Ποιες είναι οι καλοκαιρινές καθυστερήσεις στο Χρηματιστήριο;

Αν έχετε διαβάσει πολλούς παλαιότερους επενδυτικούς τίτλους ή μιλήσατε με εμπόρους μετοχών μιας προηγούμενης γενιάς, ίσως έχετε ακούσει από καιρό σε καιρό τη φράση "καλοκαιρινές υποχωρήσεις". Ίσως ακούσατε επίσης τη φράση "Πουλήστε τον Μάιο, στη συνέχεια πηγαίνετε μακριά".

Παρόλο που η έννοια της καλοκαιρινής ύφεσης δεν είναι τόσο δημοφιλής στις μέρες μας όπως ήταν κάποτε, τώρα ζούμε σε έναν συνεχώς διασυνδεδεμένο κόσμο όπου οι άνθρωποι μπορούν να έχουν πρόσβαση στις αγορές από τα πιο μακρινά σημεία του πλανήτη ή όταν χρησιμοποιούν την τουαλέτα - εξακολουθεί να διαδραματίζει σημαντικό ψυχολογικό ρόλο στη χρηματιστηριακή αγορά, ανάλογα με το ποιος ζητάτε.

Πρώτον, ας πάρουμε τον ορισμό του τρόπου. Η καλοκαιρινή ύφεση αναφέρεται στην αντίληψη ότι η περίοδος μεταξύ Ιουλίου και Ημέρας της Εργασίας είναι ιδιαίτερα επικίνδυνη για τους επενδυτές, επειδή πολλοί είναι μακριά στις διακοπές και ως εκ τούτου η μεταβλητότητα είναι υψηλότερη επειδή η ρευστότητα είναι χαμηλότερη από ότι θα ήταν διαφορετικά. Ως αποτέλεσμα, οι διακυμάνσεις των τιμών των μετοχών τείνουν να δημιουργούν πολλούς οικονομικούς πόθους για εκείνους που θα προσπαθούσαν να ανταλλάξουν μετοχές.

Είναι η πραγματική καλοκαιρινή ύφεση; Δεν νομίζω ότι έχει σημασία.

Το εάν οι καλοκαιρινές υποχωρήσεις είναι ένα πραγματικό φαινόμενο ή αν πρόκειται σε μεγάλο βαθμό για την επιλογή των κερασιών και την επιβεβαίωση της μεροληψίας στα τμήματα των εμπόρων είναι θέμα συζήτησης. Αυτό που γνωρίζουμε είναι ότι η ανησυχία για τη ρευστότητα δεν είναι τόσο έντονη όσο ήταν κάποτε, και τώρα είναι δυνατό οι επενδυτές να μπορούν να ανταλλάσσουν εύκολα ακόμα και όταν βρίσκονται σε διακοπές.

Αυτό που δεν είναι θέμα συζήτησης, τουλάχιστον στο μυαλό μου, είναι ότι όλα είναι ανοησίες και μια άχρηστη απόσπαση της προσοχής προς τον στόχο της οικοδόμησης πλούτου. Αυτό συμβαίνει επειδή εκείνοι από εσάς που διαβάζετε το έργο μου γνωρίζουν ότι είμαι μακροπρόθεσμος επενδυτής με την αυθεντική έννοια της λέξης. Στην καρδιά της φιλοσοφίας κατανομής κεφαλαίων, την οποία χρησιμοποιώ όχι μόνο στη δική μου ζωή αλλά στην εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων μου, βρίσκεται ο ακόλουθος κατάλογος συμπεριφορών που προκαλούν ανησυχίες για πράγματα όπως η καλοκαιρινή καταιγίδα, ένα άσκοπο χάσιμο χρόνου.

1. Μην αγοράζετε κανένα κοινό απόθεμα ή προνομιούχο απόθεμα στο λογαριασμό μεσιτείας ή στο λογαριασμό σας, εκτός αν είστε ικανοποιημένοι να το κρατάτε για τουλάχιστον πέντε χρόνια.
2. Μην δανείζετε στο περιθώριο. Στην πραγματικότητα, μην επενδύετε σε ένα περιθώριο κέρδους καθόλου, αλλά, αντίθετα, απαιτείτε έναν λογαριασμό μετρητών. Όχι μόνο δεν θα πρέπει ποτέ να ανησυχείτε για μια κλήση περιθωρίου, δεν θα πρέπει να ανησυχείτε για τον κίνδυνο επανεμφύσησης και υπέρυθρης αναζωογόνησης.
3. Διαφοροποιήστε το χαρτοφυλάκιό σας. Καταλάβετε γιατί αυτό είναι σημαντικό.
4. Αποφασίστε εάν θα ακολουθήσετε μια προσέγγιση αποτίμησης ή συστηματικής αγοράς, αποφεύγοντας το χρονοδιάγραμμα της αγοράς.
5. Δώστε προσοχή στη στρατηγική τοποθέτησης στοιχείων ενεργητικού για να μεγιστοποιήσετε τα αποτελέσματα μετά τη φορολογία. Για παράδειγμα, εκτός από τις πιο ασυνήθιστες περιστάσεις, δεν πρέπει να διαθέτετε δημοτικά ομόλογα χωρίς φόρο μέσω ενός Roth IRA.

Αντί να ανησυχείτε για τις θεωρητικές «καλοκαιρινές καθυστερήσεις», είναι πιο σημαντικό να συνεχίσετε να προσθέτετε χρήματα στο χαρτοφυλάκιό σας, αν είναι δυνατόν. Επιπλέον, βεβαιωθείτε ότι τα επενδυτικά τέλη και τα έξοδα είναι λογικά. Αφήστε το χρόνο να κάνει τη βαριά ανύψωση, εστιάζοντας στην κατοχή μιας συλλογής υψηλής ποιότητας παραγωγικών περιουσιακών στοιχείων που καταλαβαίνετε και, όσο ο πολιτισμός παραμένει, τα πράγματα έχουν ιστορικά διαμορφωθεί με ικανοποιητικό τρόπο.

Οι λαοί θέλουν να κάνουν τα πράγματα πάρα πολύ σκληρά. Μην πέσετε σε αυτή την παγίδα. Η επένδυση είναι απλή. Αυτό δεν σημαίνει ότι είναι εύκολο, αλλά είναι απλό.Δώστε στον εαυτό σας ένα αρκετά μεγάλο διάδρομο για σύνθετα ενώ αποφεύγετε τυχόν σημαντικά λάθη και οι πιθανότητες είναι καλές που θα εκπλαγείτε με το αποτέλεσμα σε περίοδο 25 έως 50 ετών.