Πώς να υπολογίσετε τον κύκλο απογραφής και τα αποθέματα

Η ψυχή μιας επιχείρησης περιλαμβάνει ταμειακές ροές και Απογραφή και η διατήρησή τους κινείται σε μεγάλο βαθμό προς την κερδοφορία και τη μακροζωία μιας εταιρείας. Μπορείτε να υπολογίσετε μια οικονομική αναλογία, που ονομάζεται κύκλο εργασιών αποθέματος , γνωστός και ως το απόθεμα περιστρέφεται , για να σας δώσει μια εικόνα για την αποδοτικότητα μιας εταιρείας, τόσο απόλυτη όσο και σχετική όταν μετατρέπετε τα μετρητά σε πωλήσεις και κέρδη.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι δύο διαφορετικές εταιρείες έχουν αποθέματα 20 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά το ένα πωλεί το σύνολο κάθε 30 ημέρες, ενώ το άλλο διαρκεί 90 ημέρες για να κάνει το ίδιο. Αυτό σας λέει ότι η πρώτη εταιρεία έχει καλύτερη ταμειακή ροή και μικρότερο κίνδυνο από τη δεύτερη εταιρεία.

Ο ταχύτερος κύκλος εργασιών του αποθέματος, τόσο πιο αποτελεσματικά λειτουργεί η επιχείρηση, όσο και η υψηλότερη απόδοση μιας επιχείρησης σε μετοχές και άλλα περιουσιακά στοιχεία.

Ο τύπος για τον υπολογισμό του λόγου κύκλου εργασιών αποθέματος

Απολογισμός κύκλου εργασιών = Κόστος πωληθέντων / Μέσος όρος αποθεμάτων για την περίοδο

• Βρείτε το κόστος πώλησης αγαθών (μερικές φορές αποκαλούμενο Κόστος Πωλήσεων ή Κόστος Έσοδος) στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εταιρείας, ακριβώς κάτω από το ποσό των εσόδων.
• Χρησιμοποιώντας ισολογισμούς από δύο διαφορετικές περιόδους, υπολογίστε το μέσο απόθεμα λαμβάνοντας το υπόλοιπο του αποθέματος της τελευταίας περιόδου συν το υπόλοιπο του αποθέματος της τρέχουσας περιόδου και διαιρέστε τα με δύο.

Ορισμένοι αναλυτές χρησιμοποιούν εναλλακτικό τύπο (συνολικές ετήσιες πωλήσεις / μέσο αποθέματα) αντί για το κόστος πωλήσεων κατά τον υπολογισμό του δείκτη κύκλου εργασιών αποθέματος. Το κόστος πωλήσεων αντικατοπτρίζει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις μεταβολές του αποθέματος επειδή χρησιμοποιεί το πραγματικό κόστος αποθέματος.

Ο αριθμός των πωλήσεων περιλαμβάνει τη σήμανση της εταιρείας και, μαθηματικά, ο υπολογισμός των απογραφών του αποθέματός σας θα έρθει διαφορετικός, ενδεχομένως καθιστώντας την εταιρεία να μοιάζει σαν να μετατρέπει τα αποθέματα της ταχύτερα από ό, τι στην πραγματικότητα.

Όταν χρησιμοποιείτε τον δείκτη μετασχηματισμού αποθέματος για να συγκρίνετε εταιρείες σε μια βιομηχανία, βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε αναλογίες που υπολογίζονται στην ίδια βάση. Εάν αξιολογείτε μία εταιρεία που χρησιμοποιεί το κόστος πωλήσεων στον υπολογισμό και ο άλλος χρησιμοποιώντας τις συνολικές πωλήσεις, θα έχετε μια ασυνεπή και ελαττωματική σύγκριση.

Τι είναι ο κανονικός δείκτης κύκλου εργασιών αποθέματος;

Η σύγκριση του ποσοστού του κύκλου εργασιών μιας εταιρείας με αυτή των ανταγωνιστών της δίνει μια εικόνα της αποτελεσματικότητας της ομάδας διαχείρισης κάθε εταιρείας για τη διαχείριση του αποθέματος και τη χρήση της για τη δημιουργία πωλήσεων, παρόλο που ο αριθμός των ημερών που χρειάζεται μια εταιρεία για να πουλήσει μέσω του αποθέματός της ποικίλλει σημαντικά από τη βιομηχανία.

Τα καταστήματα λιανικής πώλησης και οι αλυσίδες παντοπωλείων έχουν κατά κανόνα πολύ υψηλότερο ρυθμό μεταβολής του αποθέματος, καθώς πωλούν προϊόντα χαμηλότερου κόστους που χαλαρώνουν γρήγορα, απαιτούν πολύ μεγαλύτερη διοικητική επιμέλεια.

