Προσαρμογή των Καταστάσεων Αποτελεσμάτων για την Αποτίμηση Επιχειρήσεων

Μια προσαρμοσμένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων μπορεί να είναι μια κρίσιμη συνιστώσα πολλών εκτιμήσεων των επιχειρήσεων, η διαδικασία αναθεώρησης της οικονομικής κατάστασης μιας επιχείρησης σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο. Μια αποτίμηση μπορεί να περιλαμβάνει ανασκόπηση των οικονομικών καταστάσεων, αξιολόγηση της κατάστασης της επιχείρησης και της αγοραίας αξίας όλων των στοιχείων ενεργητικού της.

Πότε αξιολογούνται οι επιχειρήσεις;

Μια επιχείρηση μπορεί να αποτιμάται για πολλούς λόγους. Ένα ίδρυμα δανεισμού μπορεί να το απαιτήσει όταν μια επιχείρηση ζητά χρηματοδότηση υπό μορφή υποθήκης ή δανείου. Πολλές μικρές επιχειρήσεις εκτελούνται με γνώμονα την ελαχιστοποίηση του φορολογητέου εισοδήματος, αλλά μια πιο ολοκληρωμένη αντανάκλαση του εισοδήματος μπορεί να είναι απαραίτητη για τις προϋποθέσεις. Οι επιχειρήσεις απαιτούν επίσης αποτίμηση όταν γίνονται δημόσιοι και γίνονται δημόσιες εταιρείες. Οι ασφαλιστικές εταιρείες ενδέχεται να απαιτούν αποτίμηση μετά από καταστροφή για τον προσδιορισμό των ζημιών αξίας.

Συχνά, ένας αγοραστής θα επιθυμεί την επιβεβαίωση της αξίας μιας επιχείρησης όταν πωλείται ή αγοράζεται από μια μεγαλύτερη εταιρεία και αυτό συχνά απαιτεί κάποια προσαρμογή της κατάστασης αποτελεσμάτων της.

Πώς οι Καταστάσεις Αποτελεσμάτων μπορούν να προσαρμοστούν για μια Επιχειρηματική Αποτίμηση

Οι οικονομικές καταστάσεις μιας τυπικής επιχειρηματικής δραστηριότητας περιλαμβάνουν δύο κύρια στοιχεία:

• Ένας ισολογισμός που παρουσιάζει τη θέση των περιουσιακών στοιχείων, των υποχρεώσεων και των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας σε συγκεκριμένο χρονικό σημείο
• Ένα καθαρό έσοδο ή μια κατάσταση αποτελεσμάτων που παρουσιάζει τα έσοδα και τις δαπάνες της επιχείρησης για μια χρονική περίοδο.

Οι λοιπές οικονομικές καταστάσεις μπορεί να είναι συγκεκριμένες για μια εταιρεία ή μια κατάσταση, όπως πηγές και χρήσεις της κατάστασης κεφαλαίων για επιχειρηματικό δάνειο.

Κοινές προσαρμογές στις καταστάσεις αποτελεσμάτων

Οι οικονομικές καταστάσεις και τα αποτελέσματα χρήσεως πρέπει να προσαρμόζονται ώστε να απομακρύνονται στοιχεία που είναι μοναδικά για την τρέχουσα επιχείρηση ή που δεν αντιπροσωπεύουν με ακρίβεια την επιχειρηματική αξία σε συνεχή βάση.

• Τα περιουσιακά στοιχεία που δεν αποτελούν μέρος των πράξεων απομακρύνονται συνήθως από τον ισολογισμό. Για παράδειγμα, τα περιουσιακά στοιχεία όπως το επιχειρηματικό τζετ δεν είναι εγγενή στις συνεχιζόμενες δραστηριότητες μιας επιχείρησης, επομένως αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να εξαχθούν από τη συμφωνία.
• Τα πλεονάζοντα μετρητά αφαιρούνται από τον ισολογισμό αν τα μετρητά δεν πρόκειται να αποτελέσουν μέρος της συμφωνίας. Σε πολλές περιπτώσεις, ο αγοραστής θέλει τα μετρητά και θα ζητήσει να διατηρηθεί. Αυτό είναι ένα σημείο διαπραγμάτευσης.
• Τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα και έξοδα αφαιρούνται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Για παράδειγμα, θα μπορούσε να αφαιρεθεί μια εφάπαξ πώληση περιουσιακών στοιχείων, το κλείσιμο μιας τοποθεσίας, το κόστος που προέκυψε για μια δίκη ή ένα εφάπαξ κέρδος από την πώληση ενός κτιρίου.

• Οι μισθοί, οι μισθοί, τα οφέλη και τα έσοδα από ενοίκια προσαρμόζονται για τα τρέχοντα επίπεδα.
• Οι μισθοί των κατόχων χρεώνονται συχνά επειδή αυτοί είναι διακριτικοί και δεν μπορούν να συνεχιστούν από νέο ιδιοκτήτη.
• Οι εισπρακτέοι εισπρακτέοι λογαριασμοί αποκλείονται μερικές φορές.
• Υποχρεώσεις που έχουν καταβληθεί και έχουν συγκεντρώσει τόκους μπορούν να προστεθούν αν δεν έχουν ήδη λογιστικοποιηθεί στο δημοσιονομικό δελτίο.

Η κατάργηση διακριτικών, μη επαναλαμβανόμενων και μη λειτουργικών στοιχείων από τον ισολογισμό και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων καθιστά τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας πολύ πιο ρεαλιστικές για τον ενδεχόμενο έλεγχο από τον ενδεχόμενο κύριο. Δίνουν μια πιο συνοπτική απεικόνιση της πραγματικής αξίας μιας επιχείρησης για σκοπούς ασφαλιστικών απαιτήσεων και δανείων ή υποθηκών.