Μήπως ο εσωτερικός πωλητής σημαίνει ότι είναι χρόνος να πουλήσει;

Οι πράξεις μιλούν δυνατότερα από τις λέξεις. Ενώ οι ηγέτες των επιχειρήσεων είναι πάντα ευτυχείς να σας πω όλους τους λόγους για τους οποίους το απόθεμά τους είναι μια αγορά, οι ενέργειες των εμπλεκομένων της εταιρείας μπορούν να πουν μια διαφορετική ιστορία για τις επενδυτικές προοπτικές μιας εταιρείας. Αν και τα άτομα που αγοράζουν και πωλούν μεταξύ των εμπλεκομένων δεν είναι απαραιτήτως αξιοσημείωτα, μια σημαντική τάση αγοράς ή πώλησης από εταιρικούς εμπιστευματοδόχους θα μπορούσε να προσφέρει χρήσιμες γνώσεις για το μέλλον των αγορών.

Και τώρα, οι εταιρικοί εμπιστευτές πωλούν σαν τρελοί.

Τι είναι η πώληση "Insider";

Ενώ κάποια διαπραγμάτευση από εταιρικούς εμπιστευτικούς παράγοντες μπορεί να θεωρηθεί παράνομη διαπραγμάτευση εμπιστευτικών πληροφοριών, οι περισσότερες αγορές και πωλήσεις από εμπιστευτικές εταιρείες είναι εντελώς νόμιμες. Όσο οι συναλλαγές δεν γίνονται βάσει υλικού, μη δημόσιων πληροφοριών, εταιρικών στελεχών και άλλων με πρόσβαση σε εμπιστευτικές πληροφορίες, μπορούν νομίμως να αγοράζουν και να πωλούν μετοχές στους δικούς τους επενδυτικούς λογαριασμούς.

Αν και είναι νόμιμο να αγοράζουμε και να πουλάμε, οι εμπιστευματοδόχοι έχουν ένα ειδικό σύνολο κανόνων που πρέπει να ακολουθήσουν για να εξασφαλίσουν ότι όλα είναι δίκαια για τακτικούς επενδυτές που δεν έχουν πρόωρη πρόσβαση στα οικονομικά αποτελέσματα. Εξαιτίας αυτού, τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου και τα στελέχη των δημόσιων εταιρειών πρέπει να αναφέρουν δημόσια κάθε φορά που αγοράζουν ή πωλούν το δικό τους εταιρικό απόθεμα.

Υπάρχουν πολλοί νόμιμοι λόγοι για τους εταιρικούς αξιωματικούς να αγοράζουν ή να πωλούν. Θα μπορούσαν να πιστέψουν ότι η εταιρεία κατευθύνεται προς τη σωστή κατεύθυνση και θέλει να βάλει περισσότερα από τα δικά της χρήματα στο απόθεμα της εταιρείας. Θα μπορούσαν να έχουν λάβει μεγάλο αριθμό μετοχών ως μέρος του πακέτου αποζημιώσεων και θέλουν να πουλήσουν ένα κομμάτι μετοχών για να αγοράσουν ένα νέο σπίτι ή να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους.

Αλλά είναι επίσης πιθανό να ξέρουν κάτι και θέλουν να πουλήσουν τις μετοχές τους πριν πέσουν οι αγορές ή το απόθεμα της εταιρείας τους παίρνει ένα νοικοκυριό.

Πού μπορείτε να βρείτε τις συναλλαγές εσωτερικού;

Θεσμικοί επενδυτές και εσωτερικοί επενδυτές υποχρεούνται να καταθέσουν το έντυπο SEC 4. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δημιούργησε το Έντυπο 3, το Έντυπο 4 και το Έντυπο 5, ειδικά για την υποβολή εκθέσεων σχετικά με το εσωτερικό και το θεσμικό εμπόριο, καθώς οι επενδυτές σε αυτούς τους ρόλους έχουν πολύ μεγαλύτερη ευκαιρία να επωφεληθούν από την εσωτερική πληροφόρηση για παράνομη δραστηριότητα.

Οι ενημερωμένοι επενδυτές έχουν το χρόνο να αναθεωρήσουν τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών προτού τραβήξουν τη σκανδάλη και εισάγουν τις δικές τους παραγγελίες αγοράς και πώλησης. Οι περισσότερες πληροφορίες που έχετε όταν κάνετε επενδυτικές αποφάσεις, τόσο το καλύτερο. Η SEC δημιούργησε το σύστημα EDGAR για να παρέχει πρόσβαση στο κοινό σε ένα ευρύ φάσμα δημόσιων εκθέσεων, συμπεριλαμβανομένου του Έντυπου 4. Επιπλέον, ο δικτυακός τόπος NASDAQ προσφέρει μια λειτουργία αναζήτησης όπου μπορείτε να βρείτε αρχεία τύπου 4 από την εταιρεία.

Για παράδειγμα, ένας ενθουσιώδης πάλης που επιθυμεί να επενδύσει στην αγαπημένη εταιρεία ψυχαγωγίας τους, η World Wrestling Entertainment (WWE), μπορεί γρήγορα να δει τις μετοχές από τον CEO (και περιστασιακά αστέρι) Vince McMahon και άλλους εμπιστευματομένους με μερικά κλικ.

Και τα δύο αυτά συστήματα θα πρέπει να παρέχουν τις ίδιες πληροφορίες, οπότε εναπόκειται σε εσάς να αποφασίσετε ποιο προτιμάτε κατά την αναζήτηση συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών.

