Πίνακας περιεχομένων:
- Τα αμοιβαία έξοδα του Ταμείου και η διατήρηση χαμηλού κόστους είναι έξυπνη για τους επενδυτές
- Jack Bogle, Δείκτες Κεφαλαίων και Μερίδια Admiral
- Μετοχές του πρωτοπόρου ναυάρχου: Έξοδα, ελάχιστα και πλεονεκτήματα
- Μετατρέποντας τις Μετοχές Επενδυτών Vanguard σε Μερίδια Admiral
Βίντεο: Κίνα: Μεγάλη ζήτηση για τεχνογνωσία στο πράσινο επιχειρείν - focus 2025
Οι έξυπνοι επενδυτές γνωρίζουν ότι η διατήρηση των δαπανών χαμηλών είναι βασική για την επένδυση στην επιτυχία και τα μερίδια Vanguard Admiral είναι ένα από τα καλύτερα εργαλεία που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την επίτευξη αυτού του στόχου.
Τα αμοιβαία κεφάλαια της πρωτοπορίας είναι γνωστά για τα αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού κόστους, τα οποία είναι αναμφισβήτητα τα καλύτερα επενδυτικά είδη για επενδυτές που κάνουν δική τους. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι ακόμη και τα χρήματα χωρίς χρέωση έχουν ακόμα δαπάνες. Πρέπει επίσης να συνειδητοποιούν το επενδυτικό κόστος και γενικά να αναζητούν αμοιβαία κεφάλαια με τα χαμηλότερα έξοδα.
Αλλά γιατί τα χαμηλά έξοδα είναι ένα τέτοιο πλεονέκτημα στον κόσμο της επένδυσης και τι έχουν οι μετοχές της Vanguard Admiral με αυτό το πλεονέκτημα κόστους;
Μάθετε πώς η διατήρηση του χαμηλού κόστους μπορεί να σας βοηθήσει να δημιουργήσετε την κατώτατη γραμμή σας με την πάροδο του χρόνου και πώς να χρησιμοποιήσετε τις μετοχές του Vanguard Admiral ως εργαλείο στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Τα αμοιβαία έξοδα του Ταμείου και η διατήρηση χαμηλού κόστους είναι έξυπνη για τους επενδυτές
Η διατήρηση χαμηλού κόστους με την επένδυση είναι μια έννοια παρόμοια με την ελαχιστοποίηση των δαπανών σε έναν προϋπολογισμό νοικοκυριού. Όταν ξοδεύετε λιγότερα χρήματα, είστε σε θέση να κρατήσετε περισσότερα για τον εαυτό σας, επιτρέποντας έτσι την καθαρή σας αξία να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Είναι ο απλός αλλά δοκιμασμένος στο χρόνο κανόνας της δαπάνης λιγότερο, εξοικονομήστε περισσότερα.
Όσον αφορά τα αμοιβαία κεφάλαια, ισχύει η ίδια έννοια. Τα χαμηλότερα έξοδα γενικά μεταφράζονται σε υψηλότερες αποδόσεις. Πως λειτουργεί αυτό? Τα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν τα έξοδα με διάφορους τρόπους:
- A Μερίδια: Αυτή η τάξη αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνει το λεγόμενο φορτίο front-end, το οποίο είναι ένα ποσοστό, το οποίο συχνά κυμαίνεται από 3% έως 5,75%, το οποίο χρεώνεται κατά την αγορά μετοχών.
- Μερίδια Β: Αυτή η κατηγορία μετοχών χρεώνει έξοδα κατά την πώληση μετοχών, γι 'αυτό το τέλος ονομάζεται back-end φορτίο. Αυτή η χρέωση μπορεί επίσης να είναι έως και 5 τοις εκατό ή περισσότερο.
- Μερίδια Γ: Αυτά τα χρήματα χρεώνουν αυτό που ονομάζεται «φορτίο επίπεδο», που σημαίνει ότι υπάρχει μια συνεχής αμοιβή, συνήθως 1,00 τοις εκατό, όσο κρατάτε το ταμείο. Αυτό αυξάνει τα έξοδα του ταμείου και μειώνει τις αποδόσεις, όπως το τέλος 12b-1 με μετοχές Β.
