5 Τύποι χρηματοοικονομικών δεικτών

Όλοι οι δείκτες έχουν την καλύτερη εφαρμογή τους και ενώ ορισμένοι χρηματοοικονομικοί δείκτες λειτουργούν καλά με αποθέματα πενών, για παράδειγμα, άλλοι δεν προσφέρουν πολύ χρήσιμες πληροφορίες. Στην ευρύτερη εικόνα των λόγων υπάρχουν πέντε γενικοί τύποι χρηματοοικονομικών δεικτών και μπορείτε να μάθετε πώς προσφέρουν τους τύπους διορατικότητας που μπορούν να μετατρέψουν την επενδυτική αβεβαιότητα σε καθαρά κέρδη.

Ποιος είναι ο λόγος;

Με απλά λόγια, ένας οικονομικός λόγος σημαίνει ότι παίρνετε έναν αριθμό από τα οικονομικά αποτελέσματα μιας εταιρείας και τη διαιρώντας με ένα άλλο. Όταν συνδυάζετε διάφορες αξίες και πληροφορίες, τα πλεονεκτήματα της υποκείμενης επιχείρησης ή η έλλειψή τους εμφανίζονται με σαφήνεια, ειδικά όταν συγκρίνετε τα αποτελέσματα αναλογίας με το χρόνο ή με τον ανταγωνισμό της εταιρείας.

Για παράδειγμα, η τιμή μετοχής μιας επένδυσης $ 2,13 σας λέει πολύ λίγα. Ωστόσο, αν γνωρίζετε ότι η εταιρεία έχει τιμή τιμής / κέρδος (P / E) 8,5, αυτό σας παρέχει περισσότερο περιβάλλον. Ακολουθώντας ένα βήμα παραπέρα, μπορείτε να συγκρίνετε αυτό το P / E με τις μεγάλες εταιρίες, τους άμεσους ανταγωνιστές και τα προηγούμενα αποτελέσματα από την ίδια ακριβώς επιχείρηση για ακόμα μεγαλύτερη διορατικότητα.

Η εξέταση πολλών από αυτές τις αναλογίες συνεπάγεται κάποια εργασία, αλλά μπορείτε να βρείτε πολλούς υπολογιστές για εσάς και εμφανίζονται σε πολλές σημαντικές ηλεκτρονικές χρηματοοικονομικές πύλες. Οι πληροφορίες που μπορείτε να συλλέξετε από αυτές είναι ασύγκριτες και σας προσφέρουν πλεονέκτημα σε άλλους επενδυτές που δεν κάνουν τη δέουσα επιμέλεια.

Οι 5 τύποι χρηματοοικονομικών συντελεστών

Ρευστότητα: Οι δείκτες αυτοί καταδεικνύουν την ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει τα χρέη και τις λοιπές υποχρεώσεις της. Εάν δεν διαθέτουν αρκετά βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ή δεν παράγουν αρκετή ταμειακή ροή για την κάλυψη των εξόδων, μπορεί να αντιμετωπίσουν οικονομικά προβλήματα.

Οι δείκτες ρευστότητας έχουν ιδιαίτερη σημασία με τα αποθέματα πενών, ειδικά δεδομένου ότι οι μικρότερες και νεότερες εταιρείες συχνά αντιμετωπίζουν τεράστιες δυσκολίες στην πληρωμή όλων των λογαριασμών τους προτού οι επιχειρήσεις τους καταστούν σταθερές και εγκατεστημένες.

Ορισμένοι δείκτες ρευστότητας περιλαμβάνουν την τρέχουσα αναλογία, τη γρήγορη αναλογία, την αναλογία μετρητών και το περιθώριο λειτουργικών ταμειακών ροών. Για τους επενδυτές που επιθυμούν να κερδίσουν ένα πλεονέκτημα γνωρίζοντας αυτές τις αναλογίες, μπορείτε να δείτε περιλήψεις των πραγματικών υπολογισμών αναλογίας σε πολλές κορυφαίες ιστοσελίδες.

