Επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα

Τα πολύτιμα μέταλλα είναι πολύτιμα επειδή είναι σπάνια. Υπάρχει ένα περιορισμένο ποσό από αυτά τα ορυκτά που παράγονται κάθε χρόνο, και η έλλειψη είναι ο λόγος για την αξία τους. Τα τρία μεγάλα πολύτιμα μέταλλα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης σε όλο τον κόσμο είναι ο χρυσός, ο ασήμι και η πλατίνα.

Χρυσός

Ο χρυσός είναι το δημοφιλέστερο πολύτιμο μέταλλο στον κόσμο, καθώς τα άτομα και οι κυβερνήσεις, εδώ και χιλιάδες χρόνια, αποδίδουν τεράστια αξία στο μέταλλο που αντανακλά το φως όπως κανένας άλλος. Ο χρυσός έχει διπλό ρόλο - έχει βιομηχανικές χρήσεις καθώς και οικονομικές εφαρμογές.

Ο χρυσός έχει υψηλή αντοχή στη θερμότητα, είναι εύπλαστο και κάνει ηλεκτρική ενέργεια. Ως εκ τούτου, οι βιομηχανικοί χρήστες καταναλώνουν το 10% της προσφοράς χρυσού ετησίως, συμπεριλαμβανομένων των ηλεκτρονικών, οδοντιατρικής και ιατρικής. Ο χρυσός έχει μακρά ιστορία ως διακοσμητικό μέταλλο και κατασκευάζεται, ή η ζήτηση κοσμημάτων αντιπροσωπεύει το 50% της ετήσιας παραγωγής. Τέλος, ο χρυσός είναι χρήμα και πολλοί επενδυτές σε όλο τον κόσμο κατέχουν χρυσό και όχι άλλα επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία.

Το 40% της παραγωγής χρυσού κάθε χρόνο βρίσκει το δρόμο του σε αποθέματα ή εκμεταλλεύσεις από επενδυτές και κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο. Όταν η επενδυτική ζήτηση είναι υψηλή, η τιμή τείνει να αυξάνεται. Οι χώρες κατέχουν πάνω από το 30% του χρυσού που παράγεται ποτέ στην ιστορία του κόσμου ως μέρος των συναλλαγματικών αποθεμάτων τους.

Ενώ η παραγωγή χρυσού είναι πρωταρχική, που σημαίνει ότι οι εταιρείες διερευνούν και εξάγουν χρυσό από την κρούστα της γης ως κύρια δραστηριότητά τους, πάνω από το 70% του ασημιού που παράγεται στον κόσμο είναι δευτερεύουσα παραγωγή. Το ασημι είναι υποπροϊόν της παραγωγής χαλκού, ψευδαργύρου, μολύβδου και άλλων μετάλλων. Εν τω μεταξύ, το ασήμι είναι επίσης μέταλλο που προσελκύει επενδυτική ζήτηση. Το ασήμι έχει επίσης βιομηχανικές χρήσεις. οι ηλιακοί συλλέκτες, τα τηλέφωνα, οι ηλεκτρονικοί υπολογιστές και άλλες ηλεκτρονικές συσκευές απαιτούν όλα τα εξαρτήματα από ασήμι

Πλατίνα

Το λευκόχρυσο είναι σπάνιο μέταλλο, ενώ υπάρχουν περίπου 2.800 τόνοι ετήσιας παραγωγής χρυσού, υπάρχουν περίπου 250 τόνοι πλατινένιου προϊόντος κάθε χρόνο. Το λευκόχρυσο έχει πολλές βιομηχανικές εφαρμογές λόγω της υψηλής αντοχής του στη θερμότητα. Το μέταλλο έχει επίσης ρόλο πολύτιμο μέταλλο που πολλοί επενδυτές κατέχουν ως περιουσιακό στοιχείο.

