές = 100 εκατομμύρια δολάρια). Ο ισολογισμός θα αναπροσαρμοζόταν έτσι ώστε να αντανακλά τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων, μείον ένα αναβαλλόμενο φορολογικό επίδομα για τους φόρους που θα οφειλόταν σε περίπτωση πώλησης των μετοχών.

Από την άλλη πλευρά, αν το απόθεμα μειωθεί σε 2,50 δολάρια ανά μετοχή, μειώνοντας έτσι τις επενδύσεις στα 25 εκατομμύρια δολάρια, η αξία του ισολογισμού θα καταγράφεται για να αντικατοπτρίζει την απώλεια ενός αναβαλλόμενου φορολογικού στοιχείου που έχει καθοριστεί για να αντικατοπτρίζει την έκπτωση που θα ήταν διαθέσιμη αν επρόκειτο να προβεί στην απώλεια με την πώληση των μετοχών.

Το θέμα είναι ότι η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων δεν θα δείξει ποτέ το 5% του ετήσιου κέρδους του Saks που ανήκε στην Ομοσπονδιακή. Μόνο τα μερίσματα που καταβάλλονται για τις μετοχές Saks θα εμφανίζονται ως έσοδα από μερίσματα (τα οποία, στην πραγματικότητα, προστίθενται στα συνολικά έσοδα ή πωλήσεις στις περισσότερες περιπτώσεις). Εκτός αν βυθίσατε βαθιά στο 10-K της εταιρείας, ίσως να μην καταλάβετε καν ότι τα έσοδα από τα μερίσματα Saks περιλαμβάνονται στα συνολικά έσοδα σαν να προέρχονται από τις πωλήσεις στα καταστήματα της Federated.

Μέθοδος μετοχικού κεφαλαίου (Εάν η Ομοσπονδιακή ιδιοκτησία ήταν 21-49%)

Στις περισσότερες περιπτώσεις, η Federated θα περιλάμβανε μια γραμμή απλής εισόδου στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αναφέροντας το μερίδιό της στα κέρδη της Saks. Για παράδειγμα, εάν η Saks κέρδισε 100 εκατομμύρια δολάρια και η Ομοσπονδιακή κυριότητα ανήκε στο 30 τοις εκατό, θα περιλάμβανε μια γραμμή στην κατάσταση αποτελεσμάτων για έσοδα 30 εκατομμυρίων δολαρίων (30% των 100 εκατομμυρίων δολαρίων), ακόμη και αν αυτά τα κέρδη δεν καταβλήθηκαν ποτέ ως μερίσματα στην πραγματικότητα είδε 30 εκατομμύρια δολάρια).

Ενοποιημένη μέθοδος (Εάν η Ομοσπονδιακή ιδιοκτησία ανήκει σε 50 +%)

Με την ενοποιημένη μέθοδο, η Federated θα πρέπει να συμπεριλάβει όλα τα έσοδα, τα έξοδα, τις φορολογικές υποχρεώσεις και τα κέρδη της Saks στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Θα περιλάμβανε τότε μια καταχώριση που αφαιρούσε το ποσοστό της επιχείρησης που δεν ανήκε. Εάν η Federated ανήκει στο 65% του Saks, θα αναφέρει το σύνολο των κερδών ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων και στη συνέχεια θα συμπεριλάβει μια εγγραφή ονομαστικής μειοψηφίας που θα αφαιρέσει τα 35 εκατομμύρια δολάρια (35%) των κερδών που δεν ανήκε.