Δραστηριότητα: Αυτές οι αναλογίες δείχνουν πόσο αποτελεσματικά λειτουργεί η επιχείρηση. Με άλλα λόγια, μπορείτε να δείτε πόσο καλά η εταιρεία χρησιμοποιεί τους πόρους της, όπως τα διαθέσιμα στοιχεία για τη δημιουργία πωλήσεων.

Μερικά μεγάλα παραδείγματα δεικτών δραστηριότητας που πρέπει να εφαρμόζουν οι επενδυτές στην έρευνα περιλαμβάνουν κύκλο εργασιών αποθεμάτων, κύκλο εργασιών εισπρακτέων, κύκλο εργασιών πληρωμών, κύκλο εργασιών κίνησης, κύκλο εργασιών παγίων στοιχείων και κύκλο εργασιών συνολικού ενεργητικού.

Μόχλευση: Οι δείκτες αυτοί καταδεικνύουν την ικανότητα της εταιρείας να πληρώνει το μακροπρόθεσμο χρέος της. Οι δείκτες μόχλευσης αναφέρονται επίσης ως δείκτες χρέους, δείκτες χρέους προς ίδια κεφάλαια και δείκτες κάλυψης τόκων.

Εκτέλεση: Οι δείκτες απόδοσης αναφέρουν στους επενδυτές το κέρδος, γεγονός που εξηγεί γιατί συχνά αναφέρονται ως δείκτες κερδοφορίας.

Δεδομένου ότι οι περισσότερες εταιρείες χαρτοφυλακίου πενών δεν έχουν ακόμη επιτύχει κερδοφόρες δραστηριότητες, δεν θα είναι δυνατή η δημιουργία οποιωνδήποτε αξιών αναλογίας απόδοσης. Δεν μπορείτε να διαιρέσετε την τιμή των μετοχών κατά μηδέν. Οι δείκτες απόδοσης δείχνουν μια σαφή εικόνα της κερδοφορίας μιας εταιρείας σε διάφορα στάδια των δραστηριοτήτων της, όπως το περιθώριο μικτού κέρδους, το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης, το περιθώριο καθαρού κέρδους, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων και η απόδοση ιδίων κεφαλαίων.

Εκτίμηση: Δεδομένου ότι οι δείκτες αποτίμησης βασίζονται στην τρέχουσα τιμή της μετοχής μιας εταιρείας, παρέχουν μια εικόνα για το κατά πόσον το απόθεμα πενών αποτελεί ή όχι μια συναρπαστική επένδυση σε τρέχοντα επίπεδα. Βασικά, πόσα μετρητά, κεφάλαια κίνησης, ταμειακές ροές ή κέρδη λαμβάνετε για κάθε δολάριο που επενδύεται;

Ορισμένοι δείκτες αποτίμησης περιλαμβάνουν Τιμές / Κέρδη (P / E), Τιμή / Ταμειακή Ροή, Τιμή / Πωλήσεις (P / S) και Τιμές / Κέρδη / Ρυθμός Ανάπτυξης (PEG).

Λόγοι χρήσης

Κάθε αναλογία δεν προσφέρει πολλές πληροφορίες. Ωστόσο, μόλις μάθετε για κάθε μία από αυτές τις αναλογίες, μπορείτε στη συνέχεια να τις συγκρίνετε απευθείας με εκείνες των ανταγωνιστών της εταιρείας-στόχου σας, ο μέσος όρος της βιομηχανίας της. ή εναντίον της από προηγούμενα τρίμηνα και χρόνια. Αυτό παρέχει διορατικότητα και αξία στην ανάλυση και κατανόηση μιας επιχείρησης. Μπορεί να κάνει όλη τη διαφορά στα επενδυτικά αποτελέσματά σας και να προσφέρει μεγαλύτερη σαφήνεια στις εμπορικές αποφάσεις σας.