Τι είναι η κατανομή των στρατηγικών πόρων;

Η στρατηγική κατανομή ενεργητικού είναι μια παραδοσιακή προσέγγιση για την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου. Με τη στρατηγική κατανομή ενεργητικού, καθορίζετε πόσα από τα χρήματά σας θα πρέπει να επενδύονται σε ευρείες κατηγορίες επενδύσεων, όπως μετοχές ή ομόλογα, και μόλις αποφασίσετε την κατανομή που θα διαμείνετε με αυτή την κατανομή για πολλά χρόνια.

Η βάση της στρατηγικής κατανομής του ενεργητικού έγκειται σε κάτι που ονομάζεται Σύγχρονη Θεωρία Χαρτοφυλακίου, η οποία λέει ότι οι αγορές είναι αποτελεσματικές και αντί να προσπαθήσουμε να «στοιχηματίζουμε» στην κατεύθυνση των πραγμάτων, θα πρέπει να ακολουθήσετε μια στατική κατανομή για να επωφεληθείτε από την αποτελεσματικότητα. Χρησιμοποιώντας μια πειθαρχημένη στρατηγική προσέγγιση, μπορείτε να αποφύγετε να κάνετε συναισθηματικές βραχυπρόθεσμες αποφάσεις με βάση τα τρέχοντα γεγονότα της αγοράς.

Πως δουλεύει

Η διαδικασία κατανομής αρχίζει με την εκτίμηση της ανοχής σας για τον κίνδυνο και το επενδυτικό σας χρονικό πλαίσιο. Μπορείτε λογικά να προβλέπετε ότι δεν χρειάζεστε τα επενδυμένα χρήματά σας για μεγάλο χρονικό διάστημα; Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να είστε πιο επιθετικοί και να διαθέσετε περισσότερα για τα αποθέματα. Παραμένετε ήρεμοι, δροσεροί, και συλλέγετε όταν η αγορά αναπηδά πάνω ή κάτω; Αυτό θα σήμαινε επίσης ότι από συναισθηματική άποψη δεν θα σας ενοχλούσε η μεγάλη αστάθεια που συνοδεύει μια πιο επιθετική κατανομή.

Μόλις καταλάβετε πόσο επιθετική μπορείτε να καθορίσετε πόσα από τα χρήματά σας θα πρέπει να είναι σε κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων (όπως μετρητά, ομόλογα ή αποθέματα) εξετάζοντας τις μακροπρόθεσμες αναμενόμενες αποδόσεις και επίπεδα κινδύνου για κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων. Στη συνέχεια, κάθε κατηγορία περιουσιακών στοιχείων κατατάσσεται σε πρόσθετες κατηγορίες. τα αποθέματα, για παράδειγμα, θα κατανεμηθούν σε μεγάλα καπάκια, μικρά καπάκια, στις ΗΠΑ, σε διεθνείς και αναδυόμενες αγορές, για να αναφέρουμε μόνο μερικές υποκατηγορίες. Στη συνέχεια, αναπτύσσετε ένα στρατηγικό σχέδιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων το οποίο αποδίδει μια ποσοστιαία αναλογία στόχου για κάθε υποκείμενη κατηγορία. όπως το 5% στις αναδυόμενες αγορές, το 10% στο μικρό καπάκι των ΗΠΑ, κ.λπ.

Μπορείτε να ακολουθήσετε μια στρατηγική προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων χρησιμοποιώντας ένα ισορροπημένο αμοιβαίο κεφάλαιο που επιλέγει και παρακολουθεί την κατανομή για εσάς. Πολλά σχέδια 401 (k) προσφέρουν επίσης κατανομές χαρτοφυλακίου "μοντέλου" που κάνουν την εργασία για εσάς.

