Ποιος είναι ο λόγος καθαρού περιθωρίου κέρδους

Εάν ασχολείστε με μια επιχείρηση και σχεδιάζετε να επεκτείνετε, είναι σημαντικό να κατανοήσετε το λόγο κέρδους της εταιρείας σας. Ο δείκτης περιθωρίου καθαρού κέρδους είναι δείκτης κερδοφορίας και αντιπροσωπεύει το ποσοστό κερδών από επιχειρηματικές δραστηριότητες αφού αφαιρέσετε τα λειτουργικά έξοδα των επιχειρήσεων, τα έξοδα τόκων, τους φόρους και τα προνομιούχα μερίσματα από τα έσοδα.

Τα κοινά μερίσματα των μετοχών είναι το μόνο σημαντικό στοιχείο του χρέους που απομένει από την εξίσωση. Αυτό συμβαίνει επειδή, τεχνικά, τα κοινά μερίσματα των μετοχών δεν είναι έξοδα, είναι κέρδη που διανέμονται στους μετόχους. Επιπλέον, τα μερίσματα δεν είναι υποχρεωτικές πληρωμές. Το διοικητικό συμβούλιο μιας εταιρείας δηλώνει το μέρισμα και το ίδιο συμβούλιο μπορεί επίσης να μειώσει ή να αναστείλει τα μερίσματα ανά πάσα στιγμή.

Ο υπολογισμός του υπολογισμού του περιθωρίου κέρδους

Ο υπολογισμός του δείκτη του περιθωρίου καθαρού κέρδους δεν είναι καθόλου περίπλοκος, αλλά απαιτεί τη λήψη ορισμένων πληροφοριών από την κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας:

• Καθαρά έσοδα: Καθαρό εισόδημα = ακαθάριστο εισόδημα - έξοδα. Το ακαθάριστο εισόδημα σε πολλές περιπτώσεις είναι το ίδιο με τα έσοδα από τις πωλήσεις, αν και μπορεί να διαφέρουν εάν επιτρέπονται ορισμένες εξαιρέσεις. για παράδειγμα, δικαιώματα προαίρεσης αγοράς μετοχών που παρέχονται σε στελέχη επιχειρήσεων. Για αυτό το παράδειγμα, υποθέστε ότι αυτή είναι η βασική περίπτωση όπου το ακαθάριστο εισόδημα και τα έσοδα από τις πωλήσεις είναι τα ίδια. Για να φτάσετε στο καθαρό εισόδημα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο, συχνά ένα τέταρτο ή ένα χρόνο, αφαιρείτε από το ακαθάριστο εισόδημα όλα τα επιχειρηματικά έξοδα για την ίδια χρονική περίοδο. Αυτά περιλαμβάνουν όλα τα λειτουργικά έξοδα, τους τόκους, τις πληρωμές φόρων και τα προνομιούχα μερίσματα μετοχών, εάν υπάρχουν. Το υπόλοιπο είναι καθαρό εισόδημα.

• Καθαρές πωλήσεις: Οι καθαρές πωλήσεις είναι απλώς έσοδα από πωλήσεις με τυχόν αποσβέσεις και αποζημιώσεις.

Με αυτά τα δύο στοιχεία στο χέρι, μπορείτε να υπολογίσετε το λόγο του περιθωρίου καθαρού κέρδους:

Καθαρός Δείκτης Περιθωρίου Κέρδους = Καθαρό Εισόδημα / Καθαρές Πωλήσεις

Ερμηνεία του αναλογικού περιθωρίου κέρδους

Όταν εξετάζετε το λόγο περιθωρίου κέρδους, βλέπετε ότι ο αριθμητής (καθαρό εισόδημα) επηρεάζεται από τις ενέργειες της εταιρείας για μείωση των εξόδων και ο παρονομαστής (καθαρές πωλήσεις) επηρεάζεται από τις ενέργειες της εταιρείας για αύξηση των εσόδων από πωλήσεις. Και οι δύο ενέργειες θα αυξήσουν το λόγο του περιθωρίου καθαρού κέρδους.

Το περιθώριο καθαρού κέρδους υποδεικνύει πόσο καλά η εταιρεία μετατρέπει τις πωλήσεις της σε κέρδη και πώς τα έξοδά της συσχετίζονται με εκείνα άλλων παρόμοιων εταιρειών. Είναι ένα μέτρο απόδοσης και της συνολικής επιχειρηματικής υγείας.

Οι εταιρείες που δημιουργούν μεγαλύτερο κέρδος ανά δολάριο των πωλήσεων είναι πιο αποτελεσματικές. Οι εταιρείες με υψηλά περιθώρια κέρδους καθαρού κέρδους μπορούν επίσης να επιβιώσουν σε μια γραμμή προϊόντων που δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες ή σε περίοδο οικονομικής συρρίκνωσης.

Άλλες εφαρμογές

Ο δείκτης περιθωρίου κέρδους είναι επίσης ένα καλό μέτρο ανάλυσης χρονικών σειρών, σύμφωνα με το οποίο οι ιδιοκτήτες επιχειρήσεων μπορούν να δουν τα δεδομένα της εταιρείας σε διαφορετικές χρονικές περιόδους για να δουν πώς η τάση των επιχειρήσεων είναι. Μια συγκριτική ανάλυση μπορεί να επισημάνει περιοχές κέρδους που έχουν επιδεινωθεί ή αποκαλύπτουν αυξημένες τάσεις κόστους που μειώνουν το καθαρό κέρδος. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες όπως ο λόγος του περιθωρίου καθαρού κέρδους καθίστανται πιο σημαντικοί όταν προβάλλονται από διάφορα σημεία δεδομένων με την πάροδο του χρόνου.

Η χρησιμότητα του λόγου, όπως όλα τα επιχειρηματικά δεδομένα, έχει ορισμένους περιορισμούς. Δεδομένου ότι οι βιομηχανίες είναι τόσο διαφορετικές, το περιθώριο καθαρού κέρδους δεν είναι πολύ καλό στη σύγκριση των εταιρειών σε διαφορετικές βιομηχανίες. Είναι καλύτερο να συγκρίνουμε παρόμοιες επιχειρήσεις, όχι μόνο αυτές του ίδιου κλάδου, αλλά αυτές παρόμοιου μεγέθους ή με παρόμοιες σειρές προϊόντων ή επιχειρηματικές δραστηριότητες στην ίδια ευρεία γεωγραφική περιοχή.