Τι είναι ένας θεσμικός πελάτης;

Οι θεσμικοί πελάτες, όπως ορίζονται από τις περισσότερες εταιρείες παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, αποτελούνται από μεγάλες μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, καθώς και άλλες επιχειρήσεις παροχής χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών οποιουδήποτε μεγέθους. Ο ορισμός των μεγάλων κανονικά περιλαμβάνει τουλάχιστον το Fortune 500, και πιθανώς και πέραν αυτού.

Σημεία επαφής

Σε μια εταιρεία χρεογράφων της Wall Street, ο διευθυντής πρωτογενούς σχέσης για έναν μη χρηματοπιστωτικό θεσμικό πελάτη είναι πιθανό να είναι ανώτερος επενδυτικός τραπεζίτης, ειδικά ένας με πείρα στην αναδοχή τίτλων ή συγχωνεύσεων και εξαγορών. Εναλλακτικά, εάν ο πελάτης χρησιμοποιεί την εταιρεία αξιογράφων κυρίως για την εκτέλεση συναλλαγών, ένας θεσμικός πωλητής ή εκτελεστικός λογαριασμός μπορεί να διαχειριστεί τη σχέση. Σε μια εμπορική τράπεζα, αυτός ο υπεύθυνος σχέσεων δεσμεύεται να είναι ανώτερος αξιωματικός δανεισμού, στην περίπτωση ενός πελάτη που χρησιμοποιεί δάνεια από την τράπεζα αυτή.

Ο κύριος εκπρόσωπος ενός μη χρηματοπιστωτικού θεσμικού πελάτη στις συναλλαγές του με εταιρείες κινητών αξιών ή εμπορικές τράπεζες θα είναι πιθανώς υπεύθυνος στο τμήμα εταιρικού θησαυρού. Στις σχέσεις με εταιρείες διαχείρισης επενδύσεων που χειρίζονται συντάξεις εργαζομένων και 401 (k) λογαριασμούς, ένας διευθυντής στο τμήμα ανθρώπινων πόρων είναι ικανός να είναι ο εκπρόσωπος της εταιρείας.

Πελάτες μικρών επιχειρήσεων

Οι μικρές επιχειρήσεις, ιδίως εκείνες που δεν έχουν διαπραγματεύονται δημόσια χρέη ή ίδια κεφάλαια, κανονικά αντιμετωπίζονται ως ιδιώτες πελάτες. Οι λογαριασμοί τους θα εξυπηρετούνται γενικά από οικονομικούς συμβούλους σε εταιρείες κινητών αξιών ή από στελέχη δανεισμού μικρών επιχειρήσεων σε εμπορικές τράπεζες.

Πελάτες Βιομηχανίας Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών

Υπάρχει ένα μεγάλο μέρος των συναλλαγών με τις επιχειρήσεις στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ακόμη και μεταξύ των μεγάλων, ολοκληρωμένων, διαφοροποιημένων επιχειρήσεων. Συγκεκριμένα, οι εταιρείες κινητών αξιών που ενεργούν ως διαμορφωτές της αγοράς υποχρεούνται να έχουν μεγάλες ποσότητες καθημερινής συναλλαγής μεταξύ τους, να διαχειρίζονται τα αντίστοιχα αποθέματα τίτλων τους και να καλύπτουν εντολές πελατών για τίτλους που δεν κατέχουν επί του παρόντος.

Επιπλέον, η ανάληψη ασφαλιστικών τίτλων συχνά απαιτεί την οργάνωση ad hoc συμπράξεων (αποκαλούμενων κοινοπραξιών) μεταξύ ορισμένων εταιρειών για την κατανομή των κινδύνων αναδοχής και την εξεύρεση αγοραστών για τους τίτλους που προσφέρονται τώρα. Όσο μεγαλύτερη είναι η έκδοση κινητών αξιών, τόσο μεγαλύτερα είναι τα συνδικάτα αναδοχής και πώλησης.

Πολύ πλούσια άτομα

Τα άτομα με εξαιρετικά υψηλή καθαρή αξία (για παράδειγμα, με περιουσιακά στοιχεία άνω των 100 εκατομμυρίων δολαρίων) μπορούν να εξυπηρετηθούν μέσω θεσμικών διαύλων πωλήσεων και όχι μέσω των καναλιών χρηματοοικονομικών συμβούλων που εξυπηρετούν τους πελάτες μικρής κλίμακας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα εάν τα άτομα αυτά έχουν τους δικούς τους οικονομικούς συμβούλους (ή οικογενειακά γραφεία) εκτός από την εν λόγω επιχείρηση και αντ 'αυτού χρησιμοποιούν την επιχείρηση αυστηρά για να εκτελέσουν συναλλαγές και να αποκτήσουν επενδυτικά προϊόντα.

Θεσμικές Επιχειρήσεις

Σημειώστε ότι ορισμένα τμήματα και γραμμές επιχειρήσεων στο πλαίσιο του κλάδου των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών χαρακτηρίζονται συνήθως ως θεσμικού χαρακτήρα. Η επενδυτική τραπεζική είναι ένα παράδειγμα, βασισμένο στη φύση των πελατών.

Η διαπραγμάτευση κινητών αξιών είναι ένα άλλο παράδειγμα. παρόλο που η λειτουργία αυτή εξυπηρετεί τόσο τους λιανικούς όσο και τους θεσμικούς πελάτες, η υπεροχή του όγκου συναλλαγών τείνει να είναι για λογαριασμό των ιδρυμάτων. Επίσης, η λειτουργία διαπραγμάτευσης τείνει να έχει στενούς δεσμούς με τη λειτουργία της επενδυτικής τραπεζικής, η οποία δημιουργεί τίτλους που στη συνέχεια θα διαπραγματεύονται στη δευτερογενή αγορά.

Παρόλο που οι αναφορές και οι αναλύσεις που αναπτύσσονται από τα ερευνητικά τμήματα των εγχώριων κινητών αξιών τείνουν να απευθύνονται σε χρηματοοικονομικούς συμβούλους λιανικής και σε ιδιώτες πελάτες, οι ομάδες αυτές πιθανώς θα οργανωθούν στο θεσμικό μισό μιας διαφοροποιημένης επιχείρησης.