Τρέχων Δείκτης, Αναλογία Χρέους, Περιθώριο Κέρδους, Χρέος προς Ίδια Κεφάλαια

Οι δανειστές αγαπούν να αναλύουν τους οικονομικούς δείκτες των επιχειρήσεων. Τους επιτρέπει να δουν πώς δουλεύει η επιχείρησή σας και να συγκρίνει την επιχείρησή σας με άλλες επιχειρήσεις στις οποίες έχει δανειστεί χρήματα. Αλλά η ανάλυση αναλογίας είναι ένα χρήσιμο εργαλείο για τον ιδιοκτήτη της επιχείρησης.

Πόσο υγιής είναι η επιχείρησή σας; Ορισμένες αναλύσεις βασικής αναλογίας θα αναφέρουν την ιστορία. Ο υπολογισμός αυτών των χρηματοοικονομικών δεικτών θα σας επιτρέψει να ελέγξετε την τρέχουσα θερμοκρασία της επιχείρησής σας, να διαγνώσετε πιθανά προβλήματα και να δείτε αν η επιχείρησή σας βελτιώνεται ή χειροτερεύει την πάροδο του χρόνου.

Τρέχουσα αναλογία

Η τρέχουσα αναλογία είναι ένα εξαιρετικό διαγνωστικό εργαλείο καθώς μετρά αν η επιχείρησή σας διαθέτει αρκετούς πόρους για να πληρώσει τους λογαριασμούς της μέσα στους επόμενους 12 μήνες. Ο τύπος είναι:

Τρέχουσα αναλογία = Κυκλοφορούν ενεργητικό / Τρεχ

Υπενθυμίζουμε ότι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στον ισολογισμό που αντιπροσωπεύουν τα μετρητά και τα περιουσιακά στοιχεία που αναμένεται να μετατραπούν σε μετρητά εντός ενός έτους.

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι μια κατηγορία υποχρεώσεων στον ισολογισμό που αντιπροσωπεύει χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που αναμένεται να διακανονιστούν εντός ενός έτους.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι μια επιχείρηση έχει $ 8,472 σε κυκλοφορούν ενεργητικό και $ 7200 σε τρέχουσες υποχρεώσεις. Στη συνέχεια ο τρέχων λόγος είναι $ 8,472 / $ 7200 = 1,18: 1.

Έτσι για αυτή την επιχείρηση, η τρέχουσα αναλογία δίνει έναν καθαρό λογαριασμό υγείας. Για κάθε δολάριο σε τρέχουσες υποχρεώσεις, υπάρχουν κυκλοφορούν ενεργητικά 1,18 δολάρια.

Μια τρέχουσα αναλογία άνω του 1 είναι καλή είδηση, γενικά, αν και αν συγκρίνετε τον τρέχοντα λόγο σας από έτος σε έτος και φαίνεται ανώμαλα υψηλό, μπορεί να έχετε προβλήματα με τη συλλογή εισπρακτέων λογαριασμών ή να έχετε υπερβολικό αποθεματικό.

Συνολικός δείκτης χρέους

Το όνομα αυτού του λόγου το λέει όλα. αυτός ο λόγος δείχνει πόσο η επιχείρησή σας είναι σε χρέη, καθιστώντας τον έναν εξαιρετικό τρόπο για να ελέγξετε τη μακροπρόθεσμη φερεγγυότητα της επιχείρησής σας. Ο τύπος είναι:

Συνολικός δείκτης χρέους = Συνολικό χρέος / Σύνολο ενεργητικού

Για μια ακόμη φορά, μπορείτε να πάρετε αυτούς τους αριθμούς από τον ισολογισμό σας και να τους συνδέσετε. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση με συνολικό ενεργητικό 22.375 δολάρια και συνολικό χρέος 25.000 δολαρίων θα είχε συνολικό δείκτη χρέους:

$25,000 / $22,375 = 1.11:1

Αυτή η επιχείρηση, λοιπόν, έχει $ 1,11 δολάρια σε χρέος για κάθε δολάριο ενεργητικού. Έτσι για αυτή την επιχείρηση, ο συνολικός δείκτης χρέους μας λέει ότι αυτή η επιχείρηση δεν είναι σε καλή κατάσταση και μπορεί να γίνει πραγματικά άρρωστος. για καλή υγεία, ο συνολικός δείκτης χρέους θα πρέπει να είναι 1 ή μικρότερος.

Όσο χαμηλότερος είναι ο δείκτης χρέους, τόσο μικρότερο είναι το συνολικό χρέος που έχει η επιχείρηση σε σχέση με τη βάση στοιχείων του ενεργητικού της. Από την άλλη πλευρά, επιχειρήσεις με υψηλό δείκτη δημόσιου χρέους κινδυνεύουν να καταστούν αφερέγγυοι ή / και να χρεοκοπήσουν. (Μπορείτε να δείτε γιατί οι δανειστές λαμβάνουν ένα τέτοιο ενδιαφέρον σε αυτή την αναλογία.)

