Μην χτίζετε κεφάλαια με κίνδυνο να μειώσετε την ρευστότητα

Η οικοδόμηση δικαιοσύνης μπορεί να είναι ένας πολύ καλός τρόπος για να γίνετε πλούσιοι, αλλά δεν πρέπει ποτέ να φτάσετε σε βάρος της ρευστότητάς σας ή αλλιώς θα βρεθείτε κάποια στιγμή στο δικαστήριο πτώχευσης. Μάθετε να διαχειρίζεστε με έξυπνο τρόπο τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία σας, ακόμα κι αν αυτό σημαίνει να μην λέτε όχι στην επιταχυνόμενη μείωση του χρέους όταν δεν θέλετε τίποτα περισσότερο από το να εξοφλήσετε νωρίτερα το υπόλοιπό σας, είναι μέρος της οικονομικής ωριμότητας και της εμπειρίας. Είναι συχνά γνωστό ως χειρισμός του κινδύνου ρευστότητας.

Οι ιδιοκτήτες σπιτιού δεν εξαιρούνται από αυτήν την πραγματικότητα. Δίνεται πολιτιστικά ότι σχεδόν όλοι μέσα στις Ηνωμένες Πολιτείες έχουν την επιθυμία να κατέχουν το δικό τους σπίτι εντελώς. για να απολαύσετε την ακίνητη ιδιοκτησία ελεύθερη και ξεκάθαρη από την επιβάρυνση μιας τράπεζας ή ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος είναι μέρος του αμερικανικού ονείρου. Παρόλα αυτά, αν δεν είστε σε θέση να εξοφλήσετε ολόκληρο το υπόλοιπο της υποθήκης στην κύρια κατοικία σας, κάνοντας επιπλέον πληρωμές για να μειώσετε το κύριο υπόλοιπο θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομική καταστροφή, ειδικά εάν δεν έχετε συντηρήσει το ταμείο έκτακτης ανάγκης.

Αυτό μπορεί να είναι δύσκολο να πιστέψει, αλλά είναι η αλήθεια. Όταν η οικονομία πηγαίνει νότια, έχοντας αρκετά μετρητά για να επιβιώσει μια απώλεια θέσεων εργασίας, ιατρική καταστροφή ή οικογενειακή έκτακτη ανάγκη μπορεί να σημαίνει τη διαφορά μεταξύ άγρυπνων νυχτών και εσωτερικής ειρήνης.

Τα περισσότερα κεφάλαια που έχετε στο σπίτι σας, όσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα Η Τράπεζα θα αποκλείσει εάν χάσετε πληρωμές

Φανταστείτε ότι έχετε μια τράπεζα. Έχετε δύο πελάτες, John και Mary, και οι δύο από τους οποίους έχουν ένα σπίτι που εκτιμήθηκε στα 200.000 δολάρια. Ο Γιάννης έχει καταστεί συνολικά αδιέξοδο, είναι μέχρι τα μάτια του στο χρέος πιστωτικών καρτών, μισθώνει το αυτοκίνητό του, δεν έχει σχεδόν καμία ρευστότητα και έχει ένα ασταθές ιστορικό απασχόλησης. Η Mary, από την άλλη πλευρά, έχει εξαιρετική πίστωση, και παρόλο που δεν διαθέτει πολλά πλεονάζοντα οικονομικά διαθέσιμα, έχει κάνει πιστά διπλάσιες ή τριπλές πληρωμές για να μειώσει το υπόλοιπο της υποθήκης της, η οποία τώρα ανέρχεται σε μόλις $ 15.000.

Προσβλέπει με ανυπομονησία την ημέρα που μπορεί να στείλει το τελευταίο κουπόνι στην τράπεζα και να ξέρει ότι το σπίτι της είναι εξ ολοκλήρου δική της.

Τώρα, φανταστείτε ότι και οι δύο υποφέρουν από καταστροφή. Ίσως ήταν σε ατύχημα και ανίκανοι να εργαστούν ή απολύθηκαν λόγω ύφεσης. Ως τράπεζα, δεν θα παρατηρήσετε μέχρι να χάσετε μια πληρωμή. Πρόκειται πραγματικά να επιταχύνετε και να δώσετε προσοχή όταν περάσουν εξήντα ημέρες και δεν έχουν ληφθεί έλεγχοι στο ταχυδρομείο. Σε κάποιο σημείο πέρασε ένα κατώτατο όριο όπου οι τραπεζικοί νόμοι και κανονισμοί απαιτούν να αναγνωρίσετε ότι είναι πιθανό να μην λάβετε πλέον πληρωμές από τον John ή τη Mary. Φυσικά, οι υπάλληλοι της τράπεζας θέλουν να το αποφύγουν, επειδή μειώνουν την αναφερθείσα κερδοφορία τους, μειώνουν τη δύναμη του ισολογισμού τους, αναστατώνουν τις ρυθμιστικές τους αρχές και παίρνουν τους ιδιοκτήτες (ή τους μετόχους αν η τράπεζα είναι δημόσια διαπραγματεύσιμη) κατάσταση ή κίνδυνο να χάσουν τη δουλειά τους.

