Πώς να επενδύσετε σε ξένο νόμισμα

Πολλοί άνθρωποι πιστεύουν ότι η επένδυση σε ξένο νόμισμα ακούγεται σαν μια εξωτική, αλλά επικίνδυνη επιχείρηση. Η αγορά συναλλάγματος ή της αγοράς συναλλάγματος κυριάρχησε σε μεγάλο βαθμό από τράπεζες και θεσμικούς επενδυτές, αλλά οι χρηματιστηριακές υπηρεσίες μέσω διαδικτύου και οι άμεσα διαθέσιμες λογιστικές συναλλαγές περιθωρίου επέτρεψαν τη διαπραγμάτευση του forex σε όλους. Οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να επωφεληθούν από την κατανόηση των οφελών, των κινδύνων και των πιο αποτελεσματικών τρόπων για να επενδύσουν σε ξένο νόμισμα.

Οφέλη και κίνδυνοι Επένδυσης σε Ξένο Νόμισμα

Ως επενδυτής, έχετε πολλά οφέλη και κινδύνους να εξετάσετε πριν αποφασίσετε να επενδύσετε σε ξένο νόμισμα.

Ενώ είναι η μεγαλύτερη και πιο ρευστοποιημένη αγορά στον κόσμο, θα πρέπει να είστε ενήμεροι για τους πολλούς κινδύνους που την ξεχώρισαν από τις παραδοσιακές αγορές μετοχών και ομολόγων. Ειδικότερα, η υψηλή μόχλευση που χρησιμοποιείται κατά την επένδυση σε ξένο νόμισμα μπορεί να οδηγήσει σε υψηλή μεταβλητότητα και μεγαλύτερο κίνδυνο απώλειας.

Τα βασικά οφέλη από την επένδυση σε ξένο νόμισμα περιλαμβάνουν:

• Μια μεγάλη και υγρή αγορά. Η αγορά συναλλάγματος είναι η μεγαλύτερη και πιο υγρή αγορά στον κόσμο, με μέσο ημερήσιο όγκο άνω των 5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
• Διαποικίληση. Η αγορά συναλλάγματος προσφέρει στους επενδυτές έναν τρόπο διαφοροποίησης μακριά από πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με το δολάριο Η.Π.Α. ως κατηγορία στοιχείων ενεργητικού.
• Ώρες συναλλαγών. Η αγορά συναλλάγματος λειτουργεί 24 ώρες την ημέρα, πέντε ημέρες την εβδομάδα, η οποία προσφέρει περισσότερο χρόνο συναλλαγών από τις περισσότερες παραδοσιακές αγορές μετοχών, ομολόγων ή συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
• Δυνητικά χαμηλό κόστος. Το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα δεν συνεπάγεται την καταβολή προμήθειας, αλλά μάλλον το spread-bid / ask που τείνει να είναι πιο αυστηρό από τις μετοχές.

Οι βασικοί κίνδυνοι της επένδυσης σε ξένο νόμισμα περιλαμβάνουν:

• Υψηλή μόχλευση. Η αγορά συναλλάγματος κινείται με πολύ μικρές προσαυξήσεις, γεγονός που κάνει μεγάλη μόχλευση, μέσω της χρήσης του περιθωρίου, της ανάγκης και του κινδύνου για όσους επενδύουν άμεσα.
• Υψηλή μεταβλητότητα. Η αγορά συναλλάγματος έχει αξιοσημείωτα υψηλά επίπεδα μεταβλητότητας λόγω οικονομικών αναφορών, παρεμβάσεων της κεντρικής τράπεζας και άλλων παραγόντων.

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις τεχνικές διαχείρισης κινδύνων για να βοηθήσουν στην άμβλυνση αυτών των κινδύνων και στη βελτίωση των μακροπρόθεσμων αποδόσεων τους. Επιπλέον, οι επενδυτές πρέπει να διατηρήσουν επαρκή κεφάλαια για να αποφύγουν τους κινδύνους από τη χρήση μόχλευσης κατά την απευθείας διαπραγμάτευση σε ξένα νομίσματα.

Επενδύοντας έμμεσα με τα ETF

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) αποτελούν έναν από τους ευκολότερους τρόπους για τους ξένους εμπειρογνώμονες να επενδύουν σε ξένο νόμισμα. Αυτά τα κεφάλαια αγοράζουν και διαχειρίζονται ένα χαρτοφυλάκιο νομισμάτων για λογαριασμό των επενδυτών χρησιμοποιώντας εργαλεία όπως τα swaps και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης.

