Τι είναι τα Διεθνή Ίδια Κεφάλαια;

Ακόμα κι αν δεν γνωρίζετε πολλά για τα αμοιβαία κεφάλαια, πιθανότατα έχετε πρόσβαση σε ένα διεθνές ταμείο συμμετοχών στο 401 (k) ή το IRA. Τι είναι λοιπόν ένα διεθνές μετοχικό αμοιβαίο κεφάλαιο και ποιος χρειάζεται ένα;

Πρώτον, ας ασχοληθούμε με το μέρος των ιδίων κεφαλαίων. Ένα μετοχικό κεφάλαιο σημαίνει μετοχές. Μια μετοχή ή μετοχές μιας εταιρείας που μπορείτε να αγοράσετε ή να πουλήσετε. Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια που δεν είναι όλα τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια κατέχουν τουλάχιστον ένα μέρος των μετοχών. Είναι πιο επικίνδυνες από ό, τι οι δεσμοί, αλλά ιστορικά προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις. (Πολλοί πλούτοι - συμπεριλαμβανομένου του Warren Buffett - είναι χτισμένοι με την κατοχή μετοχών.)

Οι διεθνείς μετοχές είναι αποθέματα μη αμερικανικών εταιρειών. Σύμφωνα με μια έκθεση της Vanguard, οι μη αμερικανικές εταιρείες αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το ήμισυ της παγκόσμιας κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Αυτό σημαίνει περισσότερα από τα μισά από αυτά που αξίζουν όλες οι εταιρείες στον κόσμο. Περίπου το 73% των μεγαλύτερων παγκόσμιων εταιρειών της Fortune το 2011 ήταν εκτός ΗΠΑ, σύμφωνα με έκθεση του Edward Jones. Εάν δεν επενδύσετε σε διεθνείς εταιρείες, χάνετε την επένδυση σε πολλές σημαντικές εταιρείες.

Η κατοχή διεθνών μετοχών μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να αυξήσετε τις αποδόσεις σας. Μεταξύ 1970 και 2016, ο μέσος ετήσιος ρυθμός απόδοσης από την κατοχή διεθνών μετοχών στις ανεπτυγμένες αγορές ήταν 8,6%. Κατά την ίδια περίοδο, η απόδοση μεγάλων αποθεμάτων των ΗΠΑ ήταν 10,3%. Και επειδή οι αμερικανικές αγορές και οι διεθνείς αγορές δεν κινούνται πάντοτε με τον ίδιο τρόπο (οι διεθνείς μετοχές των ΗΠΑ χτύπησαν στη δεκαετία του 1970 και του 1980, οι ΗΠΑ κυριάρχησαν στη δεκαετία του 1990, οι διεθνείς επιδόσεις ήταν ελαφρώς καλύτερες στη δεκαετία του 2000) του συνολικού κινδύνου του χαρτοφυλακίου.

Όταν ένα μέρος των παγκόσμιων αγορών έχει χαμηλή απόδοση, μια άλλη μπορεί να έχει καλές επιδόσεις. Η κατοχή και των δύο βοηθά στην επίτευξη ισορροπίας σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Τα διεθνή μετοχικά κεφάλαια δεν πρέπει να συγχέονται με τα παγκόσμια επενδυτικά κεφάλαια. Ποιά είναι η διαφορά? Τα παγκόσμια μετοχικά κεφάλαια αποτελούνται από μετοχές εταιρειών οπουδήποτε. Οι ΗΠΑ και οι μη ΗΠΑ Εάν επενδύσετε σε ένα παγκόσμιο ταμείο για να πάρετε διεθνή έκθεση, μπορεί να διαπιστώσετε ότι η πλειοψηφία των συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σε αμερικανικές εταιρείες. Και μπορείτε ήδη να είστε κύριος αυτών των εταιρειών σε άλλο ταμείο συμμετοχών. Αν θέλετε διαφοροποίηση, η διεθνής είναι η λέξη που ψάχνετε.

Υπάρχουν δύο τύποι διεθνών κεφαλαίων. Όσοι επενδύουν σε ανεπτυγμένες χώρες και εκείνους που επενδύουν σε αναδυόμενες αγορές. Οι αναδυόμενες αγορές είναι χώρες ή περιφέρειες που έχουν λιγότερο ανεπτυγμένες οικονομίες αλλά έχουν πολλές δυνατότητες ανάπτυξης. Αλλά επειδή οι περισσότερες από αυτές τις χώρες ή οι αγορές τους είναι λιγότερο ρυθμισμένες, μπορεί να υπάρχει κίνδυνος να επενδύσουν εκεί. Με μεγαλύτερο κίνδυνο, συχνά υπάρχει μεγαλύτερη πιθανή επιστροφή. Και οι αναδυόμενες αγορές επιστρέφουν στα 25 χρόνια μεταξύ του 1987 και του 2012 ήταν κατά μέσο όρο 12,5% ετησίως.

