Χρηματοδότηση χρέους και μετοχικού κεφαλαίου

Όταν αποφασίσετε να ξεκινήσετε μια μικρή επιχείρηση, μία από τις πρώτες ερωτήσεις σας είναι πιθανό να είναι ο τρόπος συγκέντρωσης χρημάτων για τη χρηματοδότηση των επιχειρηματικών δραστηριοτήτων σας. Ανεξάρτητα από το πώς σκοπεύετε να λάβετε χρηματοδότηση για την επιχείρησή σας, θα πρέπει να περάσετε λίγο χρόνο για την ανάπτυξη ενός επιχειρηματικού σχεδίου. Μόνο τότε θα πρέπει να προχωρήσετε με τα σχέδια χρηματοδότησης για ακόμη και μια απλή μικρή επιχείρηση.

Χρηματοδότηση μετοχικού κεφαλαίου

Μπορεί να έχετε κάποια μετρητά που θέλετε να θέσετε στην επιχείρηση μόνοι σας, έτσι ώστε να είναι η αρχική σας βάση. Ίσως έχετε επίσης οικογένεια ή φίλους που ενδιαφέρονται για την επιχειρηματική σας ιδέα και θα ήθελαν να επενδύσουν στην επιχείρησή σας. Αυτό μπορεί να ακούγεται καλό στην επιφάνεια, αλλά ακόμα κι αν αυτή είναι η καλύτερη ρύθμιση για εσάς, υπάρχουν παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε πριν μπείτε. Αν αποφασίσετε να δεχτείτε επενδύσεις από την οικογένεια και τους φίλους, θα χρησιμοποιήσετε μια μορφή χρηματοδότηση που ονομάζεται χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια

Ένα πράγμα που θέλετε να είστε ξεκάθαροι είναι αν η οικογένειά σας και οι φίλοι σας θέλουν να επενδύσουν στην επιχείρησή σας ή να σας δανείσουν κάποια χρήματα για την επιχείρησή σας. Αυτή είναι μια κρίσιμη διάκριση! Αν θέλουν να επενδύσουν, τότε σας προσφέρουν χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Αν θέλουν να σας δανείσουν χρήματα για την επιχείρησή σας, τότε αυτό είναι εντελώς διαφορετικό και θεωρείται πραγματικά η χρηματοδότηση του χρέους.

Πλεονεκτήματα της Χρηματοδότησης Μετοχικού Κεφαλαίου

• Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τα μετρητά σας και αυτά των επενδυτών σας όταν ξεκινήσετε την επιχείρησή σας για όλο το αρχικό κόστος, αντί να κάνετε μεγάλες πληρωμές δανείων σε τράπεζες ή άλλους οργανισμούς ή άτομα. Μπορείτε να ξεκινήσετε χωρίς την επιβάρυνση του χρέους στην πλάτη σας.
• Εάν έχετε ετοιμάσει ένα ενημερωτικό δελτίο για τους επενδυτές σας και σας εξήγησε ότι τα χρήματά τους κινδυνεύουν στην ολοκαίνουργια επιχειρηματική σας επιχείρηση, θα καταλάβουν ότι εάν η επιχείρησή σας αποτύχει, δεν θα πάρουν τα χρήματά τους πίσω.
• Ανάλογα με το ποιοι είναι οι επενδυτές σας, μπορεί να σας προσφέρουν πολύτιμη επιχειρηματική βοήθεια που ίσως να μην έχετε. Αυτό μπορεί να είναι σημαντικό, ειδικά στις πρώτες ημέρες μιας νέας επιχείρησης. Μπορεί να θέλετε να εξετάσετε επενδυτές αγγέλου ή χρηματοδότηση επιχειρηματικών κεφαλαίων. Επιλέξτε τους επενδυτές σας με σύνεση!

