Σημαντικά αθροιστικά αμοιβαία κεφάλαια μακροπρόθεσμης μακροοικονομικής κάλυψης

Λαμβάνοντας υπαινιγμούς από μακροχρόνια αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου μπορεί να σας βοηθήσει να διατυπώσετε επενδυτικές στρατηγικές. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου σε όλο τον κόσμο δημιουργούν το alpha χρησιμοποιώντας διάφορες στρατηγικές, από το arbitrage μέχρι τις ανοικτές πωλήσεις. Τα τελευταία χρόνια, η παγκόσμια μακροοικονομική («παγκόσμια μακροοικονομική») επένδυση έχει γίνει όλο και πιο δημοφιλής λόγω των αναταράξεων που πλήττουν πολλά μέρη του κόσμου. Πολλά από αυτά τα ταμεία πρέπει να αναφέρουν τακτικά τις μεγαλύτερες συμμετοχές τους στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), η οποία δημιουργεί μια ευκαιρία για τους επενδυτές να απολαμβάνουν τη γνώση.

Ακολουθεί μια ματιά σε τρία παγκόσμια μακροοικονομικά αμοιβαία κεφάλαια hedge με παραδειγματικές ιστορίες απόδοσης. Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να ακολουθήσουν τις συναλλαγές τους διαβάζοντας τις ανακοινώσεις SEC.

Συνεργάτες της Bridgewater

Η Bridgewater Associates είναι ένα παγκόσμιο μακροοικονομικό ταμείο κινδύνου ύψους 150 δισ. Δολαρίων, το οποίο επενδύει βάσει οικονομικών τάσεων, όπως ο πληθωρισμός, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και οι αναγνώσεις ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος στις ΗΠΑ. Ως πρώτοι πρωτοπόροι στρατηγικών αντιστάθμισης νομισμάτων, προϊόντων απόλυτης απόδοσης και ιδεών ισοτιμίας κινδύνου, το hedge fund ήταν μεταξύ των ταχύτερα αναπτυσσόμενων διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο μεταξύ του 2000 και του 2005. Από το 2018 θεωρήθηκε ως το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο αντιστάθμισης κινδύνου στον κόσμο επί του συνόλου των ενεργητικών που διαχειρίζεται

Η εταιρεία συνέχισε να κατατάσσεται στην πρώτη θέση στην Θεσμικοί επενδυτές «Ο κατάλογος των κορυφαίων 100 αθλητικών κεφαλαίων παγκοσμίως από τον Αύγουστο του 2018, διατηρώντας την πρώτη θέση σε αυτόν τον κατάλογο για οκτώ συνεχόμενα χρόνια.

Δείτε τις Αρχές SEC της Bridgewater Associates

Caxton Associates

Η Caxton Associates είναι ένα παγκόσμιο μακροοικονομικό ταμείο αντιστάθμισης κινδύνου που πραγματοποιεί επενδύσεις με βάση την ανάλυση των παγκόσμιων οικονομικών τάσεων. Σύμφωνα με το Financial Times συνέντευξη με τον διευθύνοντα σύμβουλο Andrew Law, το hedge fund επικεντρώνεται σε τρεις βασικές αρχές: ακρόαση στις αγορές, προσοχή στην πολιτική και αποτελεσματική διαχείριση κινδύνων για τη βελτίωση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων.

Ενώ το hedge fund αντιμετώπισε κάποια ζητήματα αποπληρωμής στις αρχές της ιστορίας του μέχρι το 2008, έχει κάνει περισσότερα από 13 δισεκατομμύρια δολάρια για τους πελάτες του - ή 14% ετησίως - με το μισό της μεταβλητότητας του S & P 500. Αυτό το καθιστά ηγέτη στο παγκόσμιο μακροοικονομικό hedge αμοιβαία κεφάλαια και μια σταθερή απόδοση μεταξύ όλων των hedge funds εν γένει. Ειδικότερα, η εταιρεία ποτέ δεν περιορίζει πραγματικά τις εξαγορές.