Τυπικά, τα διεθνή επενδυτικά κεφάλαια που περιλαμβάνονται σε ένα σχέδιο 401 (k) είναι μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης που επενδύουν σε ανεπτυγμένες χώρες. Όπως η Ιαπωνία, η Γερμανία, το Ηνωμένο Βασίλειο. Αν ένα σχέδιο προσφέρει μετοχές αναδυόμενων αγορών, θα είναι πιθανώς σε ξεχωριστό ταμείο. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι συστήνουν συχνά ότι οι επενδυτές που επιλέγουν να κατέχουν μετοχές αναδυόμενων αγορών θα πρέπει να περιορίζουν την έκθεση σε ποσοστό που δεν υπερβαίνει το 5 έως 10% ενός συνολικού χαρτοφυλακίου. (Δείτε πόσα διεθνή έκθεση θα έπρεπε να έχετε;)

Κίνδυνοι επένδυσης σε διεθνείς μετοχές

Υπάρχουν διάφοροι τύποι κινδύνων που σχετίζονται με την επένδυση σε διεθνές επίπεδο.

Συναλλαγματικός κίνδυνος: Η αξία του δολαρίου θα διαφέρει από την αξία των υποκείμενων νομισμάτων του αμοιβαίου κεφαλαίου.Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να αυξήσετε τις αποδόσεις σας όταν το δολάριο είναι πιο αδύναμο, ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιούνται οι επενδύσεις. Αλλά όταν το δολάριο είναι δυνατό, μπορεί να έχει το αντίθετο αποτέλεσμα.

Πολιτικός κίνδυνος: Η σταθερότητα και η εποπτεία των τοπικών κυβερνήσεων έχουν σημασία για τις αγορές. Οποτεδήποτε επενδύετε σε μια ξένη χώρα (ή ακόμα και στη δική σας) υπάρχει ο κίνδυνος η οικονομία ή η κυβέρνηση να αντιμετωπίσει απρόβλεπτα προβλήματα.

Κίνδυνος ρευστότητας: Η χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ είναι αρκετά υγρή. Σημαίνει ότι ένας μεγάλος όγκος αποθεμάτων αγοράζονται και πωλούνται καθημερινά. Αυτό που σημαίνει για τον μέσο επενδυτή είναι όταν θέλετε να πουλήσετε ένα απόθεμα, υπάρχει συνήθως ένας πρόθυμος αγοραστής. Τι θα συμβεί αν δεν υπήρχε αγοραστής και δεν είχατε άλλη επιλογή να την κρατήσετε μέχρι να εμφανιστεί κάποιος; Αυτή είναι μια μη ρευστοποιήσιμη αγορά. Οι ξένες αγορές έχουν χαμηλότερο όγκο συναλλαγών από τις αγορές των ΗΠΑ.

Υπάρχουν άλλα πράγματα που πρέπει να εξεταστούν με τα διεθνή κονδύλια. Είναι τα πρότυπα λογιστικής και αναφοράς των ίδιων προτύπων που διαθέτουμε στις ΗΠΑ; Είναι τα τέλη για την επένδυση σε αυτά τα αποθέματα υψηλότερα από εκείνα που χρεώνονται για επενδύσεις σε μετοχές των ΗΠΑ; Ένα ταμείο που διαχειρίζεται καλά θα προβλέψει και θα κατανοήσει τους κινδύνους αυτούς σε κάποιο βαθμό. Η διεθνής επένδυση γίνεται πολύ πιο εύκολα μέσα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.

Η κατώτατη γραμμή για τους επενδυτές

• Εάν θέλετε ένα πραγματικά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, η επένδυση σε διεθνείς μετοχές είναι απαραίτητη.
• Ενώ υπάρχουν ορισμένοι κίνδυνοι και ορισμένοι επενδυτές φοβούνται το άγνωστο, οι διεθνείς μετοχές αποτελούν ένα μεγάλο μέρος της δυνητικής αύξησης των επενδύσεων στην παγκόσμια αγορά.
• Οι εμπειρογνώμονες τείνουν να συστήσουν να μην διατίθενται περισσότερα από 20% έως 35% ενός χαρτοφυλακίου σε διεθνείς μετοχές, ή ακόμα λιγότερο ανάλογα με την ανοχή σας σε κινδύνους και να επικεντρωθείτε στην ανάπτυξη.
• Οι συντηρητικοί επενδυτές θα ευνοήσουν τις αναπτυγμένες αγορές στις αναδυόμενες αγορές.
• Αναζητήστε τη λέξη "διεθνής" σε αντίθεση με την "παγκόσμια" κατά την επιλογή ενός ξένου επενδυτικού ταμείου.

Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχεται μόνο για λόγους πληροφόρησης και συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύεται ως επενδυτική συμβουλή. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.