Πότε πρέπει να αγοράσετε τα πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα

Οι επενδυτές που αναζητούν έναν τρόπο επίτευξης καλών επιτοκίων χωρίς τον κίνδυνο επιτοκίου των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους πόρους υπέρ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων. Πριν όμως αγοράσουν, οι επενδυτές πρέπει να κατανοήσουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα αυτού του τύπου επενδύσεων σταθερού εισοδήματος.

Τι είναι τα Υπερπόντια Δανειακά Αμοιβαία Κεφάλαια;

Τα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα, τα οποία συνήθως επενδύουν σε ομόλογα διάρκειας μικρότερης του ενός έτους, είναι μια υποκατηγορία των ταμείων βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τα οποία κατέχουν ομόλογα διάρκειας ενός έως τριών ετών. Τα ποσοστά επιστροφής για τα αμοιβαία αποθέματα βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι συνήθως υψηλότερα από τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος αλλά χαμηλότερα από τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων

Οι συντηρητικοί επενδυτές τείνουν να προτιμούν πολύ βραχυπρόθεσμα ομόλογα, επειδή έχουν χαμηλότερη ευαισθησία στις επιτοκίες από τα ταμεία βραχυπρόθεσμων ομολόγων, αλλά συνήθως θα έχουν υψηλότερες αποδόσεις από τα κεφάλαια της χρηματαγοράς. Ωστόσο, τα ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων έχουν χαμηλότερες σχετικές μέσες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου από τα κονδύλια βραχυπρόθεσμων ομολόγων και πολύ χαμηλότερες αποδόσεις από τα ταμεία μεσοπρόθεσμων ομολόγων και τα ταμεία μακροπρόθεσμων ομολόγων.

Καλύτερος χρόνος για την αγορά εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων ομολόγων

Όπως υποδηλώνει το όνομα, τα αμοιβαία κεφάλαια των υπερ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων δεν έχουν σχεδιαστεί για μακροπρόθεσμες επενδύσεις και επιδόσεις. Για παράδειγμα, ένα συνολικό χρημα- τοπιστωτικό χαρτοφυλάκιο των ομολόγων αναμένεται να επιτύχει μέση απόδοση της τάξης του 5% για μια δεκαετία, ενώ ένα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμο ταμείο ομολόγων θα φθάσει κατά μέσο όρο στο 2%.

Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια των ομολόγων έχουν τον κύριο κίνδυνο, που σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να πουλήσει ένα ομόλογο κεφαλαίων για χαμηλότερη αξία από ό, τι το αγόρασε. Και όταν τα επιτόκια αυξάνονται, ο κίνδυνος αυτός αυξάνεται από έναν σχετικό κίνδυνο που ονομάζεται κίνδυνος επιτοκίου. Αν λοιπόν, σε ένα περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου, ένας επενδυτής θέλει να πάρει απόδοση μεγαλύτερη από τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος, αλλά τα επιτόκια αναμένεται να αυξηθούν στο εγγύς μέλλον, τα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων μπορεί να είναι μια καλή ιδέα.

Εκτός από το πιθανό λάθος στην πρόβλεψη της μεταβολής των επιτοκίων, τα ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι τα καλύτερα προσαρμοσμένα για επένδυση σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, όπως τρεις έως έξι μήνες.

Με απλά λόγια, ο καλύτερος χρόνος για επένδυση σε ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων είναι όταν αναμένεται αύξηση των επιτοκίων. Για τους επενδυτές που αναζητούν κατάλληλο στόχο για επένδυση σε ταμεία εξαιρετικά βραχυπρόθεσμων ομολόγων, ένα κατάλληλο χρονικό πλαίσιο είναι μικρότερο από ένα έτος.

Τα καλύτερα εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα

Εάν υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής θέλει να χρησιμοποιήσει τα αμοιβαία κεφάλαια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων, όπως έχουν σχεδιαστεί και επενδύσει για σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα, τα καλύτερα κονδύλια των βραχυπρόθεσμων ομολόγων δεν θα έχουν φορτίο και θα έχουν χαμηλό λόγο δαπανών. Ένα από τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια βραχυπρόθεσμων ομολόγων για αγορά είναι Ανώτατο βραχυπρόθεσμο ομόλογο Vanguard (VUBFX), η οποία έχει χαμηλό λόγο δαπανών 0,20% και απόδοση που συνήθως υπερβαίνει τα περισσότερα κεφάλαια με παρόμοιες συμμετοχές.

Για να βρουν παρόμοια κεφάλαια, οι επενδυτές μπορούν να ερευνήσουν και να βρουν τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια υπερ-βραχυπρόθεσμων ομολόγων σε μία από τις καλύτερες ιστοσελίδες για την έρευνα αμοιβαίων κεφαλαίων. Απλά φροντίστε να ψάξετε για χαμηλές αναλογίες εξόδων και καλές ιστορικές αποδόσεις.

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.