Οι εταιρείες που κατασκευάζουν βαριά μηχανήματα, όπως τα αεροπλάνα, θα έχουν πολύ χαμηλότερο ρυθμό κύκλου εργασιών, δεδομένου ότι κάθε προϊόν μπορεί να πουλήσει για εκατομμύρια δολάρια και να πάρει ένα παρατεταμένο χρονικό διάστημα παραγωγής και πώλησης. Οι εταιρείες υλικού μπορούν να μετατρέψουν τον κατάλογό τους τρεις ή τέσσερις φορές το χρόνο, ενώ ένα πολυκατάστημα μπορεί να μετατρέψει το απόθεμά τους σε έξι ή επτά φορές το χρόνο.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου: Η εταιρεία Coca-Cola

Στην ιστορική κατάσταση αποτελεσμάτων της Coca-Cola από το 2017, το κόστος των πωληθέντων αγαθών ήταν 13.256 εκατομμύρια δολάρια. Η μέση αποθεματική αξία της Coca-Cola μεταξύ 2016 και 2017 ήταν 2.665 εκατομμύρια δολάρια, η οποία υπολογίστηκε με τον υπολογισμό του μέσου όρου του αποθέματος ισολογισμού από δύο χρονικά σημεία, το 2016 και το 2017, με αθροίσωση των δύο αποθεματικών αξιών μαζί με διαίρεση δύο.Συνδέστε αυτούς τους αριθμούς στον τύπο σχέσης για τις στροφές αποθέματος:

Κόστος πωληθέντων προϊόντων 13.256 εκατομμυρίων δολαρίων / μέσου αποθέματος 2.665 εκατομμυρίων δολαρίων = 4.974 μεταβολές αποθέματος ανά έτος

Ερμηνεία της απάντησης

Το αποτέλεσμα της αναλογίας σας λέει ότι η Coca-Cola πώλησε όλο το απόθεμά της 4.974 φορές μεταξύ 2016 και 2017. Συγκρίνετε αυτό με τις μέσες αποδόσεις των ανταγωνιστών της Coke για να καταλάβετε αν η Coca-Cola λειτουργεί καλά.

Κατά την έρευνα, ίσως διαπιστώσετε ότι ο μέσος όρος απογραφής για μια εταιρεία στην βιομηχανία οπτάνθρακα ήταν 8,4 ετησίως, που σημαίνει ότι πωλούν το προϊόν πιο γρήγορα από την Coca-Cola καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους.

Γιατί η Coca-Cola θα έχει χαμηλότερο ρυθμό μετατροπής αποθέματος; Η απάντηση συνήθως περιλαμβάνει διάφορους επιχειρηματικούς λόγους, καθιστώντας σημαντικό να διαβάσετε τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας και τις συνοδευτικές σημειώσεις γνωστοποίησης.

Μπορεί να διαπιστώσετε ότι, αν και το ποσοστό μεταβολής του αποθέματος του Coke ήταν χαμηλότερο, άλλες μετρήσεις έδειξαν ότι ήταν συνολικά 4 φορές έως 5 φορές οικονομικά ισχυρότερες από τους μέσους όρους για τη βιομηχανία του. Με τόσο ισχυρά οικονομικά στοιχεία, δεν είναι πιθανό το απόθεμα της εταιρείας να έχει πρόβλημα με απώλεια αξίας. Είναι χρήσιμο να εξετάσετε επίσης τον τρόπο με τον οποίο ο υπολογισμός κύκλου εργασιών απογραφής αλλάζει για μια εταιρεία σε μια περίοδο πολλών ετών.

Κατά την ανάλυση ενός ισολογισμού, εξετάστε επίσης το ποσοστό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύει. Εάν μια επιχείρηση έχει το 70% των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που είναι συνδεδεμένα με την απογραφή και η επιχείρηση δεν κάνει την απογραφή σχετικά γρήγορα (λιγότερο από 30 ημέρες), μπορεί να σηματοδοτεί ότι η εταιρεία έχει κάποια σοβαρά ζητήματα και θα χρειαστεί να καταγράψει απογραφής ως μη πωληθέντων ή παρωχημένων στο εγγύς μέλλον.

Χρησιμοποιώντας τον κύκλο απογραφής για να υπολογίσετε τις μέσες ημέρες για να πουλήσετε ένα προϊόν

Μπορείτε να πάρετε την ανάλυση αποθέματος ένα βήμα παραπέρα για βαθύτερη γνώση. Αφού έχετε ρυθμό μετατροπής αποθέματος, μπορείτε εύκολα να υπολογίσετε τον αριθμό ημερών που χρειάζεται μια επιχείρηση για να καθαρίσει το απόθεμά της. Αυτός είναι ένας λόγος γνωστός ως ημερών από την απογραφή. Εφόσον ένα έτος έχει 365 ημέρες και η Coca-Cola καθαρίζει το απόθεμά της 4.974 φορές ετησίως, θα χρησιμοποιούσατε τον ακόλουθο τύπο:

Πωλήσεις αποθεμάτων ημερών = Αντίστροφη αναλογία μετατροπής αποθέματος * 365

Η προσθήκη των αριθμών παραδειγμάτων μας δίνει το ακόλουθο αποτέλεσμα:

(1 / 4.974) * 365 = 73,38 ημέρες για να πουλήσει ολόκληρο το απόθεμά του

Ενώ ο δείκτης του κύκλου εργασιών του αποθέματος δείχνει πόσο καλά η Coca-Cola μετατρέπει το απόθεμά της σε ποτά και άλλα προϊόντα σε πωλήσεις κατά τη διάρκεια ενός δεδομένου έτους, ο λόγος πωλήσεων ημερών μεταφράζεται σε καθημερινή εικόνα της αποδοτικότητας της εταιρείας.