Συμβουλές του Warren Buffett για την επιλογή των αποθεμάτων

Και είναι συμβουλή που επαναλαμβάνεται ξανά και ξανά. Στην ετήσια συνεδρίαση του 2016 των μετόχων της Berkshire Hathaway, που ονομάζεται συχνά "Woodstock του καπιταλισμού", ο Buffett απάντησε σε μια ερώτηση σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο ένας μέσος επενδυτής πρέπει να διαχειρίζεται τα κεφάλαιά τους: "Απλά αγοράστε ένα χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο S & P και καθίστε για τα επόμενα 50 χρόνια".

Η περιφρόνηση του Buffett για ακριβούς διαχειριστές επενδύσεων είναι σαφής. Και δεν υποδεικνύει ότι η εμπιστοσύνη του κατέχει ένα μόνο απόθεμα - ούτε καν στη δική του εταιρεία, το Berkshire Hathaway. Αντ 'αυτού, προτείνει επενδύσεις χρηματιστηριακών μετοχών σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500, ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που ακολουθεί την απόδοση 500 από τις μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στην Αμερική.

Η πεποίθηση του Buffett στο S & P 500 είναι τόσο ισχυρή που στοιχημάτισε $ 1 εκατομμύριο που το S & P 500 θα ξεπέρασε μια επιλογή κορυφαίων hedge funds με την πάροδο του χρόνου.

Επενδύει σε μεμονωμένα αποθέματα;

Ίσως αναρωτιέστε γιατί η εταιρεία του Buffett δεν ακολουθεί τις συμβουλές του. Εξάλλου, η Berkshire Hathaway βασίστηκε στην επένδυση σε μεμονωμένες εταιρείες και το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει επενδύσεις σε δολάρια σε εταιρείες όπως οι Wells Fargo, American Express και Coca-Cola.

Είναι ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο σε μια φιλοσοφία που ονομάζεται value investing, η οποία πρωτοστάτησε από τον μέντορα του Buffett και τον καθηγητή Benjamin Graham. Η επένδυση αξίας αγνοεί τις ταλαντεύσεις στις αγορές και επικεντρώνεται στην εγγενή αξία της εταιρείας. Ο Buffett και η ομάδα του επικεντρώνονται στην εύρεση εταιρειών που διαθέτουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, εξαιρετική διαχείριση και υψηλότερη αξία από την τρέχουσα τιμή των μετοχών.

Η αγαπημένη μέτρηση του Buffett για τη μέτρηση της αξίας μιας εταιρείας είναι η λογιστική αξία ανά μετοχή. Αυτό μετρά την αξία των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας σε σύγκριση με την τιμή της μετοχής, δίνοντάς σας ένα συντηρητικό δείκτη για το τι αξίζει η εταιρεία.

Εάν θελήσατε να επιλέξετε μετοχές, η επένδυση αξίας θα ήταν μια ωραία στρατηγική που θα ακολουθήσετε. Ας μην ξεχνάμε όμως ότι ο Buffett και η επενδυτική του ομάδα διαχειρίζονται περιουσιακά στοιχεία δισεκατομμυρίων δολαρίων και έχουν τη δυνατότητα να πραγματοποιούν τεράστιες επενδύσεις και να επηρεάζουν τις δραστηριότητες των εταιρειών στο χαρτοφυλάκιο του Berkshire Hathaway. Οι μεμονωμένοι επενδυτές συνήθως δουλεύουν με χιλιάδες δολάρια, όχι δισεκατομμύρια, και δεν έχουν το χρόνο, τα περιουσιακά στοιχεία ή την τεχνογνωσία για να μιμηθούν την επιτυχία του Buffett.

Η σοφία των αποθεμάτων συλλογής

Λάβετε επίσης υπόψη ότι οι μεμονωμένοι επενδυτές, σε αντίθεση με έναν τεράστιο θεσμικό επενδυτή όπως το Berkshire Hathaway, είναι λιγότερο ικανοί να χειριστούν τις μεγάλες απώλειες που έρχονται με την επένδυση στην αγορά. Και μην κάνετε κανένα λάθος - αυτές οι απώλειες θα έρθουν.

Ο καθένας έχει ακούσει μια ιστορία από κάποιον που έκανε μια μεγάλη συλλογή μετοχών και την έπληξε πλούσια, όπως η αγορά μετοχών της Google ή της Netflix σε χαμηλή τιμή λίγο μετά τις δημόσιες εγγραφές τους. Ωστόσο, είναι λιγότερο πιθανό να ακούσετε κάποιον που έχασε τα πάντα όταν η Enron έπεσε σε σκάνδαλο ή από τους μετόχους της GT Advanced Technologies που είδαν το απόθεμά τους να είναι σχεδόν άχρηστο όταν η Apple πήρε έναν νέο προμηθευτή για τις οθόνες iPhone από γυαλί. Ακριβώς όπως η χρηματιστηριακή αγορά έχει ιστορίες δόξας, υπάρχουν ιστορίες με μεγάλες απώλειες.