Οι επενδυτές επωφελούνται επειδή δεν έχουν τόσο μεγάλο κίνδυνο μόχλευσης και η ίδια η αγορά μπορεί συνήθως να πραγματοποιηθεί μέσω ενός παραδοσιακού χρηματιστηριακού μέσου αντί ενός μεσίτη συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Το CurrencyShares και το WisdomTree αντιπροσωπεύουν τους δύο μεγαλύτερους παρόχους ETF που έχουν σχεδιαστεί για να βοηθούν τους ανθρώπους να επενδύουν σε ξένο νόμισμα. Εν τω μεταξύ, εταιρείες όπως η ProShares προσφέρουν τρόπους για να κάνουν μόχλευση για και έναντι πολλών δημοφιλών νομισμάτων. Οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά το ενημερωτικό δελτίο του ΕΙΕΕ πριν επενδύσουν για να κατανοήσουν τις χρεώσεις που χρεώνονται και να μάθουν άλλες σημαντικές πληροφορίες.

Τα κοινά μακρά ETF που επενδύουν σε ξένα νομίσματα περιλαμβάνουν:

• CurrencyShares Καναδικό δολάριο εμπιστοσύνης (NYSE: FXC).
• CurrencyShares Ελβετικό φράγκο εμπιστοσύνης (NYSE: FXF).
• CurrencyShares Αυστραλιανό Δολάριο Εμπιστοσύνης (NYSE: FXA).
• WisdomTree Dreyfus Αναδυόμενο Νόμισμα (NYSE: CEW).
• WisdomTree Dreyfus Κινέζικα Yuan Ταμείο (NYSE: CYB).
• WisdomTree Dreyfus Πραγματικό Ταμείο της Βραζιλίας (NYSE: BZF).

Τα κοινά σύντομα ETF που στοιχηματίζουν έναντι ξένου νομίσματος περιλαμβάνουν:

• Το ProShares UltraShort Euro (NYSE: EUO).
• ProShares UltraShort Yen (NYSE: YCS).

Επένδυση σε ξένο νόμισμα απευθείας

Μπορείτε να αγοράσετε και να πωλήσετε απευθείας μεμονωμένα νομίσματα στο περιθώριο μέσω χρηματιστηρίου συναλλάγματος. Με μια αρχική κατάθεση τόσο χαμηλή όσο $ 300 έως $ 500, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν νομίσματα με περιθώριο κέρδους που κυμαίνεται από 50: 1 έως περισσότερο από 10.000: 1. Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι η μεγαλύτερη μόχλευση που επιτυγχάνεται με τη χρήση περιθωρίου μεταφράζεται επίσης σε αυξημένη μεταβλητότητα και κίνδυνο μεγαλύτερων απωλειών.

Πάρτε το χρόνο για να αναθεωρήσει και να επιλέξετε ένα υψηλής ποιότητας broker forex δεδομένου ότι η αγορά συναλλάγματος δεν απολαμβάνει τόσο αυστηρούς κανονισμούς όσο και οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ. Συγκεκριμένα, αποφύγετε τους ξένους μεσίτες που ενδεχομένως δεν ρυθμίζονται από τις διεθνείς αρχές.

Αντιστάθμιση νομισμάτων

Ως επενδυτής, ίσως θελήσετε να χρησιμοποιήσετε αντισταθμιστικά μέτρα για να προστατεύσετε έναντι ζημιών που προκύπτουν από κινήσεις νομισμάτων. Για παράδειγμα, εάν βλέπετε ευκαιρίες στην Ευρώπη, ίσως θελήσετε να αντισταθμίσετε τις απώλειες του ευρώ σε σχέση με το δολάριο ΗΠΑ, οι οποίες θα μπορούσαν να διαγράψουν τυχόν κέρδη. Το μειονέκτημα είναι ότι η αντιστάθμιση του νομίσματος αφαιρεί μερικά από τα οφέλη της διαφοροποίησης.

Τα δημοφιλέστερα υπό μορφή νομίσματος αντισταθμισμένα κεφάλαια περιλαμβάνουν:

• WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE: HEDJ).
• WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (NYSE: DXJ).
• iShares νόμισμα αντισταθμισμένο MSCI EAFE ΕΙΕΕ (NYSE: HEFA).

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές που αναζητούν έναν εύκολο τρόπο να επενδύσουν σε ξένο νόμισμα θα πρέπει να εξετάσουν τα ETF. Αυτά τα κεφάλαια είναι εύκολα συναλλαγμένα με τους παραδοσιακούς χρηματιστές και έχουν λιγότερους κινδύνους που σχετίζονται με την μόχλευση. Ωστόσο, εκείνοι που επιδιώκουν μεγαλύτερη άμεση έκθεση σε ξένο νόμισμα μπορούν επίσης να ανοίξουν λογαριασμό ανταλλαγής συναλλάγματος και να αγοράσουν τα νομίσματα απευθείας με περιθώριο. Κάθε προσέγγιση έχει τους δικούς της κινδύνους και ανταμοιβές και οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τους παράγοντες αυτούς προτού προβούν στις επενδυτικές αποφάσεις τους.