Οι σημαντικότεροι οικονομικοί δείκτες για νέους επενδυτές

Προτού αρχίσετε να επενδύετε σε μεμονωμένες μετοχές, είναι σημαντικό να μάθετε πώς να υπολογίζετε τους οικονομικούς δείκτες. Ακόμη και αν αποφασίσετε να αποκτήσετε τους οικονομικούς σας δείκτες από τον μεσίτη ή τον χρηματοοικονομικό ιστότοπό σας, πρέπει να ξέρετε τι αντιπροσωπεύουν και τι θα σας πουν για την επιχείρηση στην οποία θα θέλατε να επενδύσετε. Διαφορετικά, μπορεί να κάνετε λάθος και να αγοράσετε σε μια εταιρεία με υπερβολικό χρέος, όχι αρκετά μετρητά για να επιβιώσετε ή χαμηλή κερδοφορία. Αυτός ο οδηγός για τους χρηματοοικονομικούς δείκτες θα εξηγήσει τον τρόπο υπολογισμού των σημαντικότερων χρηματοοικονομικών δεικτών και, το σημαντικότερο, τι σημαίνουν.

01 Οδηγός για τις Οικονομικές Καταστάσεις

Δεν μπορείτε να υπολογίσετε τους οικονομικούς δείκτες χωρίς τις οικονομικές καταστάσεις! Αυτός ο οδηγός για τις οικονομικές καταστάσεις παρέχει οδηγίες βήμα προς βήμα σχετικά με τον τρόπο ανάγνωσης ενός ισολογισμού, της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και άλλων σημαντικών λογιστικών εγγράφων.

02 Οι 5 κατηγορίες χρηματοοικονομικών δεικτών

Όλοι οι οικονομικοί δείκτες χωρίζονται σε μία από τις πέντε κατηγορίες. Με την εκμάθηση καθεμιάς από αυτές τις πέντε κατηγορίες, θα μάθετε ποιος υπολογισμός της οικονομικής αναλογίας είναι απαραίτητος όταν αρχίζετε να εργάζεστε μέσω των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας.

03 Τιμή προς Ταμειακή Ροή

Ορισμένοι επενδυτές προτιμούν να επικεντρωθούν σε μια οικονομική σχέση γνωστή ως "λόγος τιμής προς ταμειακή ροή" αντί για το πιο διάσημο "λόγο τιμής προς κέρδος" (ή λόγος p / e για σύντομο χρονικό διάστημα). Καθίστε πίσω, χαλαρώστε και πιάστε ένα φλιτζάνι καφέ γιατί πρόκειται να μάθετε όλα όσα θέλατε ποτέ να μάθετε για αυτό το συχνά παραβλέπεται εργαλείο αποτίμησης αποθεμάτων.

04 Αναλογία τιμών προς κέρδη - Αναλογία P / E

Ο δείκτης τιμών προς κέρδη, επίσης γνωστός ως λόγος P / E, είναι ίσως ο πιο διάσημος οικονομικός δείκτης στον κόσμο. Χρησιμοποιείται ως ένας γρήγορος και βρώμικος τρόπος για τον προσδιορισμό του τρόπου με τον οποίο είναι "φθηνό" ή "ακριβό" το απόθεμα. Ο καλύτερος τρόπος να σκεφτείτε είναι πόσο είστε πρόθυμοι να πληρώσετε για κάθε $ 1 των κερδών που δημιουργεί μια εταιρεία. Μάθετε πώς να το υπολογίζετε και πολλά άλλα.

05 Ο λόγος PEG

Ενώ ο λόγος τιμής προς κέρδος (ή ο λόγος P / E για συντομία) είναι ο πιο δημοφιλής τρόπος μέτρησης της σχετικής αποτίμησης δύο αποθεμάτων, ο λόγος PEG πηγαίνει ένα βήμα παραπέρα. Πρόκειται για τον λόγο τιμής προς κέρδος προς ανάπτυξη. Όπως μπορείτε να πείτε με τον τίτλο της, η σχέση PEG αποτελεί παράγοντα ανάπτυξης της εταιρείας.

06 Αναλογία Κύκλου Εργασιών

Ο χρηματοοικονομικός δείκτης κύκλου εργασιών υπολογίζει τις συνολικές πωλήσεις για κάθε δολάριο του ενεργητικού που κατέχει μια εταιρεία. Μετράει την αποδοτικότητα μιας εταιρείας στη χρήση των περιουσιακών της στοιχείων.

