Πώς να επενδύσετε σε Κλαδικά Ταμεία

Έχετε ακούσει ότι η επένδυση σε τομεακά κεφάλαια μπορεί να είναι ένα έξυπνο πράγμα που πρέπει να κάνετε αλλά πώς μπορεί κάποιος να επιλέξει τα καλύτερα κεφάλαια του τομέα για το δικό του χαρτοφυλάκιο; Γιατί θα πρέπει οι επενδυτές να χρησιμοποιούν τομεακούς πόρους και πότε είναι η καλύτερη στιγμή για να επενδύσουν σε αυτά;

Οι τομεακοί πόροι δεν είναι για κάθε επενδυτή και υπάρχει σίγουρα ένας σωστός τρόπος και ένας λανθασμένος τρόπος να χρησιμοποιηθούν. Επομένως, πριν αγοράσετε έναν ή περισσότερους από τους διάφορους βιομηχανικούς τομείς, είναι καλή ιδέα να εκπαιδεύσετε τον εαυτό σας για το τι είναι και πώς λειτουργούν.

Τομεακά κεφάλαια και πώς επενδύουν

Ένα τομεακό ταμείο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστηριακό ταμείο (ETF) που επενδύει το μεγαλύτερο μέρος ή το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού του σε έναν συγκεκριμένο βιομηχανικό τομέα. Ο κατάλογος τομέων θα περιλαμβάνει συνήθως την τεχνολογία, την οικονομία, τον κυκλικό καταναλωτή, τους καταναλωτές, τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, την ενέργεια, τους φυσικούς πόρους, την υγειονομική περίθαλψη, την ακίνητη περιουσία και τα πολύτιμα μέταλλα.

Ακολουθεί μια σύντομη επεξήγηση με παραδείγματα σχετικά με το πώς επενδύουν οι διάφοροι τύποι τομεακών κεφαλαίων, κατανεμημένα ανά τομέα:

• Τεχνολογία: Ο τομέας αυτός θα επενδύσει σε μετοχές εταιρειών που παράγουν τεχνολογικά προϊόντα ή προσφέρουν υπηρεσίες με βάση την τεχνολογία. Παραδείγματα θα περιλαμβάνουν έναν κατασκευαστή λογισμικού όπως η Microsoft (MSFT), ένας ηλεκτρονικός πωλητής λιανικής πώλησης όπως το Amazon (AMZN), ένας ιστότοπος κοινωνικών μέσων όπως το Facebook (FB), μια επιχείρηση όπως το αλφάβητο (GOOG, GOOGL) και των υπηρεσιών στον τομέα της τεχνολογίας.
• Χρηματοοικονομική:Τα κεφάλαια του τομέα θα περιλαμβάνουν μετοχές εταιρειών όπως η Τράπεζα της Αμερικής (BAC), ο Charles Schwab (SCHW) και η Wells Fargo (WFC). Αλλά οι χρηματιστηριακές μετοχές μπορούν να περιλαμβάνουν μόνο τις τράπεζες και τις χρηματιστηριακές εταιρείες - τα χρηματοοικονομικά περιλαμβάνουν επίσης ασφαλιστικές εταιρείες, εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων και εταιρείες χρηματοοικονομικού σχεδιασμού.