Για να αποφευχθεί αυτό, το προσωπικό των τραπεζών πρόκειται να λάβει προληπτικά μέτρα για να επιστρέψει το δάνειο στο "καθεστώς αυτοτέλειας των χρήσεων" το συντομότερο δυνατόν, ώστε να μην βλάψει τις οικονομικές καταστάσεις. Ο κύριος τρόπος που μπορεί να γίνει αυτό είναι να αποκλειστεί το ακίνητο και να δημοπρατηθεί σε αγοραστή.

Από την πλευρά σας ως ιδιοκτήτης της τράπεζας, ποιος είναι πιο πιθανό να πάει μετά από την πρώτη; John, ο οποίος δεν έχει σχεδόν καθόλου δικαιοσύνη στο σπίτι του, ή η Μαρία; Εάν επρόκειτο να αποκλείσετε τον John, θα πρέπει να ανακάμψετε σχεδόν ολόκληρη την απαιτούμενη τιμή των $ 200.000 για να εξαλείψετε το δάνειο στα βιβλία σας.Εάν αποκλείσετε τη Mary, μπορείτε να ρευστοποιήσετε το ακίνητο σε απότομη έκπτωση πολύ, πολύ γρήγορα και να σκουπίσετε το πλήρες δάνειο των 15.000 δολαρίων.

Ναι, η Μαρία ήταν πολύ καλός πελάτης. Ναι, έχει κάνει τα πάντα σωστά. Ίσως δεν είναι δίκαιο ότι είναι η πρώτη που θα ακολουθήσετε, αλλά για να καταλάβετε γιατί γίνεται αυτό, πρέπει να συνειδητοποιήσετε τη δομή κινήτρων που έχει δημιουργηθεί για τους εργαζόμενους από τη Wall Street, η οποία, με τη σειρά της, είναι αποτέλεσμα των επενδυτών που επιθυμούν σταθερά και υψηλότερα κέρδη.

Ποιοι είναι οι επενδυτές; Εσύ και εγώ. Στα 401 (k) μας σχέδια, λογαριασμούς IRA, ή μέσω της ιδιοκτησίας των αμοιβαίων κεφαλαίων δείκτη ή μεμονωμένων μετοχών σε έναν κανονικό λογαριασμό μεσιτείας. Είναι το συνταξιοδοτικό ταμείο που καταβάλλει τους επιταγές στους γονείς ή τους παππούδες σας. Είναι η ασφαλιστική εταιρεία που χρειάζεται να δημιουργήσει κεφάλαια για την πληρωμή των απαιτήσεων. Με τους επενδυτές που απαιτούν κέρδη, η Wall Street δεν θέλει να δει μια τράπεζα να έχει πολλά ακίνητα. Οι εργαζόμενοι στην τράπεζά σας δεν θα διακινδυνεύσουν τη δουλειά τους προσπαθώντας να απαριθμήσουν το σπίτι του Ιωάννη για έξι μήνες, ώστε να μπορέσει να πάρει λίγο από το υπόλοιπο του.

Ενδιαφέρονται μόνο για την προστασία των κεφαλαίων που προωθούν τον John και υποσχέθηκε να επιστρέψει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο απευθύνονται σε δημοπρασίες. Μπορούν να αντέξουν οικονομικά να χρεοκοπούν το σπίτι του Ιωάννη επειδή τα έσοδα ίσως δεν επαρκούν για την αποπληρωμή του δανείου. Η Mary's House, από την άλλη πλευρά, μπορεί να εισαχθεί για $ 125.000 σε δημοπρασία. Παίρνουν τα 15.000 δολάρια τους και διατηρούν ένα παρθένο ισολογισμό, ενώ χάνει 75.000 δολάρια σε μετοχές που θα μπορούσαν να είχαν συλληφθεί αν ήταν σε θέση να απαριθμήσει το ακίνητο στην αγορά αρκετά για να λάβει μια αξιοσέβαστη προσφορά.

