Μάθετε περισσότερα για τα ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια

Τα αμοιβαία κεφάλαια ταξινομούνται παραδοσιακά από την κατηγορία στοιχείων ενεργητικού των επενδύσεων που κατέχουν. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν μόνο μετοχές. αυτά καλούνται μετοχικά κεφάλαια. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν μόνο ομόλογα. αυτά καλούνται ταμεία ομολόγων ή ταμεία σταθερού εισοδήματος. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν και τα δύο αποθέματα και δεσμούς; αυτά ονομάζονται ισορροπημένα κεφάλαια ή, λιγότερο συχνά, μικτά κεφάλαια.

Γιατί ένα αμοιβαίο κεφάλαιο θέλει να κατέχει τόσο μετοχές όσο και ομόλογα; Με απλά λόγια, ορισμένοι επενδυτές δεν επιθυμούν να ασχοληθούν με την επιλογή από μια μεγάλη ποικιλία αμοιβαίων κεφαλαίων. Θέλουν μια ενιαία επιλογή, την οποία μπορούν να αγοράζουν τακτικά, προσφέρουν μια αξιοπρεπή ευκαιρία για μια καλή απόδοση των χρημάτων τους και είναι πιθανότερο να αποφύγουν τη μεγάλη αστάθεια όταν ο κόσμος υποχωρήσει, ακόμα κι αν αυτό σημαίνει λιγότερη ανοδική τάση όταν είμαστε σε αγορά ταύρων. Ένα καλά οργανωμένο και ισορροπημένο ταμείο έχει τις καλύτερες πιθανότητες να επιτύχει αυτούς τους στόχους, επειδή τα ομόλογα τείνουν να διατηρούν την αξία τους καλύτερα όταν πέφτουν οι τιμές των μετοχών.

Η χρηματιστηριακή αγορά συνήθως δημιουργεί περιθώρια χαμηλής απόδοσης για τα ομόλογα, δημιουργώντας μερισματικές αποδόσεις που είναι ανταγωνιστικές με τις αποδόσεις των εταιρικών ομολόγων.

Να είστε προσεκτικοί για να παρακολουθήσετε τον Συνολικό Δείκτη Αμοιβών Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Ένας από τους μεγαλύτερους κινδύνους της επένδυσης σε ένα ισορροπημένο ταμείο είναι η πιθανότητα ότι ο δείκτης εξόδων του αμοιβαίου κεφαλαίου, δηλαδή το κόστος που καταβάλλει το αμοιβαίο κεφάλαιο για λογαριασμό των μετόχων του αμοιβαίου κεφαλαίου, θα μπορούσε να είναι υψηλότερος από εάν αγοράζετε δύο χωριστά κεφάλαια , ένα μετοχικό κεφάλαιο (stock) και ένα σταθερό εισόδημα (ομόλογο). Αυτό μπορεί να μην σας ενοχλεί εάν το θεωρήσετε ως αμοιβή ταλαιπωρίας - τελικά, πρέπει μόνο να αντιμετωπίσετε μια μόνο επένδυση, η οποία έχει τη δική της αξία. Είναι όμως κάτι που πρέπει τουλάχιστον να ληφθεί υπόψη.

Κατά γενικό κανόνα, οι επενδυτές θα πρέπει να προσπαθούν να πληρώσουν λιγότερο από 1,50% ετησίως σε τέλη διαχείρισης, έξοδα και άλλα κόστη κατά την κατασκευή ενός ατομικά διαχειριζόμενου λογαριασμού που ακολουθεί την ίδια ισορροπημένη στρατηγική (κάτι που είναι μόνο πλούσιος ή υψηλός καθαρός επενδυτής είναι πιθανό να κάνουν). Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές θα πρέπει να προσπαθήσουν να πληρώσουν μεταξύ 1,25% και 1,50% όταν επενδύουν μέσω ενός δημόσιου διαπραγματεύσιμου ομαδοποιημένου ταμείου, το οποίο μπορεί να έρθει με μια πληθώρα φορολογικών μειονεκτημάτων και μεθοδολογικών προβλημάτων, αν δεν είστε προσεκτικοί.

Για παράδειγμα, η Μετοχή Επενδυτών (VBINX), η οποία κρατά το 60% των χρημάτων στις μετοχές των ΗΠΑ και το 40% στα αμερικανικά ομόλογα, έχει αναλογία δαπανών μόλις 0,25% ετησίως, αλλά έχει επίσης τεράστια ενσωματωμένα κεφαλαιακά κέρδη , πράγμα που σημαίνει ότι θα ήταν ανόητο να το αγοράσετε σε έναν φορολογητέο χρηματιστηριακό λογαριασμό. Σε φορολογικά καταφύγια όπως ο Roth IRA, ένα τέτοιο ταμείο αποδείχθηκε μια καλή επένδυση μεταξύ περιόδων όπως το 2000 και το 2010, όταν ξεπέρασε το Dow Jones Industrial Average ως αξίες των ομολόγων, λειτουργώντας ως μαξιλάρι ασφαλείας μετά τη συντριβή της χρηματιστηριακής αγοράς που συμπίπτει με την έκρηξη της φούσκας dot-com.

Κατανόηση της ευφυούς στρατηγικής πίσω από ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια

Η θεωρητική δικαιολογία για ένα ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο υπερβαίνει κατά πολύ τα ισορροπημένα αμοιβαία κεφάλαια. Το μεγαλύτερο πλεονέκτημα της ισορροπημένης προσέγγισης είναι η ψυχολογική, που έχει τις ρίζες της σε μια πειθαρχία γνωστή ως οικονομία συμπεριφοράς. Με βάση τους πιο βασικούς όρους, οι επενδυτές είναι λιγότερο πιθανό να πανικοβληθούν και να κάνουν κάτι άλαλος αν το χαρτοφυλάκιό τους τείνει να κρατήσει την αξία του. Όσο πιο παράλογο είναι, οι περισσότεροι επενδυτές θα προτιμούσαν ελαφρώς χαμηλότερες αποδόσεις που ήρθαν σε ομαλότερα διαστήματα από μια υψηλότερη απόδοση που έφερε μαζικές πτώσεις και αυξήσεις αξίας.

Η αποδοχή αυτής της αλήθειας για την ανθρώπινη φύση μπορεί να κρατήσει το κλειδί για έναν καλό ύπνο και μια επιτυχημένη συσσώρευση πλούτου.