Πώς πρέπει να χρησιμοποιείτε εκθέσεις Insider;

Εάν η αναζήτησή σας για συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών σε μια συγκεκριμένη εταιρεία αποφέρει πολλές αναφορές, έχετε τη δυνατότητα να διαχωρίσετε τα δεδομένα και να αναζητήσετε μια τάση. Εάν μια εταιρεία παρουσιάζει πολλή δραστηριότητα αγοράς στον κατάλογο εμπιστευτικών πληροφοριών, αποτελεί καλό μήνυμα ότι η ηγεσία της εταιρείας πιστεύει ότι το απόθεμα πηγαίνει καλά και ότι θέλει προσωπικά τα κέρδη.Μια τάση της δραστηριότητας πώλησης μπορεί να υποδηλώνει ότι τα στελέχη πιστεύουν ότι το απόθεμα μειώνεται κατά την προσεχή χρονική περίοδο και προσπαθούν να πουλήσουν πριν πέσουν οι τιμές.

Παρόλο που μπορείτε να υποθέσετε την πρόθεση με βάση τις τάσεις αγοράς και πώλησης μετοχών, ποτέ δεν ξέρετε ακριβώς γιατί η συναλλαγή έλαβε χώρα. Επειδή δεν μπορείτε να καλέσετε τον Διευθύνοντα Σύμβουλο και να ρωτήσετε, η καλύτερη επιλογή σας είναι να εξετάσετε επίσης τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας, τις ετήσιες εκθέσεις και άλλες δημόσιες πληροφορίες και να τις χρησιμοποιήσετε σε συνδυασμό με τα δεδομένα των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών κατά τη λήψη της δικής σας επενδυτικής απόφασης.

Οι εσωτερικοί συνεργάτες πωλούν. Τι σημαίνει?

Αν ένα στέλεχος δείχνει πολλή δραστηριότητα πώλησης, αλλά οι άλλοι κρατούν τις μετοχές τους, δεν είναι απαραιτήτως κόκκινη σημαία ότι κάτι είναι λάθος. Εάν δείτε ένα μοτίβο στελεχών που παίρνουν επιδοτήσεις δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών και στη συνέχεια πουλάνε ένα μερίδιο, δεν είναι επίσης σημαντικό πρόβλημα. Αλλά αν δείτε ένα μοτίβο πώλησης πέρα ​​από το συμβούλιο χωρίς ένα αξιοσημείωτο αίτιο, ίσως είναι μια καλή στιγμή να σημειώσετε. Μερικοί επενδυτικοί ερευνητές αναζητούν αυτόν τον τύπο προτύπων, ιδιαίτερα όταν δεν αντισταθμίζονται από ένα αρκετά παρόμοιο επίπεδο αγοράς.

Και ένα τέτοιο σχέδιο μπορεί να είναι σε εξέλιξη. Μια έκθεση διαπραγμάτευσης εμπιστευτικών πληροφοριών του Φεβρουαρίου 2017 από την Vickers Weekly Insider έδειξε ότι τα στελέχη των εταιρειών πωλούσαν 11 φορές το ποσοστό που αγοράζουν, σύμφωνα με το CNBC. Η έκθεση διαπίστωσε ότι οι τελευταίες δύο φορές το ποσοστό πήγε έτσι, το S & P 500 υποχώρησε την επόμενη περίοδο. Στις αρχές του 2014 ο δείκτης έσπασε 8 προς 1 και η S & P υποχώρησε σχεδόν 6%. Το 2007 ο λόγος ήταν πάνω από 11 προς 1, παρόμοιο με τα ευρήματα της πρόσφατης έκθεσης, ενώ η S & P μειώθηκε αργότερα κατά 68 μονάδες ή λίγο κάτω από το 5%.

Η πρόβλεψη μειώσεων στη συνολική αγορά από τον λόγο εμπιστευτικών πωλήσεων προς αγορά φαίνεται να αποτελεί πολλά υποσχόμενο δείκτη.

Για μακροπρόθεσμα αποτελέσματα, επικεντρωθείτε στις θεμελιώδεις αρχές

Υπάρχουν πολλοί παράγοντες που εμπίπτουν στην απόφαση αγοράς ή πώλησης μετοχών. Η εξέταση της δραστηριότητας αγοράς και πώλησης εμπιστευτικών πληροφοριών είναι ένας σημαντικός δείκτης που μπορεί να σας βοηθήσει να προβλέψετε μελλοντικές μεταβολές στις τιμές των μετοχών, αλλά ποτέ δεν πρέπει να το εξετάσετε μόνοι σας. Αντ 'αυτού, χρησιμοποιήστε τη δραστηριότητα εμπιστευτικών πληροφοριών ως ένα από τα πολλά σήματα στο δικό σας σύστημα λήψης αποφάσεων για επενδύσεις. Επίσης, εξετάστε τα βασικά στοιχεία της εταιρείας, τις εκτιμήσεις των αναλυτών, τις πιο πρόσφατες ειδήσεις και τι προβλέπετε για τις μελλοντικές δραστηριότητες της εταιρείας.

Οι βασικές αρχές μιας εταιρείας είναι τελικά οι καλύτεροι δείκτες της μακροπρόθεσμης επιτυχίας της. Οι βραχυπρόθεσμες συναλλαγές είναι πολύ επικίνδυνες για τους επενδυτές. Αν επικεντρωθείτε στην αγορά μετοχών με μακροπρόθεσμη εστίαση σε βιώσιμες και υψηλής ποιότητας επιχειρήσεις, το χαρτοφυλάκιό σας θα έχει εξαιρετικά αποτελέσματα. Εάν συνδέσετε όλα αυτά μαζί και να συμπεριλάβετε τις τάσεις των συναλλαγών εμπιστευτικών πληροφοριών ως πρόσθετο παράγοντα, θα είστε σε καλό δρόμο για μεγάλη επιτυχία στην επένδυση.