Ως επενδυτικά περιουσιακά στοιχεία, τα τρία πολύτιμα μέταλλα είναι διαφορετικά από άλλα αγαθά. Ενώ οι τιμές των άλλων πρώτων υλών κινούνται υψηλότερα και χαμηλότερα σε νόμισμα, τα πολύτιμα μέταλλα ανταγωνίζονται συχνά τα νομίσματα ως περιουσιακά στοιχεία. Νομίσματα σε όλο τον κόσμο είναι τα χαρτονομίσματα και νομίσματα που τυπώνονται και κόβονται από τις κυβερνήσεις για χρήση ως νόμιμο χρήμα.

Οι νόμιμες νότες έχουν αξία επειδή οι κυβερνήσεις υπαγορεύουν ότι πρέπει. Ως εκ τούτου, είναι η πλήρης πίστη και πίστη ενός έθνους που εκτυπώνει ένα νόμισμα που του δίνει αξία. Μια χώρα ελέγχει πόσο ρέει το νόμισμα στην αγορά. Ωστόσο, όταν πρόκειται για πολύτιμα μέταλλα, είναι παραγωγή ορυχείων και αποθέματα που καθορίζουν τη διαθεσιμότητα. Επομένως, όταν η πίστη των ανθρώπων στις κυβερνήσεις που εκτυπώνουν χρήματα μειώνεται, τα πολύτιμα μέταλλα τείνουν να αυξάνονται σε αξία.

Τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να είναι μια μεγάλη προσθήκη ή μια αντιστάθμιση χαρτοφυλακίων για τους αποταμιευτές. Τείνουν να αντισταθμίζουν τα καταστροφικά αποτελέσματα που μπορεί να έχει ο πληθωρισμός όταν πρόκειται για φωλιά. Υπάρχουν τέσσερις κύριοι λόγοι για τους οποίους τα πολύτιμα μέταλλα πρέπει να αποτελούν μέρος οποιουδήποτε προγράμματος εξοικονόμησης ή επενδύσεων:

Όταν οι επενδυτές χάνουν την πίστη τους σε χαρτονομίσματα και άλλες αγορές περιουσιακών στοιχείων, ο χρυσός και άλλα πολύτιμα μέταλλα διατηρούν παραδοσιακά τις αξίες τους. Επομένως, τα πολύτιμα μέταλλα αποτελούν κατάστημα πλούτου σε περιόδους αβεβαιότητας ή οικονομικής αναταραχής και συχνά έχουν αρνητική συσχέτιση με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων.
Σε περιόδους υπερπληθωρισμού ή αναταραχής της κυβέρνησης, τα πολύτιμα μέταλλα παραδοσιακά αποτελούν περιουσιακά στοιχεία που χρησιμεύουν ως κεφάλαια πτήσης. Κατά την έξοδο από τη ναζιστική Γερμανία στη δεκαετία του 1930, πολλοί άνθρωποι δωροδόκησαν έξω από τη χώρα ή πληρώθηκαν για να περάσουν με χρυσό και άλλα πολύτιμα μέταλλα. Υπάρχουν πολλά άλλα παραδείγματα σε όλη την ιστορία, όπου τα πολύτιμα μέταλλα αντικατέστησαν χαρτί ως το μόνο αποδεκτό μέσο ανταλλαγής.
Τα πολύτιμα μέταλλα είναι νομίσματα για χιλιάδες χρόνια, ενώ τα περισσότερα χαρτικά χρήματα ήταν μόνο για πολύ μικρότερο χρόνο. Η μακρά παράδοση της αξίας για αυτά τα μέταλλα είναι μια απόδειξη της διατήρησης της δύναμής τους.
Τα πολύτιμα μέταλλα είναι ανταλλάξιμα. είναι αμοιβαία εναλλάξιμα όπως τα χρήματα. Επομένως, τα πολύτιμα μέταλλα είναι η παλαιότερη μορφή χρημάτων στον κόσμο.

Όταν πρόκειται για επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα, υπάρχουν διάφοροι τρόποι να πάμε.

Φυσικές μπάρες και κέρματα

Ο πιο αγνός τρόπος για να επενδύσετε σε πολύτιμα μέταλλα είναι να αγοράσετε τα πραγματικά μέταλλα. Μπαρ και νομίσματα από χρυσό, ασήμι, πλατίνα και παλλάδιο, άλλο πολύτιμο μέταλλο, διατίθενται από τους εμπόρους νομισμάτων σε όλο τον κόσμο. Οι χρυσές ράβδοι διατίθενται σε μεγέθη από 400 ουγγιές μέχρι το ένα γραμμάριο.

