Φορολογία των ομολόγων και κεφαλαιακά κέρδη

Η φορολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να προκαλέσει σύγχυση, ιδιαίτερα για τους επενδυτές ομολόγων. Τα αμοιβαία κεφάλαια φορολογούνται με τρεις διαφορετικούς τρόπους: 1) εισόδημα από μερίσματα, 2) κεφαλαιακά κέρδη από το ταμείο κάθε χρόνο και 3) το τελικό κέρδος (ή ζημία) που έχετε όταν πουλάτε.

Φόροι επί του εισοδήματος από επενδύσεις

Από τους τρεις, ο φόρος αυτός είναι ευκολότερος. Το ενδιαφέρον που αντλούν τα ομολογιακά κεφάλαια από τις επενδύσεις τους και την πληρωμή τους στους μετόχους θεωρείται εισόδημα από επενδύσεις και φορολογείται σε ομοσπονδιακό και κρατικό επίπεδο.

Υπάρχουν δύο σημαντικές εξαιρέσεις σε αυτόν τον κανόνα. Κατ 'αρχάς, οι τόκοι που προέρχονται από αμερικανικά κρατικά ομόλογα που κρατούνται σε αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να απαλλάσσονται από κρατικούς φόρους. Δεύτερον, οι τόκοι των δημοτικών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων μπορεί να μη φορολογούνται σε ομοσπονδιακό επίπεδο και, εάν το εισόδημα ανήκει σε ομολογία που εκδίδεται από το κράτος κατοικίας τους, μπορεί να μην φορολογείται και σε κρατικό επίπεδο. Για να μάθετε τα στοιχεία ενός μεμονωμένου ταμείου, διαβάστε το ενημερωτικό δελτίο ή καλέστε την εταιρεία έκδοσης αμοιβαίων κεφαλαίων για να βεβαιωθείτε ότι γνωρίζετε ακριβώς τι παίρνετε.

Κέρδη κεφαλαίου που σημειώθηκαν κάθε Ημερολογιακό Έτος

Καθ 'όλη τη διάρκεια κάθε έτους, τα αμοιβαία κεφάλαια θα αγοράζουν και θα πωλούν τίτλους, μερικές φορές με κέρδος και μερικές φορές με ζημία. Εάν τα κέρδη υπερβούν τις ζημίες, το αποτέλεσμα είναι κέρδος κεφαλαίου για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Το κέρδος αυτό καταβάλλεται στους μετόχους με τη μορφή διανομής, συνήθως στο τέλος του έτους αλλά μερικές φορές σε άλλα σημεία καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους.

Η τιμή της μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου προσαρμόζεται προς τα κάτω για να ληφθεί υπόψη η διανομή κεφαλαιουχικού κέρδους. Υπάρχουν δύο τύποι κεφαλαιουχικών κερδών: βραχυπρόθεσμα (για τίτλους που κρατούνται λιγότερο από ένα έτος) και μακροπρόθεσμα (για όσα κατέχονται περισσότερο από ένα χρόνο).

Εξετάστε αυτό το παράδειγμα του πώς λειτουργούν τα κεφαλαιακά κέρδη. Το ABC Fund, το οποίο έχει καθαρή αξία ενεργητικού 10,00 δολάρια στην αρχή του έτους, αγοράζει δύο ομόλογα. Κάθε τιμή αυξάνεται κατά 10%. Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει το πρώτο ομόλογο μέχρι το τέλος του έτους, αλλά πωλεί το δεύτερο.

Στο τέλος του έτους, η τιμή μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι 11,00 δολάρια (αντανακλώντας το κέρδος 10% των συμμετοχών του). Εντούτοις, το ήμισυ του κέρδους των $ 1 πραγματοποιήθηκε (μέσω της πώλησης του δεύτερου ομολογιακού δανείου) και ως εκ τούτου φορολογείται. Το κεφάλαιο καταβάλλει μια διανομή 0,50 cent από το πραγματοποιηθέν κέρδος και ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει φόρο κεφαλαιουχικών κερδών (στην περίπτωση αυτή, της βραχυπρόθεσμης ποικιλίας). Η τιμή μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου μειώνεται στα 10.50 δολάρια για να αντανακλά τη διανομή 50 λεπτών.

Τα κεφαλαιακά κέρδη προήλθαν από την πώληση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου

Η καταβολή των δύο προαναφερόμενων φόρων καλύπτει τις απαιτήσεις του επενδυτή σε ένα συγκεκριμένο ημερολογιακό έτος. Αλλά εξακολουθεί να υπάρχει το θέμα του εναπομείναντος κέρδους των 50 λεπτών στην αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου από το παραπάνω παράδειγμα. Αυτό είναι το κέρδος που παραμένει ενσωματωμένο στην τιμή μετοχής του αμοιβαίου κεφαλαίου και ότι ο επενδυτής θα πρέπει να πληρώσει για την πώληση του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Για λόγους απλότητας, ας πούμε ότι το ABC Fund δεν κάνει περαιτέρω συναλλαγές, αλλά τα δύο που περιγράφονται στην προηγούμενη ενότητα. Ο επενδυτής πωλεί το αμοιβαίο κεφάλαιο τον Φεβρουάριο του έτους που ακολουθεί την αρχική του αγορά για $ 10.50 ανά μετοχή. Δεδομένου ότι ο επενδυτής πλήρωσε αρχικά 10,00 δολάρια, τα υπόλοιπα 50 σεντς φορολογούνται επίσης ως κεφαλαιουχικό κέρδος (στην περίπτωση αυτή ένα μακροπρόθεσμο κεφαλαιουχικό κέρδος από την κατοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου για περισσότερο από ένα χρόνο).

συμπέρασμα

Ο ευκολότερος τρόπος να σκεφτείτε αυτό το θέμα είναι ότι κάθε φορά που κερδίζετε χρήματα σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, θα πρέπει να πληρώσετε έναν φόρο.Μπορεί να είναι στο τέλος του ημερολογιακού έτους, ή μπορεί να είναι όταν τελικά πωλήσει το ταμείο, αλλά ο θείος Σαμ θα πάρει την περικοπή του τελικά. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν μπορείτε να εργαστείτε για να ελαχιστοποιήσετε τους φόρους σας, ωστόσο. Για να μάθετε τρόπους για να μειώσετε τον φορολογικό σας λογαριασμό, ανατρέξτε στην ενότητα Πώς να μειώσετε τους φόρους στα αμοιβαία κεφάλαια: 10 τρόποι μείωσης του φορολογικού σας λογαριασμού.

Αποποίηση ευθυνών: Πάντα συμβουλευτείτε έναν φοροτεχνικό πριν κάνετε επενδυτικές αποφάσεις.