Δείτε τις Αρχειοθήκες της Caxton Associates

Soros Fund Management

Το Soros Fund Management είναι ένα hedge fund που αναταξινομήθηκε ως "οικογενειακό γραφείο", το οποίο διευθύνεται από τον θρυλικό δισεκατομμυριούχο George Soros. Εκτός από την κατάρρευση της Τράπεζας της Αγγλίας το 1992, με αποτέλεσμα να υπερβαίνει το ένα δισεκατομμύριο λίρες σε μια μέρα, έχει κατά μέσο όρο ετήσιο ρυθμό απόδοσης 20% στις επόμενες δεκαετίες, καθιστώντας το ταμείο ένα από τα καλύτερα αποτελέσματα στον κλάδο.

Γενικά, το αμοιβαίο κεφάλαιο επικεντρώνεται στην επένδυση σε δημόσιες αγορές μετοχών και σταθερού εισοδήματος σε όλο τον κόσμο, καθώς και σε ξένα νομίσματα, νομίσματα, βασικά εμπορεύματα, ιδιωτικά κεφάλαια και ταμεία επιχειρηματικών κεφαλαίων. Η εταιρεία έχει μεγάλες επενδύσεις σε μεταφορές, ενέργεια, λιανικό, οικονομικό και άλλες βιομηχανίες, γεγονός που καθιστά τις επενδύσεις που αξίζει να μεταφερθούν στο μέλλον.

Δείτε τις καταθέσεις SEC του Ταμείου Soros

Πώς να διαβάσετε τις Αρχειοθήκες SEC

Η πιο σημαντική κατάθεση SEC για τους διεθνείς επενδυτές που παρακολουθούν κατά την ανάλυση των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου είναι η καταχώρηση του Schedule 13F, η οποία περιέχει λεπτομερή καταγραφή των μεγαλύτερων συμμετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου.Με τη σύγκριση αυτών των συμμετοχών μεταξύ δύο χρονικών περιόδων, οι επενδυτές μπορούν να καθορίσουν ποια μετοχές, κεφάλαια ή άλλα περιουσιακά στοιχεία αγοράστηκαν ή πωλήθηκαν με την πάροδο του χρόνου.

Πολλοί ιστότοποι, όπως η Whale Wisdom, στοχεύουν στην απλοποίηση αυτής της διαδικασίας με την αυτοματοποίηση της σύγκρισης στοιχείων ενεργητικού μεταξύ περιόδων, αλλά οι επενδυτές μπορούν να βρουν τις πληροφορίες δωρεάν στον ιστότοπο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να δημιουργήσουν ειδοποιήσεις μέσω ηλεκτρονικού ταχυδρομείου που πρέπει να κοινοποιούνται όταν δημοσιοποιούνται οι αιτήσεις SEC από πολλές διαφορετικές εταιρείες.

Ενώ οι καταθέσεις SC 13F πρέπει να γίνονται σε τακτική βάση, σημειώστε ότι υπάρχει καθυστέρηση μεταξύ του ταμείου που αγοράζει ένα περιουσιακό στοιχείο και της γνωστοποίησης αυτής της αγοράς σε ρυθμιστικές καταχωρίσεις. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι σίγουροι ότι θα συγκρίνουν την τιμή που καταβάλλει το ταμείο κατά την αγορά μέχρι την τρέχουσα τιμή αγοράς, προκειμένου να εκτιμήσουν εάν η αναμενόμενη κίνηση έχει ήδη συμβεί.

Κλειδαριά

Οι διεθνείς επενδυτές μπορούν να βρουν πολλές ιδέες παρακολουθώντας τις επενδύσεις που πραγματοποίησαν τα κορυφαία μακροοικονομικά ακροβατικά ταμεία. Εκτός από αυτά τα τρία ταμεία, οι επενδυτές μπορούν να ρίξουν μια ματιά στις καταθέσεις της SEC που σχετίζονται με πολλά άλλα ταμεία, προκειμένου να δημιουργηθούν λίστες μετοχών που θα παρακολουθήσουν ως εναλλακτική λύση στην επένδυση σε ευρύτερα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στην αγορά (ETFs) όσο άλφα.