Σειρά 66 Ενοποιημένη Συνδυασμένη Κρατική Νομοθεσία

Σε συνδυασμό με τη λήψη των εξετάσεων Σειράς 7 (Γενική Εκπροσώπηση Αξιών) (που αποτελεί προϋπόθεση), απαιτείται από τα περισσότερα κράτη πριν κάποιος να έχει τα προσόντα να εργαστεί ως εκπρόσωπος χρεογράφων ή σύμβουλος επενδύσεων. Ενώ οι οργανισμοί της ομοσπονδιακής κυβέρνησης, κυρίως η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, είναι οι σημαντικότεροι ρυθμιστές των αγορών κινητών αξιών και των κινητών αξιών στις Ηνωμένες Πολιτείες, συχνά ξεχνάμε ότι τα μεμονωμένα κράτη έχουν τα δικά τους ρυθμιστικά καθεστώτα και τις απαιτήσεις αδειοδότησης.

Η επιτυχία των εξετάσεων της σειράς 66 είναι ισοδύναμη με τη διέλευση τόσο της Σειράς 63 όσο και της Σειράς 65. Επιπρόσθετα, ενώ εκτελείται από την FINRA, η εξέταση Σειρά 66 αναπτύσσεται από τη Βορειοαμερικανική Ένωση Διαχειριστών Αξιών, γνωστή και ως NASAA.

Νόμου για τις ομοιόμορφες κινητές αξίες

Πρόκειται για ένα πρότυπο νομοθετικής ρύθμισης, το οποίο εισήχθη για πρώτη φορά το 1956 και στη συνέχεια τροποποιήθηκε, το οποίο σχεδιάστηκε για την τυποποίηση και την εναρμόνιση των νόμων περί κινητών αξιών των κρατών. Η ιδέα ήταν να εισαχθούν οι βέλτιστες πρακτικές σε εθνικό επίπεδο, ενώ παράλληλα να απλουστευθεί η συμμόρφωση για τις εταιρείες τίτλων και τους επαγγελματίες τίτλων.

Ορισμός του εκπροσώπου του συμβούλου επενδύσεων

Σύμφωνα με τον νόμο περί ενιαίων κινητών αξιών, ένας αντιπρόσωπος συμβούλου επενδύσεων είναι κάποιος που απασχολείται ή συνεργάζεται με μια εταιρεία συμβούλων επενδύσεων, η οποία κάνει κάποια από τις ακόλουθες ενέργειες:

• Κάνει συστάσεις ή παρέχει επενδυτικές συμβουλές
• Διαχειρίζεται λογαριασμούς πελατών ή χαρτοφυλάκια πελατών
• Καθορίζει ποιες συστάσεις ή συμβουλές σχετικά με τις κινητές αξίες θα πρέπει να δοθούν
• Παρέχει επενδυτικές συμβουλές ή κατέχει τον εαυτό του ή τον εαυτό του ως παροχή επενδυτικών συμβουλών
• Λαμβάνει αποζημίωση για να ζητήσει, να προσφέρει ή να διαπραγματευτεί την πώληση ή την πώληση επενδυτικών συμβουλών
• Επιτηρεί τους υπαλλήλους που εκτελούν οποιαδήποτε από τις παραπάνω εργασίες

Από την άλλη πλευρά, ένας σύμβουλος επενδύσεων δεν είναι κάποιος που:

• Εκτελεί μόνο κληρικούς ή υπουργικές πράξεις
• Η συμμετοχή της οποίας στη διατύπωση ή την παροχή επενδυτικών συμβουλών είναι παρεμπίπτουσα και δεν λαμβάνει ειδική αποζημίωση για επενδυτικές συμβουλευτικές υπηρεσίες

Οι συμβουλευτικές εταιρείες επενδύσεων που είναι εγγεγραμμένες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και τα άτομα που απασχολούνται ή συνδέονται με αυτά απαλλάσσονται από χωριστή κρατική εγγραφή, χορήγηση άδειας ή πιστοποίηση, πλην των εκπροσώπων των συμβούλων επενδύσεων των οποίων οι πραγματικοί τόποι επιχειρηματικής δραστηριότητας βρίσκονται σε δεδομένο κράτος.