- Χωρίς φόρτωση χρημάτων:Αυτά τα κεφάλαια δεν χρεώνουν φορτίο, αλλά εξακολουθούν να έχουν εσωτερικά έξοδα.
- Δείκτης Αμοιβών Αμοιβαίου Κεφαλαίου:Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια, ακόμη και τα μη φορτία, έχουν δαπάνες που πληρώνουν για τις λειτουργικές δαπάνες και αυτές οι δαπάνες εκφράζονται στη σχέση εξόδων του ταμείου. Για τα φορτηγά, αυτό το έξοδο είναι επιπλέον του φορτίου.
Τα φορτία μπορούν να έχουν νόημα για τους επενδυτές που χρησιμοποιούν έναν σύμβουλο που δεν χρεώνει συμβουλευτική αμοιβή απευθείας στον πελάτη. Με άλλα λόγια, για τον σύμβουλο ή τον μεσίτη που πωλεί φορτωμένα αμοιβαία κεφάλαια, μέρος της αμοιβής τους για συμβουλές προέρχεται από το τέλος φόρτωσης. Μερικές φορές η πληρωμή του φορτίου μπορεί να έχει νόημα, αλλά σπάνια έχει νόημα η αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων με υψηλές αναλογίες εξόδων.
Για παράδειγμα, όταν συγκρίνονται δύο αμοιβαία κεφάλαια με παρόμοιους στόχους αλλά διαφορετικούς δείκτες δαπανών, ο δείκτης με χαμηλότερο λόγο δαπανών θα έχει γενικά υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα.
Jack Bogle, Δείκτες Κεφαλαίων και Μερίδια Admiral
Η βασική ιδέα της διατήρησης του κόστους χαμηλών επενδύσεων είναι αναμφίβολα στην πρώτη γραμμή των επενδυτικών στρατηγικών και της θεωρίας των χαρτοφυλακίων λόγω του John C. "Jack" Bogle, του ιδρυτή της Vanguard.
Ο λόγος για τον οποίο η Bogle ξεκίνησε το Vanguard βρίσκεται στα θεμέλια του γιατί δημιουργήθηκαν οι μετοχές της Vanguard Admiral. Στο κολέγιο, η Bogle έγραψε ένα τεύχος σχετικά με το πώς η επένδυση χαμηλού κόστους μπορεί να αποδώσει υψηλότερες αποδόσεις μακροπρόθεσμα. Ξεκίνησε το Vanguard Investments το 1974 με βάση τις χαμηλού κόστους επενδυτικές θεωρίες του.Λίγο μετά, το πρώτο ταμείο δείκτη που είναι διαθέσιμο στο κοινό, Δείκτης Vanguard 500 (VFINX).
Σήμερα η Vanguard είναι η μεγαλύτερη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων παγκοσμίως όσον αφορά τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται στα αμοιβαία κεφάλαια τους και Δείκτης πρωτογενούς χρηματιστηριακού δείκτη (VTSMX) είναι το μεγαλύτερο αμοιβαίο κεφάλαιο στον κόσμο.
Πώς έλαβε η Vanguard τέτοια επιτυχία; Δεν οφείλεται στην κηλίδα διαφήμιση. αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι επενδυτές έχουν μάθει σταδιακά αυτό που γνώριζε η Bogle από την αρχή - ότι τα αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού κόστους, ιδίως τα κεφάλαια δεικτών, μπορούν να ξεπεράσουν τα κεφάλαια υψηλότερου κόστους με την πάροδο του χρόνου.