Περιθώριο κέρδους

Πόσο καθαρό κέρδος είναι οι πωλήσεις της επιχείρησής σας; Ο υπολογισμός του περιθωρίου κέρδους θα σας δώσει την απάντηση. Ο τύπος είναι:

Περιθώριο κέρδους = Καθαρά έσοδα / Πωλήσεις

Για παράδειγμα, εάν οι πωλήσεις μιας επιχείρησης είναι $ 180, 980 ενώ το καθαρό εισόδημά της είναι $ 42.325, το περιθώριο κέρδους της είναι:

$42,325 / $180,980 = 23.4%

Έτσι για κάθε δολάριο στις πωλήσεις, αυτή η επιχείρηση παράγει λίγο περισσότερο από 23 σεντς καθαρό κέρδος.

Πόσο υγιές είναι αυτό; Εκτός από την προφανή γενικότητα ότι όσο υψηλότερο είναι το περιθώριο κέρδους τόσο καλύτερα από την επιχείρηση, το περιθώριο κέρδους είναι ένα εξαιρετικά χρήσιμο μέτρο για τον τρόπο με τον οποίο η επιχείρησή σας επιτελεί με την πάροδο του χρόνου.

Με μια ματιά, μπορείτε να δείτε αν τα καθαρά κέρδη της επιχείρησής σας έχουν αυξηθεί, παρέμειναν τα ίδια ή μειώθηκαν σε σχέση με πέρυσι. Και αν μειωθεί, θα ξέρετε να λάβετε μέτρα για να θεραπεύσετε το πρόβλημα, όπως τον καλύτερο έλεγχο των εξόδων σας.

Εφαρμογή των αναλογιών

Φανταστείτε τις αναλογίες στα παραπάνω παραδείγματα που ανήκουν σε μία μόνο επιχείρηση και μπορείτε να δείτε πώς ο υπολογισμός αυτών των τριών αναλογιών μπορεί να προσφέρει έναν γρήγορο έλεγχο υγείας για την επιχείρησή σας. Η επιχείρηση στο παράδειγμα δεν είναι ακόμα στην πόρτα του θανάτου, αλλά είναι προβληματική. Ενώ ο λόγος του περιθωρίου κέρδους και των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων είναι ισχυρός, ο συνολικός δείκτης χρέους δείχνει ότι η επιχείρηση μεταφέρει υπερβολικό χρέος, το οποίο θα επηρεάσει την ταμειακή ροή εάν δεν έχει ήδη.

Δείκτης χρέους / ιδίων κεφαλαίων για τις εταιρείες που έχουν συσταθεί

Εάν η επιχείρησή σας είναι ενσωματωμένη, ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι ένα σημαντικό μέτρο του συνολικού ποσού του χρέους (τρέχουσες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις) που μεταφέρεται από την επιχείρηση έναντι του ποσού που επενδύουν οι μέτοχοι.

Ο τύπος είναι:

Χρέος / Ίδια Κεφάλαια = Σύνολο υποχρεώσεων / Ίδια Κεφάλαια

Εάν, για παράδειγμα, οι συνολικές υποχρεώσεις μιας επιχείρησης είναι $ 500.000 και το μετοχικό κεφάλαιο των μετόχων είναι $ 600.000, το χρέος προς ίδια κεφάλαια είναι:

$500,000 / $600,000 = .83

Με άλλα λόγια, το μερίδιο των περιουσιακών στοιχείων που παρέχονται από τους μετόχους είναι μεγαλύτερο από αυτό που παρέχουν οι πιστωτές (που είναι συνήθως ένα καλό σημάδι).

Αν η επιχείρησή σας χρειάζεται χρηματοδότηση με χρέος ή με ίδια κεφάλαια, ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια θα εξεταστεί προσεκτικά από τους δανειστές ή τους επενδυτές - όσο υψηλότερος είναι ο λόγος όσο υψηλότερος είναι ο κίνδυνος που φέρει η επιχείρηση.

Οι δείκτες χρέους / συμμετοχικού κεφαλαίου χαρακτηρίζονται από τη βιομηχανία - οι βιομηχανίες υψηλής έντασης κεφαλαίου, όπως οι μεταφορές και οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, τείνουν να έχουν υψηλότερες αναλογίες (2,0 ή περισσότερο), ενώ οι βιομηχανίες όπως οι ασφαλιστικοί αερομεταφορείς έχουν συνήθως συντελεστές χαμηλότερους από 0,5.

Δείτε επίσης:

Το Τμήμα Οικονομικού Σχεδίου του Επιχειρησιακού Σχεδίου

5 γρήγορους τρόπους για να βελτιώσετε την ταμειακή σας ροή

Κορυφαίο λογισμικό λογιστικής για μικρές επιχειρήσεις

Top 11 τρόποι για την αύξηση της παραγωγικότητας