Εξαιρέσεις

Οι κάτοχοι πολλών επαγγελματικών ονομάτων, κυρίως του CFA και του CFP, θεωρούνται ότι έχουν ήδη αποδείξει την κυριότητα του ίδιου υλικού και, ως εκ τούτου, απαλλάσσονται στα περισσότερα κράτη από τη λήψη των εξετάσεων της σειράς 66. Άλλες παρόμοιες ονομασίες περιλαμβάνουν τους διαπιστευτήριους του Προσωπικού Χρηματοοικονομικού Ειδικού (PFS), του Chartered Financial Consultant (ChFC) και του Συμβούλου Chartered Investment Adviser (CIC).

Διάρκεια της εξέτασης

Η εξέταση Σειρά 66 αποτελείται από 110 ερωτήσεις πολλαπλών επιλογών και 150 λεπτά διατίθενται για την ολοκλήρωση της δοκιμής. Μόνο 100 από τις ερωτήσεις στην εξέταση υπολογίζονται στην τελική βαθμολογία του υποψηφίου. Κάθε δοκιμή περιλαμβάνει 10 πειραματικά ερωτήματα που εξετάζονται για χρήση σε μελλοντικές εκδόσεις της εξέτασης. Διανέμονται καθ 'όλη τη διάρκεια της εξέτασης και ο εξεταστής δεν γνωρίζει ποιες είναι.

Αποτέλεσμα βαθμολογίας

Η δοκιμή Σειράς 66 εξετάζει την ελάχιστη ικανότητα και μια επιτυχημένη βαθμολογία είναι 75 σωστές απαντήσεις ή το 75% των 100 ερωτήσεων που μετράνε για την τελική βαθμολογία. Ένας υποψήφιος που αποτυγχάνει στην εξέταση Σειρά 66 πρέπει να περιμένει τουλάχιστον 30 ημέρες πριν το πάρει ξανά. Ο ίδιος κανόνας ισχύει και για κάποιον που απέτυχε για δεύτερη φορά και που επιθυμεί να το κάνει για τρίτη φορά. Μετά από μια τρίτη αποτυχία, ο υποψήφιος πρέπει να περιμένει τουλάχιστον 180 ημέρες πριν από την επανάληψη της εξέτασης. Ο ίδιος κανόνας ισχύει για όλες τις επόμενες αποτυχημένες προσπάθειες.

Θέματα που καλύπτονται

Η επιτυχία της εξέτασης Series 66 ισοδυναμεί με τη διέλευση τόσο της σειράς 63 όσο και της σειράς 65. Ωστόσο, έχει σχεδιαστεί και για υποψηφίους που κατέχουν πιστοποίηση Series 7. Συνεπώς, η δοκιμή Series 66 παραλείπει ερωτήματα σχετικά με προϊόντα κινητών αξιών, ανάλυση τίτλων και στρατηγική επένδυσης που αποτελούν σημαντικό μέρος της Σειράς 65, αλλά καλύπτονται περισσότερο και λεπτομερέστερα στην εξέταση της σειράς 7.

Εγγραφή και αδειοδότηση

Υπάρχουν αρκετές προειδοποιήσεις σχετικά με την επιτυχία της εξέτασης Series 66. Πρώτον, ο υποψήφιος εξακολουθεί να είναι υπεύθυνος για τη γνώση και την τήρηση των ειδικών απαιτήσεων των νόμων και των κανονισμών περί κινητών αξιών των κρατών στα οποία θα ασκεί τις δραστηριότητές του. Δεύτερον, η υποβολή των εξετάσεων αποτελεί συχνά βασική προϋπόθεση για την άδεια άσκησης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων σε μια συγκεκριμένη χώρα, δεν είναι κατ 'ανάγκη η μόνη και δεν παρέχει ποτέ αυτόματο δικαίωμα αδειοδότησης ή εγγραφής σε δεδομένο κράτος. Παρόλα αυτά, η NASAA πιστεύει ακράδαντα ότι η Ενιαία Συνδυασμένη Κρατική Νομοθεσία εξετάζει την καλύτερη ρύθμιση των κρατικών τίτλων και την καλύτερη προστασία του επενδυτικού κοινού, προωθώντας την ομοιομορφία αυτής της ρύθμισης και των προτύπων προσόντων των οικονομικών επαγγελματιών.