Τα φύλλα αργύρου, πλατίνας και παλλαδίου είναι επίσης διαθέσιμα σε ένα ευρύ φάσμα μεγεθών και βαρών. Όταν πρόκειται για νομίσματα, πολλές κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο νομίσματα νομισματοκοπείο, που κυμαίνονται γενικά σε μεγέθη από το ένα δέκατο της ουγκιάς σε μια ουγκιά που είναι νόμιμο χρήμα στο έθνος που τα παράγει.

Ωστόσο, οι τιμές των νομισμάτων αυτών κινούνται με τις τιμές των πολύτιμων μετάλλων. Οι ράβδοι και τα κέρματα των πολύτιμων μετάλλων μπορούν να ανταλλάσσουν ασφάλιστρα ή εκπτώσεις στις πραγματικές υποκείμενες τιμές μετάλλων. Αυτές οι διαφορές προκύπτουν από την προσφορά και τη ζήτηση για τα ίδια τα ράβδους και τα κέρματα.

Όταν αγοράζετε φυσικά πολύτιμα μέταλλα, είναι σημαντικό να εντοπίσετε μια αξιόπιστη εταιρεία. Πολλοί αντιπρόσωποι και τράπεζες διαφημίζουν στο διαδίκτυο προσφέροντας φυσικά μέταλλα για τη λιανική αγορά. Συγκρίνετε τις τιμές μεταξύ των αντιπροσώπων, αλλά προσέξτε, όσοι προσφέρουν πολύτιμα μέταλλα κάτω από την τιμή της αγοράς ή σε πολύ χαμηλές τιμές θα μπορούσαν να είναι δόλια. Εάν δεν αισθάνεστε άνετα με έναν έμπορο, μην το αγοράζετε από αυτούς. Είναι πάντα καλύτερο να δημιουργήσετε μια σχέση με μια εταιρεία που μπορεί να προμηθεύει πολύτιμα μέταλλα και να τα αγοράσει από εσάς όταν επιλέγετε να πουλήσετε.

Υπάρχουν παγίδες όταν πρόκειται για την αγορά και πώληση φυσικών πολύτιμων μετάλλων, αλλά αυτή είναι η μόνη άμεση διαδρομή για την ιδιοκτησία του περιουσιακού στοιχείου. Ως εναλλακτική λύση στην παραλαβή, ορισμένοι αντιπρόσωποι θα προσφέρουν να σας πουλήσουν αυτά τα μέταλλα και να τα αποθηκεύσουν ή να τα αποθηκεύσουν είτε σε κατανεμημένους είτε σε μη διατεθέντες λογαριασμούς.

Ένας κατανεμημένος λογαριασμός θα σας αντιστοιχίσει μια συγκεκριμένη γραμμή ή ένα κέρμα, ενώ ένας μη καταχωρημένος λογαριασμός είναι μόνο μια εγγραφή ιδιοκτησίας στο βιβλίο. Αν ο έμπορος χρεοκοπήσει ή βγει από την επιχείρηση, ο κατανεμημένος λογαριασμός θα προστατεύσει την επένδυσή σας, καθώς πρόκειται για έναν διαχωρισμένο λογαριασμό, ενώ μια μη διατεθείσα επένδυση μπορεί να αποτελέσει πρόβλημα πίστωσης και ο αντιπρόσωπος μπορεί να χρεώσει την αγορά σας. Σκεφτείτε την αγορά των πολύτιμων μετάλλων ως πυραμίδα. Στην κορυφή είναι η φυσική αγορά και κάτω είναι τα μέσα που προσπαθούν να αναπαράγουν ή να κινούνται σε συσχετισμό με τα φυσικά μέταλλα προσθέτοντας ένα άλλο επίπεδο κινδύνου.

Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και επιλογές

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τα δικαιώματα προαίρεσης επί των πολυτίμων μετάλλων είναι παράγωγα. Αυτά τα οχήματα είναι το επόμενο βήμα προς την πυραμίδα. Οι συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και έχουν μηχανισμό παράδοσης για αγοραστές και πωλητές. Ως εκ τούτου, μια προθεσμιακή θέση μπορεί να γίνει μια φυσική θέση στα μέταλλα κατά την περίοδο παράδοσης. Ένας αγοραστής ή πωλητής μπορεί να ελέγξει μια θέση πολύτιμων μετάλλων για μια μικρή προκαταβολή ή περιθώριο.

Οι επιλογές για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι επίσης παράγωγα που παρέχουν στους αγοραστές το δικαίωμα αλλά όχι την υποχρέωση να αγοράζουν ή να πωλούν πολύτιμα μέταλλα.Οι επιλογές είναι σαν τα ασφαλιστήρια συμβόλαια για την τιμή. Οι πωλητές των επιλογών ενεργούν την ασφαλιστική εταιρεία ενώ οι αγοραστές είναι ο ασφαλισμένος.

ETF και ETN Προϊόντα

Τα προϊόντα ETF και ETN εμπορεύονται σε χρηματιστήρια και επιδιώκουν να αναπαράγουν τη δράση των τιμών σε πολύτιμο μέταλλο. Τα πιο δημοφιλή προϊόντα ETF για αυτή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι τα GLD και IAU που αναπαράγουν τη δράση των τιμών σε χρυσό. Το SLV είναι ένα ETF που παρακολουθεί την τιμή του αργύρου και το PPLT συσχετίζεται με την τιμή της πλατίνας. Επιπλέον, υπάρχουν πολλά προϊόντα ΕΤΝ στον κόσμο των πολύτιμων μετάλλων.

Κάποιοι θα αυξηθούν όταν θα αυξηθούν οι τιμές συγκεκριμένων μετάλλων και άλλες θα αυξηθούν όταν θα πέσουν οι τιμές των μετάλλων αυτών. Τα προϊόντα ETN με μόχκο αυξάνουν τη δράση των τιμών στα υποκείμενα πολύτιμα μέταλλα. Αυτά τα οχήματα είναι χαμηλότερα στην πυραμίδα, δεδομένου ότι είναι παράγωγα μέσα που βασίζονται σε άλλα παράγωγα, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαιρέσεως σε πολύτιμα μέταλλα.

Μετοχικές Μετοχές

Ένας άλλος τρόπος να επενδύσουμε στις αγορές των πολύτιμων μετάλλων είναι η αγορά μετοχών εταιρειών που ασχολούνται με την εξόρυξη και την παραγωγή των φυσικών μετάλλων. Αυτά τα αποθέματα τείνουν να αυξάνονται όταν οι τιμές των μετάλλων κινούνται υψηλότερα και μειώνονται όταν υποτιμούν. Ωστόσο, όσοι αγοράζουν μετοχές εξόρυξης αναλαμβάνουν πρόσθετους κινδύνους εκτός από τις τιμές των μετάλλων.

Η αγορά ενός αποθέματος εξόρυξης πολύτιμων μετάλλων είναι ένα στοίχημα για τη διαχείριση και συγκεκριμένες ιδιότητες παραγωγής μιας επιχείρησης. Αν υπάρχει κάποιο πρόβλημα, η τιμή του αποθέματος μπορεί να αποκλίνει από τη δράση στα υποκείμενα μέταλλα. Μερικές φορές, οι μετοχές εξόρυξης ξεπερνούν τη δράση των τιμών σε πολύτιμα μέταλλα και μερικές φορές υποφέρουν καλύτερα.

Όταν επιλέγετε ένα όργανο στον κόσμο των πολύτιμων μετάλλων, είναι σημαντικό να κάνετε την εργασία σας. Η πιο άμεση διαδρομή για επενδύσεις είναι μέσω της φυσικής αγοράς, αλλά τα άλλα οχήματα προσφέρουν διαφορετικούς βαθμούς ευκολίας και ρευστότητας όταν πρόκειται για είσοδο και έξοδο από θέσεις. Το πράγμα που πρέπει να θυμάστε είναι να καταλάβετε τι αγοράζετε και πωλείτε και τον κίνδυνο του ομόλογου σας.