Οι καλύτεροι τομείς για τα στάδια του οικονομικού κύκλου

Πολλοί επενδυτές αποτυγχάνουν στο χρονοδιάγραμμα της αγοράς. άλλοι δεν το δοκιμάζουν ποτέ επειδή φοβούνται να διακινδυνεύσουν να χάσουν τις αποταμιεύσεις που έχουν κερδίσει σκληρά για τις ιδιοτροπίες της χρηματιστηριακής αγοράς. Και στις δύο περιπτώσεις, υπάρχει έλλειψη κατανόησης των κύκλων της αγοράς και του οικονομικού κύκλου και τα θεμελιώδη λάθη με τις στρατηγικές κατανομής περιουσιακών στοιχείων.

Η γνώση των τομέων που μπορούν να ξεπεράσουν τη χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να γίνει με έξυπνο τρόπο αν κατανοήσετε και παρακολουθήσετε τις φάσεις του επιχειρηματικού κύκλου. Για το λόγο αυτό, ρίξτε μια ματιά σε μερικά από τα βασικά στοιχεία της επένδυσης με τα αμοιβαία κεφάλαια και στη συνέχεια προχωρήστε στη μάθηση περισσότερων για επενδύσεις με τους τομείς.

Μάθετε πώς να χτίζετε ένα χαρτοφυλάκιο

Η χρονική στιγμή της αγοράς επενδύοντας σε τομεακούς πόρους μπορεί να ακούγεται επικίνδυνη ή ανεύθυνη στην επιφάνεια, αλλά μπορεί να γίνει με σύνεση. Για να δημιουργήσετε το καλύτερο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων, ξεκινάτε πάντα με μια κατανομή ενεργητικού που είναι κατάλληλη για τον χρονικό ορίζοντα και την ανοχή κινδύνου.

Για παράδειγμα, οι επενδυτές που μπορεί να χρειαστεί να αξιοποιήσουν τις αποταμιεύσεις τους σε λιγότερο από 10 χρόνια θα πρέπει να έχουν σχετικά συντηρητικό συνδυασμό μετοχών, ομολόγων και μετρητών, σε σύγκριση με έναν επενδυτή που επενδύει περισσότερα από 10 χρόνια. Επίσης, εάν νιώθετε νευρικός κάθε φορά που βλέπετε την πτώση του υπολοίπου του λογαριασμού σας, πιθανόν να έχετε ανοχή χαμηλού κινδύνου, πράγμα που σημαίνει ότι η κατανομή του ενεργητικού σας θα πρέπει να είναι σχετικά συντηρητική, ανεξάρτητα από το χρονικό διάστημα έως την ανάληψη.

Μόλις φτάσετε σε μια κατανομή ενεργητικού, είστε έτοιμοι να χτίσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Ένα καλό πρότυπο για τους περισσότερους επενδυτές που θα ακολουθήσουν για την κατασκευή χαρτοφυλακίου καλείται δομή πυρήνα και δορυφόρου. Όπως υποδηλώνει το όνομα, ξεκινάτε με έναν πυρήνα, όπως ένα από τα καλύτερα κεφάλαια του S & P 500 Index, και χτίζετε γύρω από αυτό με άλλα κεφάλαια. Σε αυτό το σημείο εντάσσονται οι τομείς: μπορούν να είναι μερικοί από τους "δορυφόρους" που αποτελούν μέρος ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου.

Επένδυση με τομεακά κονδύλια

Τα τομεακά ταμεία επικεντρώνονται σε έναν συγκεκριμένο κλάδο, έναν κοινωνικό στόχο ή έναν τομέα όπως η υγειονομική περίθαλψη, η ακίνητη περιουσία ή η τεχνολογία Ο επενδυτικός τους στόχος είναι να παρέχουν συγκεντρωμένη έκθεση σε συγκεκριμένες βιομηχανικές ομάδες, που ονομάζονται τομείς. Οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν τομεακούς πόρους για να αυξήσουν την έκθεση σε ορισμένους κλάδους της βιομηχανίας που πιστεύουν ότι θα αποδώσουν καλύτερα από άλλους τομείς.