• Κυκλική κατανάλωση:Όταν σκέφτεστε τις κυκλικές μετοχές των καταναλωτών, σκεφτείτε εταιρείες όπως η Disney (DIS), η McDonald's (MCD) και η Starbucks (SBUX). Αυτές είναι εταιρείες που πωλούν πράγματα που οι άνθρωποι δεν χρειάζονται για καθημερινή ζωή. Επομένως, τα κυκλικά αποθέματα των καταναλωτών που ονομάζονται επίσης διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών ή η αναψυχή θα τείνουν να βελτιώνονται όταν η οικονομία είναι ισχυρή και οι καταναλωτές έχουν διάθεση δαπανών.
• Των βασικών καταναλωτικών αγαθών:Σχεδόν αντίθετα από τους κυκλικούς καταναλωτές, οι εταιρείες στον τομέα των καταναλωτών συντηρούν συνήθως προϊόντα και υπηρεσίες που χρειάζονται για καθημερινή ζωή. Ορισμένα παραδείγματα εταιρειών καταναλωτικών συρραπτικών περιλαμβάνουν οι εταιρείες Wal-Mart (WMT), CVS (CVS) και η Procter & Gamble (PG). Οι βασικοί καταναλωτές μπορούν επίσης να περιλαμβάνουν εταιρείες που πωλούν πράγματα που οι καταναλωτές δεν χρειάζονται πραγματικά, αλλά θα συνεχίσουν να αγοράζουν, ακόμη και αν η οικονομία επιβραδύνεται. Παραδείγματα περιλαμβάνουν την Coca-Cola (KO) και τη Philip Morris (PM).
• Βοηθητικά προγράμματα:Όταν σκέφτεστε τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, σκεφτείτε τις εταιρείες που παρέχουν προϊόντα και υπηρεσίες αερίου, ηλεκτρικού και τηλεφώνου. Τα αποθέματα στον τομέα των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας περιλαμβάνουν το Duke Energy (DUK) και τη Southern Company (SO). Όπως και οι καταναλωτές, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας θα περιλαμβάνουν προϊόντα ή υπηρεσίες που οι καταναλωτές εξακολουθούν να χρησιμοποιούν σε δύσκολες στιγμές. Συνεπώς, τα τομεακά κεφάλαια που επενδύουν σε επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας μπορούν να αποδώσουν καλύτερα από τους τομείς ανάπτυξης, όπως η τεχνολογία, όταν χτυπά μια ύφεση. Για το λόγο αυτό, οι επιχειρήσεις κοινής ωφελείας είναι ένας από τους πρωταρχικούς αμυντικούς τομείς.
• Ενέργεια:Ο τομέας της ενέργειας αποτελείται από όλες τις βιομηχανίες που παράγουν και διανέμουν ενέργεια, συμπεριλαμβανομένων των εταιρειών πετρελαίου, των ηλεκτρικών επιχειρήσεων, της αιολικής και ηλιακής ενέργειας και της βιομηχανίας άνθρακα. Οι επενδυτές που επιθυμούν να συγκεντρωθούν σε ενεργειακά αποθέματα μεγάλης ονομασίας, όπως η Exxon-Mobil (XOM) και η Chevron Corp (CVX), μπορούν να αγοράσουν ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ενεργειακού τομέα ή ένα ETF.
• Φυσικοί πόροι:Οι τομεακοί πόροι που επικεντρώνονται στους φυσικούς πόρους θα επενδύουν συνήθως στις βιομηχανίες βασισμένες σε βασικά προϊόντα όπως η ενέργεια, τα χημικά, τα ορυκτά και τα δασικά προϊόντα στις ΗΠΑ ή εκτός των ΗΠΑ. Συνεπώς, οι μέτοχοι των εν λόγω ταμείων θα εμφανιστούν σε ενεργειακά αποθέματα όπως οι XOM και CVX αλλά και αποθέματα όπως το Newmont Mining Corp (NEM).
• Φροντίδα υγείας: Επίσης γνωστή ως υγεία ή ειδικότητα, ο τομέας αυτός επικεντρώνεται στον κλάδο της υγείας, ο οποίος μπορεί να περιλαμβάνει νοσοκομειακούς συγκροτήματα, θεσμικές υπηρεσίες, ασφαλιστικές εταιρείες, κατασκευαστές φαρμάκων, βιοϊατρικές εταιρείες ή κατασκευαστές ιατρικών οργάνων. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τα Pfizer (PFE), την United-Healthcare (UNH) και την HCA Holdings, Inc (HCA). Τα ταμεία του τομέα της υγείας συχνά κατέχουν επίσης αποθέματα βιοτεχνολογίας όπως η Gilead Sciences (GILD) ή η Biogen (BIIB). Τα αποθέματα υγειονομικής περίθαλψης θεωρούνται αμυντικές εκμεταλλεύσεις επειδή τείνουν να κρατιούνται καλύτερα από την ευρύτερη αγορά κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι καταναλωτές εξακολουθούν να χρειάζονται φάρμακα και υγειονομική περίθαλψη κατά τη διάρκεια της ύφεσης.
• Ακίνητα:Τα κεφάλαια στον τομέα των ακίνητων περιουσιακών στοιχείων συγκεντρώνουν συνήθως τις συμμετοχές τους σε εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα ή REIT, οι οποίες αποτελούν οντότητες που αντιπροσωπεύουν μια συλλογή επενδυτών που συγκεντρώνουν τα χρήματά τους μαζί για την αγορά ακινήτων που παράγουν εισόδημα, όπως κτίρια γραφείων και ξενοδοχεία. Οι εταιρείες REIT υποχρεούνται νομίμως να πληρώσουν τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός τους στους μετόχους και αυτό κάνει τους πόρους του τομέα των ακινήτων ελκυστικό για τους επενδυτές που αναζητούν επενδύσεις που παράγουν εισόδημα. Κάποιες κορυφαίες συμμετοχές σε ένα ταμείο ακίνητης περιουσίας θα μπορούσαν να περιλαμβάνουν το Simon Property Group (SPG) και το Public Storage (PSA).
• Πολύτιμα μέταλλα:Αυτή η κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων θα χαρακτηριζόταν καλύτερα ως κεφάλαια βασικών προϊόντων, διότι τα πολύτιμα μέταλλα δεν θεωρούνται πραγματικά βιομηχανικός τομέας. Όμως, τα πολύτιμα μέταλλα αξίζουν μια αναφορά με τα τομεακά κεφάλαια λόγω της φύσης της ως επένδυσης που συγκεντρώνει τις συμμετοχές της σε ένα εξειδικευμένο τμήμα των κεφαλαιαγορών. Τα αμοιβαία κεφάλαια των πολύτιμων μετάλλων δεν επενδύουν άμεσα σε πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός και ο ασήμι, αλλά μάλλον έμμεσα μέσω ανθρακωρύχων πολύτιμων μετάλλων, όπως τα ορυχεία Agnico Eagle Mines (AEM) και η Newmont Mining Corp (NEM).

