Γνωρίστε τις δύο μορφές διαφοροποίησης των αποθεμάτων - Γιατί είναι σημαντική η διαφοροποίηση των αποθεμάτων

Όλοι έχουμε ακούσει για την αξία της διαφοροποίησης στη μείωση του κινδύνου στο χαρτοφυλάκιό μας, αλλά βεβαιωθείτε ότι έχετε κατανοήσει ότι υπάρχουν δύο τύποι διαφοροποίησης.

Ο σκοπός της διαφοροποίησης είναι η μείωση της μεταβλητότητας και η βελτίωση της συνολικής απόδοσης. Λειτουργεί εάν κάνετε διαφοροποίηση σωστά.

Ο πρώτος τύπος διαφοροποίησης είναι αυτός που γίνεται πιο κοινά κατανοητός γιατί δεν βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι.

Αυτό σημαίνει απλά ότι δεν κατέχετε μόνο ένα ή δύο αποθέματα. Ένας συνηθισμένος τρόπος με τον οποίο οι άνθρωποι αντιμετωπίζουν προβλήματα είναι ο ιδιοκτήτης πολλών αποθεμάτων του εργοδότη τους.

Καλή συμφωνία

Μπορείτε να πάρετε μια καλή συμφωνία για το εταιρικό απόθεμα και να φορτώσετε στο ταμείο αφυπηρέτησης σας και να αγοράσετε περισσότερα για το επενδυτικό σας κεφάλαιο επειδή πιστεύετε στην εταιρεία σας.

Ίσως μοιάζει μάλλον ανυπόστατο να μην αγοράζει πολλά αποθέματα εταιρειών. Ωστόσο, δεν είναι προς το συμφέρον σας αν το μεγαλύτερο μέρος ή το σύνολο χαρτοφυλακίου σας στο απόθεμα της εταιρείας σας. Σκεφτείτε Enron.

Για να είστε πραγματικά διαφοροποιημένοι στην επιλογή των μετοχών σας, πρέπει να διαθέτετε αποθέματα σε διαφορετικούς κλάδους (ακόμη και σε διαφορετικές χώρες) και σε εταιρείες διαφορετικού μεγέθους.

Θέλετε οι επενδύσεις σας να διανέμονται σε μεγάλες, μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις σε διάφορες βιομηχανίες. Είναι ιδιαίτερα σημαντικό να παρακολουθούμε τη σχέση μεταξύ των αποθεμάτων, ώστε να μην επηρεάζονται όλοι από τους ίδιους οικονομικούς παράγοντες.

Ενα παράδειγμα

Για παράδειγμα, εάν όλες οι μετοχές που ανήκετε ήταν ιδιαίτερα ευαίσθητες στα επιτόκια, τότε δεν θα είχατε διαφοροποιηθεί. Τα αποθέματα θα κινούνταν σε συσχετισμό με τα επιτόκια και το ένα με το άλλο.

Τα αποθέματα που έχουν χαμηλό βαθμό συσχέτισης δεν κινούνται ως μία μονάδα και επομένως είναι λιγότερο πιθανό να αντιδρούν με τον ίδιο τρόπο στις κακές οικονομικές ειδήσεις.

Το μάθημα εδώ για τους επενδυτές είναι ότι εάν ένας τομέας της αγοράς είναι πραγματικά καυτός, αποφύγετε τον πειρασμό να απορρίψετε "όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι". Ωστόσο, θα πρέπει επίσης να γνωρίζετε τις επιδράσεις της αγοράς ή της οικονομίας που μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς μια ομάδα των αποθεμάτων σας.

Μην βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι και μην βάζετε όλα τα καλάθια σας στο ίδιο βαγόνι.

Ένας άλλος τύπος διαφοροποίησης

Ένας άλλος τύπος διαφοροποίησης περιλαμβάνει τα άλλα μέρη του χαρτοφυλακίου σας.

Εάν δεσμεύσετε όλες τις επενδύσεις σας σε μετοχές, ανεξάρτητα από το πόσο ασύνδετα, δεν είστε ακόμα διαφοροποιημένοι με την έννοια της μείωσης των κινδύνων και της βελτίωσης της απόδοσης.

Πρέπει επίσης να διαδώσετε τις επενδύσεις σας σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως ομόλογα, μετρητά, ακίνητα και άλλες εναλλακτικές επενδύσεις.