Ορισμός και παραδείγματα υβριδικών κεφαλαίων

Τα υβριδικά κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια ή χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) τα οποία επενδύουν σε περισσότερους από έναν τύπους επενδυτικής ασφάλειας, όπως τα αποθέματα και τα ομόλογα. Αυτό καθιστά τα υβριδικά κεφάλαια εξαιρετικά για μια αυτόνομη επιλογή, καλά κεφάλαια για αρχάριους ή βασικές συμμετοχές σε ένα ολοκληρωμένο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων.

Ορισμός των Υβριδικών Ταμείων

Επίσης γνωστό ως Ταμείο Εξισορρόπησης Αμοιβαίων Κεφαλαίων ή κατανομής περιουσιακών στοιχείων, τα Υβριδικά Ταμεία είναι αμοιβαία κεφάλαια που παρέχουν συνδυασμό περισσότερων του ενός υποκείμενων κατηγοριών επενδυτικών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα ή μετρητά. Ο "υβριδικός" περιγραφέας προέρχεται από την ιδέα ότι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αποτελείται από ένα μείγμα διαφορετικών στοιχείων που συνήθως υπάρχουν σε δύο ή περισσότερα κεφάλαια.

Τις περισσότερες φορές τα υβριδικά κεφάλαια είναι ένας συνδυασμός μετοχών και ομολόγων και το ταμείο θα έχει δηλωμένο στόχο, όπως επιθετικό, μέτριο ή συντηρητικό. Γιατί να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια που επικεντρώνονται σε μία κατηγορία ή μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων όταν μπορείτε να αγοράσετε αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε περισσότερους από έναν τύπους ασφαλείας;

Στον πυρήνα της πιο έξυπνης επενδυτικής φιλοσοφίας είναι η διαφοροποίηση. Συχνά τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια είναι εκείνα που έχουν ένα διαφορετικό μείγμα εκμεταλλεύσεων και τα υβριδικά κεφάλαια αποτελούν εξαιρετικό παράδειγμα αυτής της κατηγορίας επενδύσεων.

Παραδείγματα Υβριδικών Ταμείων

Η κατανομή του ενεργητικού των υβριδικών κεφαλαίων μπορεί να παραμείνει σταθερή (δηλαδή ισοσκελισμένα κεφάλαια) ή μπορεί να αλλάξει με την πάροδο του χρόνου (δηλ. Τα κεφάλαια ημερομηνίας στόχου).

Τα ισορροπημένα υβριδικά κεφάλαια ταξινομούνται συνήθως ως συντηρητικά (χαμηλού κινδύνου), μέτρια (μεσαίου κινδύνου) ή επιθετικά (υψηλό κίνδυνο / υψηλό δυναμικό απόδοσης). Για παράδειγμα, ένα μετριοπαθές ταμείο κατανομής θα έχει κατά κανόνα μια κατανομή ενεργητικού περίπου 65% των μετοχών και 35% των ομολόγων. Ένα από τα καλύτερα μετριοπαθείς ισορροπημένα κονδύλια είναι Φιλοδοξία ισορροπημένη (FBALX).

Τα ταμεία στόχου, τα οποία χρησιμοποιούνται συνήθως για συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις και επενδύσεις, δουλεύουν κάπως πώς υποδηλώνει το όνομά τους: Ο επενδυτής επιλέγει μια ημερομηνία-στόχο (ένα έτος) που είναι πλησιέστερη στο τέλος του επενδυτικού τους στόχου. Για παράδειγμα, εάν ο επενδυτής πιστεύει ότι θα συνταξιοδοτηθούν γύρω στο έτος 2040, θα μπορούσαν να επιλέξουν ένα ταμείο όπως Προκαταρκτική ηλικία συνταξιοδότησης 2040 (VFORX). Εάν ο επενδυτής αγόραζε για πρώτη φορά μετοχές της VFORX το έτος 2015, η κατανομή του ενεργητικού θα ήταν περίπου 90% των μετοχών και 10% των ομολόγων. Το μίγμα αυτό μπορεί να θεωρηθεί επιθετικό, αλλά είναι κατάλληλο για χρονικό ορίζοντα 25 ετών.

Όμως, καθώς πλησιάζει το έτος 2040, η κατανομή του ενεργητικού θα αλλάξει αργά ώστε να είναι πιο ομόλογα και λιγότερα αποθέματα.

Υπάρχουν αρκετές άλλες οικογένειες αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρουν ισορροπημένα κεφάλαια και συνταξιοδοτικά ταμεία ημερομηνίας-στόχου. Μία από τις καλύτερες οικογένειες κεφαλαίων που προσφέρουν υβριδικά κεφάλαια είναι τα T.Rowe Price Αμοιβαία Κεφάλαια. Τα κεφάλαια για τα οποία απευθύνονται είναι υψηλά, αλλά οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι επιτυγχάνουν υψηλότερες μακροπρόθεσμες επιδόσεις, επειδή τα χαρτοφυλάκιά τους τείνουν να έχουν υψηλότερες συγκεντρώσεις αποθεμάτων στις κατανομές τους. Παρόλο που αυτό συνήθως οδηγεί σε υψηλότερες επιδόσεις, κάτι που μπορεί να είναι ένας συνετός στόχος στα πρώτα χρόνια συνταξιοδότησης, αλλά ο υψηλότερος σχετικός κίνδυνος (και χαμηλότερες αποδόσεις στις αγορές κάτω) μπορεί να είναι πολύ ασταθής για ορισμένους επενδυτές με χαμηλότερη ανοχή κινδύνου.

Κατώτατη γραμμή για τα υβριδικά κεφάλαια

Λάβετε υπόψη τη μεγαλύτερη δύναμη των υβριδικών κεφαλαίων - τη δυνατότητα διαφοροποίησης με ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο οι αρχάριοι μπορούν να χρησιμοποιήσουν υβριδικά κεφάλαια για να αρχίσουν να επενδύουν. Αυτή η ποιότητα διαφοροποίησης επιτρέπει επίσης τη χρήση ως βασική συμμετοχή σε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.