Αλλά πώς μπορεί ένας επενδυτής να γνωρίζει ποιος τομέας θα αποδώσει καλύτερα σε μια δεδομένη στιγμή; Φυσικά, δεν υπάρχει κρυστάλλινη σφαίρα όταν πρόκειται για επενδύσεις. κανένας δεν γνωρίζει με βεβαιότητα τι θα κάνει η χρηματιστηριακή αγορά ή η οικονομία, ειδικά σε σύντομες χρονικές περιόδους, όπως μια μέρα, ένα μήνα ή ακόμα και ένα έτος.

Πώς το χρηματιστήριο σχετίζεται με τους οικονομικούς κύκλους

Η κατανόηση της διαφοράς μεταξύ των κύκλων της αγοράς και των οικονομικών κύκλων και του τρόπου με τον οποίο σχετίζονται με την απόδοση των επενδύσεων μπορεί να συμβάλει στον προσδιορισμό των καλύτερων στρατηγικών χρονισμού και της διάρθρωσης του χαρτοφυλακίου.

Για παράδειγμα, γνωρίζατε ότι μια αγορά ταύρων για αποθέματα συνήθως κορυφώνεται και μπορεί να αρχίσει να μειώνεται πριν η οικονομία κορυφώνεται; Με άλλα λόγια, μια νέα αγορά αρσενικών αποθεμάτων μπορεί να ξεκινήσει ακόμα και όταν η οικονομία συνεχίζει να αναπτύσσεται, αν και με πολύ αργό ρυθμό. Στην πραγματικότητα, από τη στιγμή που η Federal Reserve ανακοινώνει επίσημα ότι έχει αρχίσει μια ύφεση, θα μπορούσε να είναι μια καλή στιγμή για να πάρει πιο επιθετική και να αρχίσετε να τοποθετήσετε περισσότερα από τα δολάρια επενδύσεων σας πίσω στα αποθέματα.

Όλοι οι επενδυτές, που περιλαμβάνουν τα άτομα, τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, τα συνταξιοδοτικά ταμεία, τις τράπεζες, τις ασφαλιστικές εταιρείες, για να αναφέρουμε μόνο λίγα, συλλογικά συνθέτουν και επηρεάζουν ό, τι περισσότερο αναφέρεται ως "η αγορά". Από τεχνική άποψη αναφέρεται η αγορά κεφαλαιαγορές , η οποία αποτελεί μια αγορά για τους επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν επενδυτικά χρεόγραφα, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια.

Όταν ακούτε ή διαβάζετε σχετικά με την αναφορά στην "οικονομία", αναφέρεται συνήθως σε αυτό που αποτελεί ένα οικονομικό σύστημα, το οποίο περιλαμβάνει τους καταναλωτές, τη βιομηχανία, τις επιχειρήσεις, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και την κυβέρνηση.

Επιλέγοντας τους καλύτερους τομείς που βασίζονται στις φάσεις του κύκλου των επιχειρήσεων

Σε μια μεγάλη εικόνα, ο τόπος όπου η χρηματιστηριακή αγορά και η οικονομία αλληλεπικαλύπτονται είναι επιχείρηση. Αυτό οφείλεται σε πολλούς λόγους, αλλά οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι επιχειρήσεις, που σημαίνουν τα πάντα, από τους ιδιοκτήτες μικρών επιχειρήσεων έως τις επιχειρήσεις, οδηγούν την οικονομία και είναι ο λόγος που υπάρχει η χρηματιστηριακή αγορά.

Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές μπορούν να παρακολουθήσουν τον επιχειρηματικό κύκλο και να επιλέξουν τομείς που βασίζονται σε ιστορικές τάσεις μέσα στις διάφορες φάσεις του κύκλου:

1. Φάση πρώιμου κύκλου: Η οικονομία ανακάμπτει γρήγορα από την ύφεση. Η πίστωση αρχίζει να αυξάνεται με τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής (τα επιτόκια μειώνονται), γεγονός που προσθέτει χρήματα και ρευστότητα σε μια αποδυναμωμένη οικονομία. Ως αποτέλεσμα, τα εταιρικά κέρδη αυξάνονται και οι καταναλωτές δαπανούν. Οι καλύτεροι κλάδοι περιλαμβάνουν τους κυκλικούς καταναλωτές και τα οικονομικά.
2. Μεσαία φάση: Αυτή είναι συνήθως η μεγαλύτερη φάση του επιχειρηματικού κύκλου. Η οικονομία είναι ισχυρότερη, αλλά η ανάπτυξη είναι συγκρατημένη. Τα επιτόκια είναι στο χαμηλότερο επίπεδο και τα εταιρικά κέρδη είναι τα υψηλότερα του κύκλου. Οι καλύτεροι τομείς περιλαμβάνουν τη βιομηχανία, την τεχνολογία της πληροφορίας και τα βασικά υλικά.
3. Σταδιακή φάση: Η οικονομική επιβράδυνση επιβραδύνεται και αρχίζει να εμφανίζεται υπερβολική, καθώς ο πληθωρισμός ανεβαίνει και οι τιμές των μετοχών αρχίζουν να φαίνονται ακριβές σε σύγκριση με τα κέρδη (βλέπε δείκτη S & P 500 δείκτης P / E). Οι καλύτεροι τομείς σε αυτή τη φάση περιλαμβάνουν την ενέργεια, τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, την υγειονομική περίθαλψη και τα βασικά για τους καταναλωτές
4. Φάση ύφεσης: Η οικονομική δραστηριότητα και τα εταιρικά κέρδη μειώνονται και τα επιτόκια αναρριχούνται καθώς η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αποφεύγει τον πληθωρισμό. Οι καλύτεροι τομείς σε αυτή τη φάση περιλαμβάνουν τους ίδιους τομείς που αρχίζουν να κερδίζουν υπέρ της Φάσης Υστερο-Κύκλου. Ωστόσο, αυτή η φάση είναι συνήθως η συντομότερη (συνήθως λιγότερο από ένα χρόνο) και μπορεί να εξεταστεί το ενδεχόμενο μετακίνησης σε τομείς πρώιμου κύκλου φάσης.

Να θυμάστε και να χρησιμοποιήσετε τον κανόνα κατανομής των επενδύσεων κατά 5%

Μερικές ερωτήσεις μπορεί να εξακολουθούν να παραμένουν στο μυαλό σας, όπως "Πόσο από το χαρτοφυλάκιό μου πρέπει να διαθέσω σε κάθε τομέα;" και "Πόσους τομείς θα πρέπει να χρησιμοποιήσω;" Ένας γενικός κανόνας που πρέπει να ακολουθήσετε δεν είναι να διαθέσετε περισσότερο από 5% σε κάθε τομέα και να αποφύγετε να διαθέσετε περισσότερο από το 20% του χαρτοφυλακίου σας σε τομείς. Ως εκ τούτου, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε μεταξύ ενός και τεσσάρων τομέων.

Ο λόγος για αυτό είναι ότι άλλα χρηματιστήρια που ενδέχεται να χρησιμοποιείτε, όπως τα κεφάλαια του S & P 500 Index, θα έχουν επίσης έκθεση σε τομείς και δεν θέλετε υπερβολική επικαλύψεις κεφαλαίων αποθέματος, αλλιώς θα νικήσετε έναν πρωταρχικό σκοπό χρήσης τομείς, που για τη διαφοροποίηση. Η τακτική και στρατηγική επένδυση δεν είναι μόνο για να ωθήσει τις αποδόσεις!

Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.