Τα κεφάλαια δεικτών είναι κεντρικά για την ιστορία της Vanguard, διότι η διαχείριση των παγίων κεφαλαίων είναι παθητική, δηλαδή η παθητική παρακολούθηση ενός δείκτη, αντί της ενεργητικής έρευνας, ανάλυσης, αγοράς και πώλησης τίτλων. Δεδομένου ότι τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια είναι πιο δαπανηρά για να λειτουργούν, τείνουν να χάνουν σε απόδοση μακροπρόθεσμα στα φθηνότερα χρηματιστηριακά δείκτη. Ωστόσο, υπάρχει μια μειοψηφία κεφαλαίων που διαχειρίζονται ενεργά και τα οποία έχουν ιστορικά υψηλότερα χρηματικά διαθέσιμα.
Το γεγονός ότι η πλειοψηφία των ενεργά διαχειριζόμενων κεφαλαίων χάνουν τον δείκτη αναφοράς τους μπορεί να συνοψιστεί στην κοινή φράση, "Αν δεν μπορείτε να τους νικήσετε, να τους ενώσετε". Με άλλα λόγια, αν οι ενεργείς διαχειριστές κεφαλαίων δυσκολεύονται να κερδίσουν τον δείκτη, γιατί όχι μόνο να κρατήσετε τα ίδια αποθέματα του δείκτη, να διατηρήσετε το κόστος διαχείρισης χαμηλά και να κερδίσετε απλά συνδυάζοντας την απόδοση του δείκτη;
Για να αξιοποιήσει την επιτυχία των επενδύσεων χαμηλού κόστους και των επενδύσεων σε δείκτες, η Vanguard ξεκίνησε τις μετοχές Admiral, οι οποίες έχουν ακόμα χαμηλότερους δείκτες εξόδων από τις Μετοχές Επενδυτών.
Μετοχές του πρωτοπόρου ναυάρχου: Έξοδα, ελάχιστα και πλεονεκτήματα
Η βασική ιδέα των ναυαρχικών μετοχών της Vanguard είναι να επιβραβεύσει τους επενδυτές για υψηλότερα υπόλοιπα χρεώνοντας χαμηλότερα έξοδα στη σύνθεση των αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα κεφάλαια του δείκτη και τα κεφάλαια που διαχειρίζονται τα χρήματα για τους πόρους του Vanguard Admiral Shares έχουν ελάχιστο αρχικό ποσό αγοράς 10.000 $. το ελάχιστο ποσό είναι $ 50.000 για τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. και το ελάχιστο ποσό είναι 100.000 δολάρια για ορισμένα ταμεία του τομέα. ενώ η πλειοψηφία των αμοιβαίων κεφαλαίων των Μεριδίων Επενδυτών έχει τουλάχιστον $ 3.000.
Οι δείκτες εξόδων των μετοχών Admiral είναι σημαντικά χαμηλότεροι από τις μετοχές της Vanguard Investor. Αν και μπορεί να μην φαίνεται σαν μεγάλη εξοικονόμηση κόστους, ακόμη και μερικές μονάδες βάσης (εκατοστά του ενός τοις εκατό) μπορούν να προστεθούν με την πάροδο του χρόνου.
Για παράδειγμα, οι Μετοχές Επενδυτών του δείκτη Vanguard 500 έχουν λόγο δαπανών 0,14%, ενώ η έκδοση Admiral Shares (VFIAX) έχει δαπάνες μόνο 0,04%. Αυτή η διαφορά 0,10 τοις εκατό ισοδυναμεί με $ 10 για κάθε 10.000 δολάρια που επενδύθηκαν. Αυτά τα $ 10 προστίθενται σε ένα χρονικό διάστημα πολλαπλών ετών.
Το κύριο πλεονέκτημα της αγοράς ναύαρχων του Vanguard σε σχέση με την αγορά των Μετοχών Επενδυτών ή άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων με υψηλότερα έξοδα είναι απλώς το πλεονέκτημα της διατήρησης περισσότερων χρημάτων στον εαυτό σας και της αύξησης αυτών των αποταμιεύσεων με την πάροδο του χρόνου. Με μια γρήγορη απόφαση για αγορά μετοχών Admiral, αντί για μια κατηγορία μεριδίων μεγαλύτερης δαπάνης, ένας επενδυτής μπορεί να εξοικονομήσει εκατοντάδες δολάρια με την πάροδο του χρόνου. Η απόφαση αυτή μπορεί να χαρακτηριστεί ως "όχι-brainer" στον κόσμο της επένδυσης.