07 Current Ratio

Όπως και ο λόγος τιμής προς κέρδος, ο τρέχων δείκτης είναι ένας από τους πιο διάσημους από όλους τους χρηματοοικονομικούς δείκτες. Χρησιμεύει ως δοκιμή της οικονομικής ισχύος μιας εταιρείας και της σχετικής απόδοσης. Για παράδειγμα, μπορείτε να μάθετε εάν μια επιχείρηση έχει πάρα πολλά, ή πολύ λίγα, μετρητά στο χέρι.

08 Δείκτης Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια

Ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι σημαντικός, διότι οι επενδυτές επιθυμούν να συγκρίνουν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων (καθαρή αξία) μιας εταιρείας με τις οφειλές της. Για παράδειγμα, αν έχετε ξενοδοχεία αξίας 100 εκατομμυρίων δολαρίων και έχετε δάνεια ύψους 30 εκατομμυρίων δολαρίων, θα έχετε λιγότερη ανησυχία απ ​​'ό, τι αν έχετε τα ίδια δάνεια ύψους 30 εκατομμυρίων δολαρίων με ακίνητα αξίας μόλις 40 εκατομμυρίων δολαρίων. Μάθετε πώς να υπολογίζετε το λόγο χρέους / ιδίων κεφαλαίων και γιατί είναι σημαντικό.

09 Μικτό περιθώριο κέρδους

Το περιθώριο μικτού κέρδους σάς ενημερώνει για το διαθέσιμο κέρδος ως ποσοστό των πωλήσεων για την καταβολή του κόστους μισθοδοσίας, της διαφήμισης, των εξόδων πωλήσεων, των λογαριασμών γραφείου κ.λπ.Είναι ένας από τους σημαντικότερους οικονομικούς δείκτες που μπορείτε να μάθετε.

10 Ποσοστό κάλυψης τόκων

Ο δείκτης κάλυψης των τόκων είναι ένας σημαντικός οικονομικός λόγος για τις επιχειρήσεις που χρησιμοποιούν μεγάλο χρέος. Σας ενημερώνει πόσα χρήματα είναι διαθέσιμα για να καλύψετε όλα τα έξοδα τόκων που αναλαμβάνει μια εταιρεία για τα χρήματα που οφείλει κάθε χρόνο.

11 Αναλογία Κύκλου Εργασιών Αποθέματος

Εάν πρέπει να ξέρετε πόσες φορές μια επιχείρηση μετατρέπει το απόθεμά της σε μια χρονική περίοδο, θα χρειαστεί να χρησιμοποιήσετε τον δείκτη του κύκλου εργασιών του αποθέματος. Σας επιτρέπει να δείτε αν μια επιχείρηση έχει πάρα πολλά από τα περιουσιακά της στοιχεία δεμένα σε απογραφή και πηγαίνει για οικονομικά προβλήματα. Ένας εξαιρετικά αποτελεσματικός λιανοπωλητής, για παράδειγμα, θα έχει υψηλότερο δείκτη κύκλου εργασιών από έναν λιγότερο αποτελεσματικό ανταγωνιστή.

12 Αναλογία περιθωρίου κέρδους

Ο δείκτης περιθωρίου κέρδους του κέρδους σας δείχνει πόσα χρήματα κάνει μια εταιρεία για κάθε εισόδημα $ 1. Οι εταιρείες με υψηλότερα περιθώρια καθαρού κέρδους μπορούν συχνά να προσφέρουν καλύτερα οφέλη, αυστηρότερα επιδόματα και μεγαλύτερα μερίσματα.

13 Λειτουργικός λόγος περιθωρίου κέρδους

Το λειτουργικό εισόδημα ή το λειτουργικό κέρδος, όπως αποκαλείται μερικές φορές, είναι το συνολικό κέρδος προ φόρων που δημιουργείται από τις δραστηριότητές του. Είναι αυτό που είναι διαθέσιμο στους ιδιοκτήτες πριν από λίγα άλλα στοιχεία που πρέπει να πληρωθούν, όπως τα προνομιούχα μερίσματα μετοχών και οι φόροι εισοδήματος.

