Οι 5 κατηγορίες χρηματοοικονομικών δεικτών

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες μπορούν να αποτελέσουν ένα εξαιρετικό εργαλείο στο εργαλείο ανάλυσης ως επενδυτής. Μπορούν να σας βοηθήσουν να μετρήσετε τη δύναμη, την κερδοφορία, την αποδοτικότητα και την ποιότητα μιας επιχείρησης από μια ποικιλία διαφορετικών γωνιών, καθώς και να παρακολουθήσετε τις αλλαγές στις βασικές λειτουργικές μετρήσεις της επιχείρησης με την πάροδο του χρόνου.

Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει τόσο προσβλητικά, αναζητώντας ευκαιρίες όσο και αμυντικά, επιδιώκοντας να προστατεύσετε τον εαυτό σας αν κατέχετε το απόθεμα, επενδύετε σε ομόλογα ή κατά κάποιο τρόπο αναμένετε να πραγματοποιήσετε μια επένδυση σε ακίνητα με την επιχείρηση, όπως ένας ιδιοκτήτης που κάνει μια πώληση - συναλλαγή με αποπληρωμή με ένα σημαντικό φαρμακείο ή αλυσίδα εστιατορίων. Είναι σημαντικό να απομνημονεύσετε το πιο σημαντικό από αυτά τα οικονομικά μεγέθη. Βοηθάει στην ταξινόμησή τους σε πέντε μεγάλες κατηγορίες.

Αξιοποιήστε τους χρηματοοικονομικούς δείκτες

Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που σας δίνουν μια ιδέα για την εγγενή δέσμευση της επιχείρησης, όπως ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια ή άλλοι δείκτες που σας επιτρέπουν να δείτε τη δομή κεφαλαίου μιας εταιρείας μαζί με τα πιθανά οφέλη και τους κινδύνους μιας τέτοιας κεφαλαιουχικής διάρθρωσης και πώς συγκρίνεται με εκείνες των ανταγωνιστών στον ίδιο τομέα ή τον ίδιο κλάδο, είναι αυτό που ονομάζω μοχλός χρηματοοικονομικών δεικτών. Βοηθάει να τα θέσουμε σε συμφωνία με μια πλήρη κατανόηση των μεταβλητών που παίζονται σε μια ανάλυση DuPont ROE μιας επιχείρησης.

Χρηματοοικονομικοί δείκτες ρευστότητας

Λόγοι χρηματοοικονομικής ρευστότητας που δείχνουν τη φερεγγυότητα μιας εταιρείας με βάση τα περιουσιακά της στοιχεία έναντι των υποχρεώσεών της. πράγματα όπως το κεφάλαιο κίνησης ανά δολάριο των πωλήσεων και η τρέχουσα αναλογία. Με άλλα λόγια, σας επιτρέπει να γνωρίζετε τους πόρους που μπορεί να χρησιμοποιήσει μια επιχείρηση για να πληρώσει τους λογαριασμούς της, να κρατήσει τα φώτα και να πληρώσει το προσωπικό. Μην υποτιμάτε τη σημασία της ρευστότητας καθώς η έλλειψή της έχει προκαλέσει πτώχευση ακόμη και σε πολύ κερδοφόρες επιχειρήσεις.

Λειτουργικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες

Αυτή η κατηγορία χρηματοοικονομικών δεικτών δείχνει την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης και των εργασιών μιας επιχείρησης στην αξιοποίηση του κεφαλαίου της, ιδίως μέσω του κύκλου μετατροπής μετρητών για την επίτευξη κέρδους. Στον κλάδο της λιανικής πώλησης, αυτό θα περιλαμβάνει μετρήσεις όπως ο κύκλος εργασιών αποθεμάτων και ο κύκλος εργασιών των εισπρακτέων λογαριασμών. Οι εταιρείες που έχουν σταθερά υψηλούς λειτουργικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες συχνά διαθέτουν κάτι γνωστό ως αξία franchise.

Χρηματοοικονομικοί δείκτες κερδοφορίας

Οι οικονομικοί δείκτες κερδοφορίας μιας επιχείρησης έχουν σχεδιαστεί για να σας δώσουν μια ιδέα για το πόσο κερδοφόρα είναι σχετικά με κάποια συγκεκριμένη μετρική. Μια επιχείρηση που έχει υψηλά περιθώρια μικτού κέρδους από μια βιώσιμη επιχείρηση από ένα βασικό προϊόν όπως το χλωρίνη, τα απορρυπαντικά πλυντηρίων ρούχων ή τη σοκολάτα, για να δώσει μια εικόνα, θα είναι πολύ πιο δύσκολο να τεθεί εκτός λειτουργίας όταν η οικονομία υποχωρήσει από εκείνη που έχει λεπτό περιθώριο.

Ομοίως, μια εταιρεία με υψηλές αποδόσεις κεφαλαίου, ακόμη και με μικρότερα περιθώρια κέρδους, θα έχει περισσότερες πιθανότητες επιβίωσης, επειδή είναι πολύ πιο κερδοφόρα σε σχέση με τη συνεισφορά των μετόχων. Ιδιαίτερη σημασία έχει η απόδοση ιδίων κεφαλαίων και η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων.

Χρηματοοικονομικοί δείκτες φερεγγυότητας

Η τελευταία σημαντική κατηγορία χρηματοοικονομικών δεικτών που πρέπει να γνωρίζουν οι νέοι επενδυτές πρέπει να σας δώσει μια λογική ιδέα, στο βαθμό που μπορεί να προβλεφθεί από τις ιστορικές οικονομικές καταστάσεις, τις πιθανότητες μιας εταιρείας να μην μπορεί να καλύψει τις υποχρεώσεις της όταν αφαιρεθούν οι υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία . Ακόμα και η πιο θαυμάσια επιχείρηση μπορεί να κινδυνεύει να εξοστρακιστεί αν είναι υποκεφαλαιοποιημένη και στερείται της δικαιοσύνης για να απορροφήσει τυχόν προκλήσεις σε περίπτωση που η οικονομία εισέλθει σε ύφεση ή κατάθλιψη.

Συνειδητοποιήστε ότι ο χρηματοοικονομικός λόγος είναι ο μόνος αρχής

Όσο χρήσιμοι είναι οι οικονομικοί λόγοι, δεν μπορούν να σας πουν όλα. Φανταστείτε ότι σκέφτεστε να επενδύσετε σε κατασκευαστή αλόγων και buggy όταν ο Henry Ford βγήκε με το μοντέλο T.Η ιστορική κατάσταση εσόδων, ο ισολογισμός και οι χρηματοοικονομικοί δείκτες δεν θα σας είχαν πει τι πρέπει να γνωρίζετε καθώς η επιχείρηση που εξετάζετε ήταν στα πρόθυρα να υποστεί σημαντική μείωση του εισοδήματος.

Από την άλλη πλευρά, φανταστείτε να εξετάζετε τα απίστευτα άσχημα οικονομικά στοιχεία αυτού που στη συνέχεια ονομάζεται Apple Computer, τώρα μόνο η Apple, πριν από την επιστροφή του Steve Jobs από την εξορία, όταν άλλαξε την επιχείρηση που ίδρυσε, με τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς στον κόσμο.