Τι είναι τα Dow Futures και πώς λειτουργούν;

Καθώς κερδίζετε περισσότερη εμπειρία επενδύοντας σε διαφορετικούς τύπους τίτλων, μπορείτε να επιλέξετε να ανταλλάξετε δείκτες όπως το Dow Jones Industrial Average (DJIA) ή το S & P 500. Αν θέλετε να επωφεληθείτε από τη μόχλευση, μπορείτε να ανταλλάξετε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στο δείκτη αντί της αγοράς των υποκείμενων τίτλων.

Αν έχετε μικρή έκθεση στην αγορά προθεσμιακών συμβολαίων, μπορεί να φαίνεται συγκεχυμένη, ειδικά αν ακούτε για τα Dow Futures και την επιρροή που θα έχουν στην κατεύθυνση της χρηματιστηριακής αγοράς. Αν είστε αμηχανία από τα Dow Futures, εξοικειωθείτε με τα βασικά.

Τι είναι τα Dow Futures;

Μια συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μια νομικά δεσμευτική συμφωνία μεταξύ δύο μερών (τα οποία μπορεί να είναι ιδιώτες ή ιδρύματα) στα οποία συμφωνούν να ανταλλάξουν χρήματα ή περιουσιακά στοιχεία με βάση μια σχέση με μια προκαθορισμένη τιμή ενός υποκείμενου δείκτη.

Δεν είναι τόσο περίπλοκο όσο ακούγεται και το μόνο που σημαίνει είναι ότι δύο άνθρωποι συναντώνται και κάνουν μια συμφωνία στην οποία λένε: "Αν ο δείκτης Dow Jones Industrial Average είναι υψηλότερος ή υψηλότερος (εισάγετε την τιμή εδώ) μέχρι μια συγκεκριμένη ημερομηνία η "τελική ημερομηνία διακανονισμού") τότε ένα μέρος θα πληρώσει μια άλλη διαφορά μεταξύ της πραγματικής τιμής κλεισίματος του δείκτη και της προκαθορισμένης τιμής στην οποία συμφωνήσαμε όταν συνάψαμε τη σύμβαση ».

Σε αντίθεση με μια επιλογή, η οποία δίνει στον κάτοχο το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση, να ασκήσει τους όρους της συμφωνίας, σε συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης, αμφότερα τα μέρη πρέπει να εκτελέσουν το μέρος της συμφωνίας.

Πού κάνει το Dow Futures Trade;

Τα συμβόλαια Dow Futures διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο, πράγμα που σημαίνει ότι η ανταλλαγή χρησιμεύει ως ο αντισυμβαλλόμενος σε κάθε θέση. Διαφορετικά, θα πρέπει πάντα να ανησυχείτε για το πρόσωπο που κρατούσε την άλλη πλευρά της θέσης σας που δεν συμμορφώνεται με τη σύμβαση.

Εάν θα πτωχεύσουν, θα πεθάνουν ή δεν θα είναι σε θέση να εκπληρώσουν την πλευρά της συμφωνίας, θα βρεθείτε στο κρύο. μια τέλεια καλή θέση θα μπορούσε να πάει κοιλιά-up επειδή δεν μπορούσαν να ζήσουν μέχρι το πλευρό τους από το παζάρι. Με την εκκαθάριση όλων των προθεσμιακών συμβολαίων μέσω της ανταλλαγής δικαιωμάτων προαίρεσης, ο κίνδυνος αυτός εξαλείφεται επειδή το χρηματιστήριο εξυπηρετεί την εγγύηση κάθε θέσης.

Όταν κάνετε το Dow Futures Trade;

Τα Dow Futures αρχίζουν να διαπραγματεύονται κάθε μέρα στο Chicago Trade Board (CBOT) στις 7:20 π.μ. Κεντρική ώρα (8:20 π.μ. ανατολική ώρα), η οποία είναι μια ώρα και δέκα λεπτά πριν ανοίξει η χρηματιστηριακή αγορά, επιτρέποντας έτσι τη διαπραγμάτευση οι δημοσιογράφοι και οι επαγγελματίες μπορούν να πάρουν μια ιδέα για το συναίσθημα της αγοράς.

Δηλαδή, αν μια εταιρεία αναφέρει τεράστια κέρδη και το Dow Futures στα ύψη, οι πιθανότητες είναι καλές που θα αυξήσει και το ίδιο το χρηματιστήριο. Το αντίθετο ισχύει επίσης. Εάν κάποιο γεγονός συμβαίνει πριν από το άνοιγμα της χρηματιστηριακής αγοράς που προκαλεί πτώση των Dow Futures, τότε υπάρχει μια αξιοπρεπής πιθανότητα να μειωθούν τα αποθέματα και μετά την κλήση του κουδουνιού.

Dow Futures και Leverage

Τα Dow Futures έχουν ενσωματωμένη μόχλευση, πράγμα που σημαίνει ότι οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν σημαντικά λιγότερα χρήματα για το εμπόριο συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, ενώ λαμβάνουν εκθετικές αποδόσεις ή απώλειες. Αυτό μπορεί να επιτρέψει στους εμπόρους να κάνουν σημαντικά περισσότερα χρήματα για τις διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά από ό, τι θα μπορούσαν απλά να αγοράσουν το απόθεμα εντελώς.

Τα συμβόλαια Dow Jones χρησιμοποιούν έναν πολλαπλασιαστή 10, πράγμα που σημαίνει ότι τα Dow Futures χρησιμοποιούν μια μόχλευση 10-1 ή το 1,000 τοις εκατό. Εάν οι Dow Futures διαπραγματεύονται επί του παρόντος σε 6.000, για παράδειγμα, μια ενιαία συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης θα είχε τότε μια αγοραία αξία των $ 60.000.Για κάθε $ 1 (ή "σημείο" όπως είναι γνωστό στην Wall Street) το DJIA κυμαίνεται, ένα μόνο συμβόλαιο Dow Futures έχει μια αύξηση ή μείωση $ 10.

Ως αποτέλεσμα, ένας έμπορος που πίστευε ότι η αγορά θα συγκεντρώνονταν θα μπορούσε απλώς να αποκτήσει Dow Futures και να αποκομίσει τεράστιο κέρδος ως αποτέλεσμα του συντελεστή μόχλευσης. Εάν η αγορά επρόκειτο να επιστρέψει στα 14.000, για παράδειγμα, από τα σημερινά 8.000, κάθε σύμβαση Dow Futures θα κέρδιζε 60.000 δολάρια αξίας (αύξηση 6000 σημείων x 10 παράγοντας μόχλευσης = 60.000 δολάρια). Αξίζει να σημειωθεί ότι το αντίθετο μπορεί εύκολα να συμβεί. Αν η αγορά πέσει, ο έμπορος Dow Futures θα μπορούσε να χάσει τεράστια χρηματικά ποσά.