Μάθετε περισσότερα για τα αμοιβαία κεφάλαια απόλυτης επιστροφής

Τι είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο απόλυτης απόδοσης; Όπως αποδεικνύεται, η απάντηση στο ερώτημα αυτό δεν είναι ξεκάθαρη. Κάθε εταιρεία που διαχειρίζεται αμοιβαίο κεφάλαιο απόλυτης απόδοσης έχει έναν διαφορετικό ορισμό που βασίζεται στη σύνθεση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Αλλά ο στόχος κάθε αμοιβαίου κεφαλαίου απόλυτης απόδοσης είναι ο ίδιος - κερδίστε χρήματα ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς με χαμηλότερη μεταβλητότητα από τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια.

Οι στρατηγικές απόλυτης επιστροφής προέρχονται από τον κόσμο των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, όπου οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου έχουν χρησιμοποιήσει από καιρό διάφορες τεχνικές αντιστάθμισης, προσπαθώντας να επιτύχουν θετικές αποδόσεις ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Ουσιαστικά, σε αντίθεση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα αμοιβαία κεφάλαια απόλυτης απόδοσης είναι σχεδιασμένα να εκτελούν με βάση συγκεκριμένο στόχο - να ξεπεράσουν έναν συγκεκριμένο τύπο ασφάλειας χαμηλού κινδύνου (όπως ένα νομοσχέδιο του Δημοσίου) σε απόλυτους αριθμούς. Τι σημαίνει αυτό; Ας δούμε πιο αμοιβαία κεφάλαια απόλυτης απόδοσης για να κατανοήσουμε.

Σχετικές Επιστροφές και Απόλυτες Επιστροφές

Γενικά, η απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων συγκρίνεται σε σχέση με ένα σημείο αναφοράς. Παραδείγματος χάριν, η απόδοση των μετοχικών κεφαλαίων μεγάλου κεφαλαιουχικού κεφαλαίου των ΗΠΑ μπορεί να συγκριθεί με τον δείκτη S & P 500, ενώ η απόδοση ενός διεθνούς αμοιβαίου κεφαλαίου μεγάλης κεφαλαιοποίησης θα συγκριθεί με ένα σημείο αναφοράς που περιλαμβάνει διεθνή αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπως το Δείκτης MSCI EAFE.

Η σχετική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου μετρά πόσο καλά έχει πραγματοποιήσει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο σε σύγκριση με το σημείο αναφοράς του. Για παράδειγμα, εάν έχετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με απόδοση 10% και η απόδοση του δείκτη αναφοράς του είναι 7%, τότε η σχετική απόδοση είναι 3%. Η απόλυτη απόδοση είναι απλώς η επιστροφή του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση αυτή, η απόλυτη απόδοση είναι 10%.

Οι σχετικές αποδόσεις είναι σημαντικές επειδή λέει στους επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων εάν παίρνουν ή όχι αυτό που πλήρωσαν - επιστρέφει πάνω από το δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Απόλυτα Αμοιβαία Κεφάλαια Επιστροφής

Θα ήσασταν ευχαριστημένοι εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο σας έφθασε στο 10%; Για παράδειγμα, εάν ανήκετε σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο μεγάλης κεφαλαιοποίησης των Η.Π.Α. και το κέρδισε ο δείκτης αναφοράς S & P 500 κατά 10%, θα ικανοποιήσατε αυτά τα αποτελέσματα; Εξάλλου, ο διευθυντής αμοιβαίων κεφαλαίων σας έκανε την δουλειά του - αυτός / αυτή χτύπησε το σημείο αναφοράς τους με ευρύ περιθώριο, σωστά; Η σχετική απόδοση ήταν θετική. Τι γίνεται όμως αν σας είπα ότι το σημείο αναφοράς ήταν κάτω από 15%; Θα εξακολουθούσατε να είστε ικανοποιημένοι με το γεγονός ότι το αμοιβαίο σας ταμείο χτύπησε το σημείο αναφοράς κατά 10%; Εξάλλου, χάσατε ακόμη 5% στις εκμεταλλεύσεις σας.

Υπάρχουν σημεία στα οποία καταλήγουν τα απόλυτα αμοιβαία κεφάλαια. Τα αμοιβαία κεφάλαια απόλυτης επιστροφής διοικούνται με συγκεκριμένο στόχο επιστροφής (για να κερδίσουν τις αποδόσεις του λογαριασμού του Δημοσίου κατά 2%, για παράδειγμα). Ο στόχος του αμοιβαίου κεφαλαίου απόλυτης απόδοσης είναι πάντα να υπάρχει θετική απόδοση ανεξάρτητα από την αγορά - και ανεξάρτητα από τα σημεία αναφοράς.