Αγοράζοντας κερδοφόρα αποθέματα με απώλειες αποθεμάτων

Με δεδομένη την επιλογή, θα ήταν προτιμότερο να αγοράσετε ένα απόθεμα από την υψηλότερη λίστα των 52 εβδομάδων ή τον χαμηλό κατάλογο των 52 εβδομάδων; Οικονομικές δημοσιεύσεις και τοποθεσίες Web, όπως το Yahoo! Finance, δημοσιεύουν μια λίστα με τα αποθέματα κάθε μέρα που έπληξαν την υψηλή τιμή των 52 εβδομάδων και μια άλλη λίστα με εκείνα που βυθίζονται σε χαμηλό 52 εβδομάδων. Ας υποθέσουμε ότι όλες οι πληροφορίες που είχατε ήταν οι δύο λίστες - ένα από τα αποθέματα που έπληξαν τα νέα υψηλά και το άλλο από τα αποθέματα που έπληξαν τα νέα χαμηλά. Από ποια λίστα θα επιλέγατε;

Αγορά χαμηλή

Θα μπορούσατε να διατυπώσετε ένα επιχείρημα ότι, ελλείψει άλλων πληροφοριών, μια επιλογή από τον χαμηλό κατάλογο των 52 εβδομάδων είναι τόσο καλή όσο μια εικασία. Η εταιρεία που επιλέγετε τυχαία τον χαμηλό κατάλογο των 52 εβδομάδων μπορεί να είναι μια μεγάλη συμφωνία, ξυλοδαρμένη από μια απροσδόκητη αγορά ή πιασμένη σε κάποια ρυθμιστική συμπίεση που θα έληγε. Ως τυχερό παιχνίδι, θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι μια εταιρεία με "πυθμένα" ήταν πιο πιθανό να ανέβει ότι μια εταιρεία στην κορυφή ήταν να συνεχίσει την ανοδική της ορμή.

Αγοράστε την επιτυχία

Θα μπορούσατε επίσης να κάνετε ένα καλό επιχείρημα ότι ένα απόθεμα σε ύψος 52 εβδομάδων πρέπει να κάνει κάτι σωστό - δεν το έφτασε για κανένα λόγο. Οι πιθανότητες ότι θα συνεχίσουν να κινούνται προς τα εμπρός, ακόμα και αν δεν ακολουθούν μια απόλυτα ευθεία γραμμή, είναι καλές, αφού η αγορά αρέσει σαφώς όσα έχει δει μέχρι στιγμής. Αυτή είναι μια καλύτερη εικασία από την αγορά του αποθέματος από το χαμηλό των 52 εβδομάδων, αφού δεν υπάρχει τίποτα που να υποδεικνύει ότι ένα απόθεμα στον κάδο θα βγει ποτέ.

Πραγματικότητα

Η πραγματικότητα είναι ότι εξετάζετε πολλούς άλλους παράγοντες για την επιλογή ενός αποθέματος εκτός από αυτά τα δύο (αν τα θεωρείτε καθόλου). Εδώ είναι το σημείο. Η κατεύθυνση των τιμών αποτελεί σημαντικό παράγοντα επιλογής των αποθεμάτων για αξιολόγηση.

Είναι μια πολύ αποδεκτή στρατηγική για να αναζητήσετε καλά αποθέματα που έχουν χάσει τη στιγμή της εύνοιας της αγοράς. Αυτή είναι μια εντελώς διαφορετική στρατηγική από το ψάρεμα κάτω, όπου θα βρείτε τις περισσότερες από τις εταιρείες στη λίστα των 52 εβδομάδων.

Οι εταιρείες αποχωρούν από τον χαμηλό κατάλογο των 52 εβδομάδων και επιστρέφουν για κέρδη; Σίγουρα, το κάνουν, αλλά πολλοί που βρουν τα ονόματά τους σε αυτόν τον κατάλογο εξασθενίζουν ή τελικά εξαφανίζονται από την αγορά. Θα περάσετε πολύ χρόνο ψάχνοντας για τους λίγους που θα επιβιώσουν και λιγότερους ακόμα που ευδοκιμούν.

Αγοράστε έναν νικητή

Μια άλλη στρατηγική για την εκτίμηση των αποθεμάτων είναι να εξετάσουμε τον υψηλό κατάλογο των 52 εβδομάδων. Αλλά, κρατήστε πατημένο. Αυτό δεν παραβιάζει τον κανόνα κατά της αγοράς υψηλών; Πρώτον, ο κανόνας αυτός ισχύει μόνο για τα αποθέματα τα οποία έχουν τεχνητά προσφερθεί από κάποιον τύπο αγοράς που υπερβαίνει τα όρια. Μπορείτε να βρείτε εκείνους στην υψηλή λίστα των 52 εβδομάδων, αλλά είναι εύκολο να εντοπιστούν και να εξαλειφθούν (ένα απόθεμα της οποίας η τιμή έχει πέσει 30% σε μια μέρα).

Ψάχνετε για αποθέματα που έχουν δείξει σταθερή ανάπτυξη σε μια μακρά περίοδο για να κερδίσουν το δρόμο τους στη λίστα. Όταν εντοπίζετε αυτά τα αποθέματα, ξεκινήστε την αξιολόγησή σας. Η αγορά έχει κάνει μεγάλο μέρος της δουλειάς σας επιβραβεύοντας την εταιρεία με μια αυξανόμενη τιμή των μετοχών, αλλά δεν σταματούν εκεί.

συμπέρασμα

Οι αγορές για τις συμφωνίες είναι μια στρατηγική επένδυσης, αλλά αυτό δεν σημαίνει μόνο την αγορά των τιμών. Υπάρχει συχνά ένας καλός λόγος για ένα απόθεμα που πωλεί στο ή κοντά στο χαμηλό του 52 εβδομάδων.

Οι νικητές, ειδικά σε μια αγορά κάτω, μπορεί να είναι πιο δύσκολο να βρεθεί, αλλά είναι εύκολο να ξεκινήσετε την αναζήτησή σας στην κορυφή και να εξαλείψετε τυχόν αποθέματα που υπάρχουν από το τρενάκι. Δεν υπάρχει κανένας κανόνας που να λέει ότι ένα απόθεμα στο ύψος των 52 εβδομάδων δεν μπορεί να συνεχίσει να αυξάνεται.