Πώς να δομήσετε το χαρτοφυλάκιό σας

Αν θέλετε να ακολουθήσετε τις συμβουλές του Buffett για μεμονωμένους επενδυτές, εδώ μπορείτε να πάτε για αυτό, ξεκινώντας με ομόλογα. Αυτά τα παραδείγματα περιλαμβάνουν κεφάλαια Vanguard, αλλά οποιαδήποτε χρηματιστηριακή εταιρεία χρησιμοποιείτε θα έχει παρόμοιες επιλογές.

Όπως συμβαίνει και με το S & P 500, μπορείτε να αγοράσετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χρηματιστηριακό ταμείο (ETF) για να επενδύσετε σε ένα καλάθι βραχυπρόθεσμων κρατικών ομολόγων. Η Vanguard προσφέρει το δικά της ΣΜΕ βραχυπρόθεσμων κρατικών ομολόγων με το σύμβολο ticker VGSH. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με χαμηλό κόστος Admiral Shares διατίθεται επίσης με το σύμβολο ticker VSBSX.

Για το «πολύ χαμηλό κόστος του δείκτη S & P 500» που αναφέρει ο Buffett στην επιστολή του, υπάρχουν πολλές διαθέσιμες επιλογές αμοιβαίων κεφαλαίων.Οι περισσότεροι επενδυτές θα ξεκινήσουν με το Vanguard S & P 500 ETF, το σύμβολο VOO. , το σύμβολο VFINX. Οι επενδυτές με τουλάχιστον 10.000 δολάρια για να αφιερώσουν αυτήν την επένδυση μπορούν να λάβουν χαμηλότερα τέλη μέσω του αμοιβαίου κεφαλαίου Admiral Shares, το σύμβολο ticker VFIAX.

Τα οφέλη των κεφαλαίων του δείκτη

Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη έχει πολλά πλεονεκτήματα σε σχέση με την απόκτηση αποθεμάτων.

Άμεση διαφοροποίηση: Όταν αγοράζετε μεμονωμένες μετοχές, χρειάζεται αρκετός χρόνος και χρήματα για τη δημιουργία ενός ποικίλου χαρτοφυλακίου.Η διαφοροποίηση μεταξύ των εταιρειών και των βιομηχανιών είναι επίσης σημαντική. Μια επένδυση σε ένα χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500 σας δίνει 500 εταιρείες ταυτόχρονα.

Ένα στοίχημα για την οικονομία των ΗΠΑ: Το στοίχημα στις 500 μεγαλύτερες δημόσιες εταιρείες στις Ηνωμένες Πολιτείες είναι συγκρίσιμο με το στοίχημα στη συνολική οικονομία των ΗΠΑ. Ενώ μία εταιρεία μπορεί να ακολουθήσει τη μοίρα της Enron μερικές φορές, είναι σταθερές, μπλε-chip εταιρείες που θα βιώσουν μακροπρόθεσμη σταθερότητα.

Ευκολότερος έλεγχος των συναισθημάτων: Το καλύτερο επενδυτικό σχέδιο είναι να συνεχίσουμε να συνεισφέρουμε σιγά σιγά με την πάροδο του χρόνου. Όταν αγοράζετε και πωλείτε μεμονωμένες μετοχές, είστε πάντα στη νοοτροπία της αγοράς και πώλησης. Αυτό οδηγεί αναπόφευκτα πολλούς επενδυτές να αγοράζουν και να πωλούν σε λάθος χρόνο. Ο χρονισμός των αγορών είναι σχεδόν αδύνατος. Αντ 'αυτού, ακολουθήστε μια δοκιμασμένη και αληθινή πορεία όπου απολαμβάνετε τη μεγάλη ανάκαμψη μετά από μια ταραγμένη περίοδο της αγοράς.

Χαμηλότερα τέλη συναλλαγών: Η αγορά και πώληση μετοχών για την κατασκευή ενός χαρτοφυλακίου μπορεί εύκολα να κοστίσει εκατοντάδες ή χιλιάδες δολάρια. Ωστόσο, οι περισσότερες μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν δωρεάν πρόσβαση στο δικό τους χρηματιστηριακό ταμείο S & P 500. Εάν δεν έχετε ένα αγαπημένο, μπορείτε να ακολουθήσετε τις συμβουλές του Buffett για να αγοράσετε την έκδοση Vanguard του ταμείου. Η Vanguard προσφέρει δωρεάν συναλλαγές με δικά της κεφάλαια αν ανοίξετε έναν δωρεάν λογαριασμό Vanguard.