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης με μετοχικό κεφάλαιο

• Θυμηθείτε ότι οι επενδυτές σας θα κατέχουν στην πραγματικότητα ένα κομμάτι της επιχείρησής σας. πόσο μεγάλο κομμάτι εξαρτάται από το πόσα χρήματα επενδύουν. Πιθανώς δεν θα θελήσετε να εγκαταλείψετε τον έλεγχο της επιχείρησής σας, οπότε πρέπει να το γνωρίζετε όταν συμφωνείτε να αναλάβετε τους επενδυτές. Οι επενδυτές αναμένουν ένα μερίδιο των κερδών όπου, εάν αποκτήσετε χρηματοδότηση μέσω χρέους, οι τράπεζες ή οι ιδιώτες αναμένουν να επιστρέψουν τα δάνειά τους. Εάν δεν κερδίζετε κέρδη κατά τα πρώτα χρόνια της επιχείρησής σας, τότε οι επενδυτές δεν αναμένουν να πληρωθούν και δεν έχετε το μαϊμού στο πίσω μέρος της επιστροφής των δανείων.

• Δεδομένου ότι οι επενδυτές σας κατέχουν ένα κομμάτι της επιχείρησής σας, αναμένεται να ενεργήσετε προς το καλύτερο συμφέρον τους καθώς και το δικό σας, ή θα μπορούσατε να ανοίξετε τον εαυτό σας σε μια δίκη. Σε ορισμένες περιπτώσεις, εάν διαθέσετε τους τίτλους της επιχείρησής σας σε λίγους μόνο επενδυτές, ίσως να μην χρειαστεί να πάρετε πολλά χαρτιά, αλλά αν ανοίξετε τον εαυτό σας σε ευρεία δημόσια διαπραγμάτευση, οι γραφειοκρατικές εργασίες μπορεί να σας συντρίψουν. Θα χρειαστεί να ελέγξετε με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για να δείτε τις απαιτήσεις πριν λάβετε αποφάσεις σχετικά με το πόσο ευρέως επιθυμείτε να ανοίξετε την επιχείρησή σας για επενδύσεις.

Χρηματοδότηση του χρέους

Εάν αποφασίσετε ότι δεν θέλετε να αναλάβετε τους επενδυτές και θέλετε τον εαυτό σας να ελέγξετε τον εαυτό σας απόλυτα, ίσως θέλετε να συνεχίσετε τη χρηματοδότηση του χρέους σας για να ξεκινήσετε την επιχείρησή σας.Πιθανότατα θα προσπαθήσετε να εκμεταλλευτείτε τις δικές σας πηγές κεφαλαίων πρώτα χρησιμοποιώντας προσωπικά δάνεια, προσωπικά δάνεια, δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης, ακόμα και πιστωτικές κάρτες. Ίσως οικογένεια ή φίλοι θα ήταν πρόθυμοι να σας δανείσουν τα απαραίτητα κεφάλαια με χαμηλότερα επιτόκια και καλύτερους όρους αποπληρωμής. Η υποβολή αίτησης για επιχειρηματικό δάνειο είναι μια άλλη επιλογή.

Πλεονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

• Η χρηματοδότηση του χρέους σας επιτρέπει να έχετε τον έλεγχο του δικού σας πεπρωμένου σχετικά με την επιχείρησή σας. Δεν έχετε επενδυτές ή συνεργάτες για να απαντήσετε και μπορείτε να κάνετε όλες τις αποφάσεις. Είστε κύριος όλων των κερδών που κάνετε.
• Εάν χρηματοδοτήσετε την επιχείρησή σας με χρέη, ο τόκος που επιστρέφετε στο δάνειό σας είναι εκπίπλαστος. Αυτό σημαίνει ότι προστατεύει μέρος των εσόδων από τις επιχειρήσεις σας από τους φόρους και μειώνει τη φορολογική σας υποχρέωση κάθε χρόνο. Το ενδιαφέρον σας συνήθως βασίζεται στο βασικό επιτόκιο.
• Οι δανειστές από τους οποίους δανείζεστε χρήματα δεν μοιράζονται τα κέρδη σας. Το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να κάνετε τις πληρωμές του δανείου σας εγκαίρως.
• Μπορείτε να υποβάλετε αίτηση για δάνειο Small Business Administration που έχει ευνοϊκότερους όρους για τις μικρές επιχειρήσεις από τα παραδοσιακά εμπορικά τραπεζικά δάνεια.