«Τι γίνεται με τον Γιάννη;» ρωτάς. Αυτό είναι το πιο σκληρό κομμάτι. Πολλές τράπεζες είναι πολύ πιο πιθανό να αναδιαρθρώσουν τους όρους πληρωμής για να τους βοηθήσουν να βγουν έξω από την κατάσταση γιατί θα μπορούσαν στη συνέχεια να τη διατηρήσουν νόμιμα στα βιβλία ως ένα «καλό» δάνειο. Θα μπορούσαν να προσφέρουν μια πληρωμή με μπαλόνια στο τέλος της υποθήκης για να μειώσουν τις τρέχουσες πληρωμές. Μπορούν να επιτρέψουν δύο έτη πληρωμών μόνο με τόκους. Στο πλαίσιο των κανονιστικών απαιτήσεων, ο ουρανός είναι το όριο και εξαρτάται πραγματικά από το πόσο απεγνωσμένα η τράπεζα θέλει να αποφύγει τα χτυπήματα στα περιθώρια κέρδους της.

Πώς ένας ιδιοκτήτης σπιτιού μπορεί να προστατεύσει τον εαυτό του ή τον εαυτό του από αυτή την κατάσταση;

Η μεγαλύτερη υπεράσπιση κάθε επενδυτή έναντι του αποκλεισμού είναι η ρευστότητα. Πείτε το ξανά και ξανά. Η τράπεζα δεν ενδιαφέρεται τόσο πολύ για το ποσό των χρημάτων που τους χρωστάτε, απλώς ότι συνεχίζετε να πραγματοποιείτε τις πληρωμές εγκαίρως, χωρίς καθυστέρηση, έτσι ώστε οι αριθμοί τους να φαίνονται εξαιρετικοί.

Η Μαρία θα ήταν πολύ καλύτερα από τις διπλές και τριπλές πληρωμές που είχε καταβάλει για την υποθήκη της και την έβαλε σε έναν αφορολόγητο λογαριασμό χρηματαγοράς ή ένα ταμείο. (Τη στιγμή που το άρθρο γράφτηκε αρχικά, αυτά τα χρήματα πληρώνουν το 4% έως 5% .Αυτές τις μέρες, δεν θα πάρετε πολλά εμπόδια στα έσοδα από τόκους, αλλά αξίζει ακόμα να μειωθεί ο κίνδυνος.) Αν συμβεί κάτι, θα μπορούσε να καλύψει το έλλειμμα βυθίζοντας στο αποθεματικό που είχε χτίσει. Αν φαινόταν ότι η κατάσταση δεν πρόκειται να αλλάξει, θα μπορούσε να βάλει το σπίτι της στην αγορά και να προσπαθήσει να απομακρυνθεί από την κατάσταση πριν αντιμετωπίσει οικονομική καταστροφή.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος με μια στρατηγική που επικεντρώνεται στη ρευστότητα είναι ο κίνδυνος κάποιος να ξοδέψει τα μετρητά διατηρώντας παράλληλα το χρέος. Ένας λογαριασμός με ένα μεγάλο ποσό απεριόριστων μετρητών είναι απλά πάρα πολύ μεγάλος πειρασμός για πολλούς ανθρώπους. Ίσως να πάρουν πίσω τους λογαριασμούς πιστωτικών καρτών τους. Ίσως θέλουν μια νέα τηλεόραση επίπεδης οθόνης και νομίζουν ότι θα βουτήξουν στο ταμείο και θα τους πληρώσουν πίσω σε λίγους μήνες. (Ποτέ δεν φαίνεται να δουλεύει με αυτόν τον τρόπο για ένα μεγάλο ποσοστό ανθρώπων.) Έτσι, αν υπάρχειόποιος πιθανότητα ότι είστε διατεθειμένοι να ξοδέψετε τα χρήματα για κάτι άλλο από το να πληρώσετε το σπίτι σας σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης, είναι πιθανώς μια κακή ιδέα.

Πραγματικά καταλήγει σε αυτοπειθαρχία και ιδιοσυγκρασία.

Ένας άλλος μεγάλος κίνδυνος είναι ο πειρασμός να προχωρήσουμε μερικές επιπλέον ποσοστιαίες μονάδες απόδοσης επενδύοντας σε πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η συγκεκριμένη οικονομική στρατηγική εξαρτάται από την ασφάλεια του κεφαλαίου. Για τους περισσότερους ανθρώπους, αυτό σημαίνει εξαιρετικά υγιείς φορολογικά πλεονεκτούμενους τίτλους όπως ένα ταμείο χρηματαγοράς που επενδύει σε δημοτικά ομόλογα. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις, τα άτομα με πολύ εξειδικευμένες γνώσεις συγκεκριμένων αγορών (όπως τα αποθέματα ή τα ακίνητα) θα μπορούσαν να επενδύσουν αυτά τα κεφάλαια με μειωμένο κίνδυνο. Το ασφαλέστερο από όλα τα αποθέματα ρευστότητας θεωρείται γενικά ότι είναι ένα Treasury Direct λογαριασμό γεμάτο με γραμμάτια του Δημοσίου που τηρούνται απευθείας στο Υπουργείο Οικονομικών των Ηνωμένων Πολιτειών.