Σύμφωνα με το Vanguard, οι μετοχές τους Admiral είναι κατά 41% χαμηλότερες κατά μέσο όρο από τις Μετοχές Επενδυτών και είναι 83% χαμηλότερες από το μέσο αμοιβαίο κεφάλαιο σε ολόκληρο το επενδυτικό σύμπαν.
Η Vanguard προσφέρει επίσης χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, γνωστά ως ETF, αν και αυτές οι εναλλακτικές αμοιβαία κεφάλαια δεν έχουν αγκαλιαστεί πλήρως από την Bogle, η οποία έχει χαρακτηρίσει τα ETFs ως μια επικίνδυνη τάση για τον μέσο επενδυτή. Εντούτοις, η Vanguard, από τότε που γράφτηκε, είναι ο δεύτερος μεγαλύτερος πάροχος ETF από πλευράς διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων, δεύτερος μόνο από τα iShares της BlackRock.
Κατώτατη γραμμή: Δεδομένου ότι το χαμηλό κόστος αποτελεί πλεονέκτημα για τους επενδυτές, πιο χαμηλα το κόστος είναι ακόμα περισσότερο πλεονέκτημα!
Μετατρέποντας τις Μετοχές Επενδυτών Vanguard σε Μερίδια Admiral
Οι πρωτοποριακοί πελάτες που επιθυμούν να αποκρύψουν τα κεφάλαιά τους από την Investors Share to Admiral Shares μπορούν να το κάνουν κάνοντας ένα απλό αίτημα στο Vanguard. Σε ορισμένες περιπτώσεις, η Vanguard θα πραγματοποιήσει αυτόματα τη μετατροπή επειδή αξιολογεί περιοδικά τα υπόλοιπα των πελατών για να καθορίσει εάν πληρούν τις προϋποθέσεις για μετατροπή.
Εάν είστε πελάτης Vanguard και πιστεύετε ότι πληροίτε τις προϋποθέσεις για μετατροπή και δεν θέλετε να περιμένετε για αυτόματη μετατροπή, πρέπει να επικοινωνήσετε απευθείας με την Vanguard.
Πριν αποφασίσετε τη μετατροπή των μετοχών από την Κατηγορία Επενδυτών σε Μερίδια Admiral, βεβαιωθείτε ότι δεν υπερβαίνετε μόνο το ελάχιστο αλλά είστε σίγουροι ότι μπορείτε διατηρούν το υπόλοιπο πάνω από αυτό το ελάχιστο.
Αποποίηση ευθυνών: Οι πληροφορίες σε αυτόν τον ιστότοπο παρέχονται μόνο για λόγους συζήτησης και δεν πρέπει να ερμηνεύονται ως επενδυτικές συμβουλές. Σε καμία περίπτωση οι πληροφορίες αυτές δεν αποτελούν σύσταση για αγορά ή πώληση τίτλων.
Η τιμή του αργού πετρελαίου και των μετοχών

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες περιλαμβάνουν πολλές εταιρείες που εμπλέκονται στη βιομηχανία πετρελαίου. Ως εκ τούτου, η μεταβλητότητα της τιμής του αργού πετρελαίου μπορεί να οδηγήσει σε αστάθεια στις μετοχές.
Οι καλύτεροι συντηρητικοί επενδυτές του πρωτοποριακού ταμείου

Αν ψάχνετε για αμοιβαία κεφάλαια χαμηλού κινδύνου και χαμηλού κινδύνου, θα θελήσετε να ελέγξετε αυτά τα τρία καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard για συντηρητικούς επενδυτές.
Διαφορές μεταξύ των λογαριασμών του Δημοσίου, των Notes και των Ομολόγων

Πριν εξετάσετε μια επένδυση σε τίτλους του Δημοσίου, μάθετε τις βασικές διαφορές μεταξύ των ομολόγων, των λογαριασμών και των σημειώσεων της κυβέρνησης των ΗΠΑ.