Μειονεκτήματα της χρηματοδότησης του χρέους

• Τα μειονεκτήματα του δανεισμού χρημάτων για μια μικρή επιχείρηση μπορεί να είναι σπουδαία. Μπορεί να έχετε μεγάλες πληρωμές δανείων ακριβώς τη στιγμή που χρειάζεστε κεφάλαια για δαπάνες εκκίνησης. Αν δεν κάνετε έγκαιρα τις πληρωμές δανείων σε πιστωτικές κάρτες ή εμπορικές τράπεζες, μπορείτε να καταστρέψετε την πιστοληπτική σας ικανότητα και να κάνετε δανεισμό στο μέλλον δύσκολο ή αδύνατο. Εάν δεν κάνετε τις πληρωμές του δανείου εγκαίρως στην οικογένεια και τους φίλους σας, μπορείτε να στραγγίξετε αυτές τις σχέσεις.

Για μια νέα επιχείρηση, οι εμπορικές τράπεζες μπορεί να σας ζητήσουν να δεσμεύσετε τα προσωπικά σας περιουσιακά στοιχεία προτού σας δώσουν ένα δάνειο. Αν η επιχείρησή σας πάει κάτω, θα χάσετε τα προσωπικά σας περιουσιακά στοιχεία.

Κάθε φορά που χρησιμοποιείτε χρηματοδότηση με χρέη, κινδυνεύετε να πτωχεύσετε. Όσο περισσότερη χρηματοδότηση χρέους χρησιμοποιείτε, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος πτώχευσης. Υπολογίστε το δείκτη χρέους / ιδίων κεφαλαίων για να καθορίσετε πόσα δάνεια είναι η εταιρεία σας σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια της.

Κάποιοι θα σας πουν ότι εάν ενσωματώσετε την επιχείρησή σας, τα προσωπικά σας στοιχεία είναι ασφαλή. Μην είστε τόσο σίγουροι γι 'αυτό. Ακόμη και αν ενσωματώσετε, τα περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα εξακολουθήσουν να απαιτούν μια νέα επιχείρηση να δεσμεύουν επιχειρήσεις ή προσωπικά περιουσιακά στοιχεία ως εγγύηση για δάνεια για τις επιχειρήσεις σας. Μπορείτε ακόμα να χάσετε τα προσωπικά σας στοιχεία.

Ποιο είναι το καλύτερο? χρέους ή μετοχικού κεφαλαίου; Εξαρτάται από την κατάσταση. Το οικονομικό σας κεφάλαιο, οι δυνητικοί επενδυτές, η πιστοληπτική ικανότητα, το επιχειρηματικό σχέδιο, η φορολογική σας κατάσταση, η φορολογική κατάσταση των επενδυτών σας και ο τύπος των επιχειρήσεων που σκοπεύετε να ξεκινήσετε όλα έχουν αντίκτυπο στην απόφαση αυτή. Ο συνδυασμός χρηματοδότησης χρέους και μετοχικού κεφαλαίου που χρησιμοποιείτε θα καθορίσει το κόστος κεφαλαίου για την επιχείρησή σας.

Δύο πιο παραδοσιακές πηγές κεφαλαίου για την επιχείρησή σας

Εκτός από τη χρηματοδότηση με δάνεια και μετοχικούς τίτλους, υπάρχουν δύο άλλες παραδοσιακές πηγές κεφαλαίου για την επιχείρησή σας. Τα λειτουργικά έσοδα και η πώληση περιουσιακών στοιχείων μπορούν επίσης να δημιουργήσουν χρήματα για την επιχείρησή σας. Κάνετε τις αποφάσεις χρηματοδότησης με σύνεση!