Τι σημαίνει η στρατηγική κατανομή περιουσιακών στοιχείων;

Μια σύσταση στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων μπορεί να σας υποδείξει ότι έχετε 70% μετοχές / 20% ομόλογα / 10% μετρητά ή 60% μετοχές / 40% ομόλογα. Μπορεί να δείτε ότι μια τέτοια κατανομή αναφέρεται ως χαρτοφυλάκιο "70/20/10" ή χαρτοφυλάκιο "60/40". Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα ηλεκτρονικό ερωτηματολόγιο και μια αριθμομηχανή κινδύνου για να δείτε ένα δείγμα στρατηγικού σχεδίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων βασισμένο στις απαντήσεις σας στις ερωτήσεις κινδύνου.

Μόλις προσδιοριστεί η στρατηγική κατανομή του ενεργητικού σας, το χαρτοφυλάκιο τυπικά αναπροσαρμόζεται σε προκαθορισμένη βάση, για παράδειγμα ετησίως, πίσω στην αρχική του κατανομή.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι διαθέτετε ένα μοντέλο κατανομής που στοχεύει σε κατανομή μετοχών ύψους 60% και κατανομής ομολόγων 40%. Τα αποθέματα ήταν υπέροχα και τώρα το 70% του χαρτοφυλακίου σας αποτελείται από μετοχές. Η στρατηγική κατανομή ενεργητικού λέει ότι θα πραγματοποιήσει κέρδη με την πώληση του πλεονάσματος του 10% στα αποθέματα, προκειμένου να μειωθεί το χρηματικό σας υπόλοιπο στο 60%. Θα επανεπενδύσετε τώρα τα χρήματα σε ομόλογα. Ορισμένες υποκατηγορίες επενδύσεων θα πάντοτε καλά, ενώ άλλες δεν κάνουν τόσο καλά. Η εξισορρόπηση σας αναγκάζει να κερδίζετε κέρδη από κατηγορίες που έχουν γίνει καλά.

Η στρατηγική προσέγγιση κατανομής περιουσιακών στοιχείων συνεπάγεται τη δέσμευση με την αρχική κατανομή σας για μεγάλες χρονικές περιόδους αντί να αντιδράσουμε σε αυτό που συμβαίνει επί του παρόντος στις αγορές.

Ένα πράγμα που πρέπει να σκεφτείτε: μπορεί να έχετε την ίδια ανοχή κινδύνου ολόκληρη τη ζωή σας - που σημαίνει ότι το επίπεδο άνεσής σας με τις ασταθείς αγορές μπορεί να είναι εντάξει. Ωστόσο, καθώς πλησιάζει ο χρόνος για την απόσυρση κεφαλαίων κατά τη συνταξιοδότηση, μπορεί να θέλετε να έχετε λιγότερη έκθεση σε κίνδυνο.

Στρατηγική εναντίον τακτικής

Η στρατηγική κατανομή ενεργητικού είναι διαφορετική από την τακτική κατανομή, η οποία επικεντρώνεται στο χρονοδιάγραμμα του τρόπου με τον οποίο μεταφέρετε τα χρήματα μέσα και έξω από τις επενδυτικές κατηγορίες. Οι προσεγγίσεις τακτικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν τη συγκέντρωση κεφαλαίων συχνότερα. Η τακτική προσέγγιση απαιτεί περισσότερη εμπειρογνωμοσύνη και, βεβαίως, δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι θα αποφέρει καλύτερα αποτελέσματα.

Γενικά, η στρατηγική κατανομή ενεργητικού είναι η καλύτερη προσέγγιση για τα χρήματα που σχεδιάζετε να χρησιμοποιήσετε κατά τη συνταξιοδότηση, όπου η τακτική μπορεί να είναι πιο κατάλληλη για χρήματα σε έναν τακτικό λογαριασμό επένδυσης που ψάχνετε να αναπτυχθεί, αλλά χωρίς καθορισμένο στόχο.

Η κατανομή του ενεργητικού λαμβάνει υπόψη πολλές μεταβλητές. Ρωτήστε έναν οικονομικό σύμβουλο για συμβουλές για το πώς να το κάνετε με τρόπο που να ταιριάζει με τους επενδυτικούς στόχους σας. Μπορείτε να επιλέξετε να μην λάβετε τις συμβουλές τους, αλλά τουλάχιστον έχετε γνώμη εμπειρογνώμονα.