Πώς να επενδύσετε σε Κλαδικά Ταμεία

Τώρα που ξέρετε πώς λειτουργούν τα τομεακά κονδύλια, είναι σοφό να μάθετε πώς να επιλέξετε τα καλύτερα κεφάλαια του τομέα για εσάς και την επενδυτική σας στρατηγική.

Τα τομεακά κονδύλια λειτουργούν καλά ως εργαλεία διαφοροποίησης και ως ένα πιθανό μέσο αύξησης των αποδόσεων χαρτοφυλακίου. Στη μετάφραση, αυτό σημαίνει ότι τα τομεακά κονδύλια μπορούν να μειώσουν τον κίνδυνο για το συνολικό χαρτοφυλάκιο, ενώ πιθανώς να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις μακροπρόθεσμα.

Μια σοφή δομή του χαρτοφυλακίου για την εφαρμογή μιας στρατηγικής για τα τομεακά κονδύλια είναι η δομή χαρτοφυλακίου πυρήνα και δορυφορικού χαρτοφυλακίου, η οποία μοιάζει ακριβώς όπως: Ξεκινάτε με ένα βασικό χαρτοφυλάκιο, το οποίο αντιπροσωπεύει το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σας και στη συνέχεια προσθέστε δορυφορικά funds, ποσοστά. Για παράδειγμα, μια καλή κατοχή πυρήνα είναι ένα από τα καλύτερα ταμεία S & P 500 Index, τα οποία θα μπορούσαν να λάβουν μια κατανομή περίπου 30 ή 40 τοις εκατό. Οι δορυφορικές εκμεταλλεύσεις μπορούν να είναι μικρού μεγέθους κεφάλαια, διεθνή χρηματιστήρια μετοχών και κεφάλαια του τομέα.

Όταν προσθέτετε κεφάλαια του τομέα στο χαρτοφυλάκιο, ίσως θελήσετε να επιλέξετε μερικούς τομείς για μακροπρόθεσμες επενδύσεις, μερικούς τομείς για βραχυπρόθεσμες επενδύσεις ή συνδυασμό αυτών. Για παράδειγμα, ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι η τεχνολογία και η υγεία είναι δύο τομείς που μπορούν να ξεπεράσουν την ευρύτερη αγορά τις επόμενες δεκαετίες. Αυτοί οι ίδιοι επενδυτές, λοιπόν, μπορούν να επιλέξουν να προσθέσουν κεφάλαια τεχνολογικού τομέα και πόρους του τομέα της υγείας στο χαρτοφυλάκιό τους.

Ένα παράδειγμα βραχυπρόθεσμης επένδυσης με τομεακά κεφάλαια είναι όταν ένας επενδυτής μετατοπίζει ορισμένα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου σε αμυντικούς τομείς εν αναμονή της ύφεσης και της αγοράς μεριδίων. Οι τομείς άμυνας περιλαμβάνουν επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, υγειονομική περίθαλψη και καταναλωτικά αγαθά.

Τελικές λέξεις και προειδοποιήσεις σχετικά με την επένδυση σε τομεακά κονδύλια

Παρόλο που δεν υπάρχει άριστη κατανομή για την ανάθεση κάθε τομέα τομέα στο χαρτοφυλάκιό σας, ένα καλό ποσοστό μέγιστο να έχουμε κατά νου είναι 5 τοις εκατό. Αυτό μπορεί να ακούγεται σαν μια μικρή κατανομή, αλλά αρκεί να προσθέσετε ποικιλία σε ένα χαρτοφυλάκιο, ενώ παράλληλα να αυξήσετε τις αποδόσεις. Επομένως, αν αποφασίσετε να προσθέσετε τρία κεφάλαια του τομέα στο χαρτοφυλάκιό σας, κάθε μία μπορεί να λάβει ένα ποσοστό 5 τοις εκατό για μια συνολική κατανομή τομέα 15 τοις εκατό.

Η επένδυση μεγαλύτερων ποσών σε κεφάλαια του τομέα μπορεί να προσθέσει κίνδυνο στο χαρτοφυλάκιό σας. Για παράδειγμα, τα αποθέματα βιοτεχνολογίας, ένας υποτομέας υγείας, έχουν δει απίστευτα βραχυπρόθεσμα οφέλη, αλλά και κάποιες μεγάλες μειώσεις. Εάν ένας επενδυτής αγόρασε υπερβολικά μεγάλο κεφάλαιο βιοτεχνολογικού τομέα λίγο πριν από μια μεγάλη πτώση, θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντική ζημιά στο χαρτοφυλάκιο.

Λάβετε επίσης υπόψη σας ότι άλλα αμοιβαία κεφάλαια, όπως η κατοχή πυρήνων, πιθανόν να προκαλέσουν έκθεση στους περισσότερους ή σε όλους τους βιομηχανικούς τομείς. Ως εκ τούτου, εάν αγοράσατε ένα τομεακό ταμείο και αντιπροσωπεύει το 5% των περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σας, η συνολική σας έκθεση σε αυτόν τον τομέα θα μπορούσε να είναι πολύ υψηλότερη από το 5% λόγω των άλλων ταμείων.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.