14 Αναλογία γρήγορων δοκιμών

Ο λόγος ταχείας εξέτασης (ονομάζεται επίσης Δοκιμή οξύτητας ή αναλογία ρευστότητας) είναι η πιο υπερβολική και δύσκολη δοκιμασία της οικονομικής ισχύος και της ρευστότητας μιας εταιρείας.

15 Εισπρακτέες εισπράξεις

Όταν αναλύετε μια επιχείρηση ή ένα απόθεμα, η κοινή λογική σας λέει ότι όσο ταχύτερα μια εταιρεία συλλέγει τις απαιτήσεις των λογαριασμών της, τόσο το καλύτερο. Όσο πιο γρήγορα οι πελάτες πληρώνουν τους λογαριασμούς τους, τόσο πιο γρήγορα μια εταιρεία μπορεί να βάλει τα χρήματα στην τράπεζα, να πληρώσει το χρέος ή να ξεκινήσει να κάνει νέα προϊόντα. Υπάρχει επίσης μια μικρότερη πιθανότητα να χάσει χρήματα σε παραβατικούς λογαριασμούς. Ευτυχώς, υπάρχει ένας τρόπος υπολογισμού του αριθμού των ημερών που χρειάζεται μια επιχείρηση για να εισπράξει τις απαιτήσεις της - λέγεται "εισπρακτέες" ή "εισπρακτέοι" κύκλοι εργασιών και είναι χρήσιμος οικονομικός λόγος για μάθηση.

16 Αναλογία αποδόσεων ενεργητικού (ROA)

Όπου ο κύκλος εργασιών των περιουσιακών στοιχείων λέει σε έναν επενδυτή οι συνολικές πωλήσεις για κάθε $ 1 περιουσιακών στοιχείων, η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων ή η ROA για συντομία, λέει σε έναν επενδυτή πόσο κέρδος δημιουργεί μια εταιρεία για κάθε $ 1 σε στοιχεία ενεργητικού. Η απόδοση των στοιχείων του ενεργητικού είναι επίσης ένας ασφαλής τρόπος μέτρησης της έντασης του ενεργητικού μιας επιχείρησης. Για παράδειγμα, η εταιρεία στην οποία ερευνάτε πρέπει να ξοδεύει μεγάλα χρηματικά ποσά σε ακριβά μηχανήματα πριν να κατασκευάσει και να πουλήσει ένα προϊόν για να δημιουργήσει μια επιστροφή; Είναι ένας από τους σημαντικότερους οικονομικούς δείκτες που μπορείτε να γνωρίζετε.

17 Ποσοστό απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE)

Μία από τις σημαντικότερες μετρήσεις κερδοφορίας είναι η απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ή η σύντομη απόδοση του ROE). Η απόδοση της καθαρής θέσης αποκαλύπτει το κέρδος μιας εταιρείας που έχει κερδίσει σε σύγκριση με το συνολικό ποσό των μετοχών που βρέθηκαν στον ισολογισμό.

18 Προηγμένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων: Το μοντέλο DuPont

Μόλις μάθετε πώς μπορείτε να υπολογίσετε την απόδοση του μετοχικού κεφαλαίου που αναφέρθηκε παραπάνω, πρέπει να προχωρήσετε ακόμα περισσότερο και να το καταλάβετε στα διάφορα στοιχεία. Αυτό ονομάζεται ανάλυση DuPont. Με την εκμάθηση, μπορείτε πραγματικά να δείτε τι είναι που κάνει μια εταιρεία κερδοφόρα. Είναι, και παραμένει, το μυστικό για την κατανόηση των περισσότερων μεγάλων περιουσιών.

19 Κεφάλαιο κίνησης ανά δολάριο πωλήσεων

Το κεφάλαιο κίνησης ανά δολάριο των πωλήσεων οικονομική αναλογία είναι σημαντική, διότι σας επιτρέπει να γνωρίζετε πόσα χρήματα μια επιχείρηση χρειάζεται για να κρατήσει στο χέρι για τη διεξαγωγή των επιχειρήσεων. Σε γενικές γραμμές, όσο περισσότερο κεφάλαιο κίνησης χρειάζεται μια επιχείρηση, τόσο μικρότερο είναι επειδή τα χρήματα αυτά δεν μπορούν να αφαιρέσουν οι ιδιοκτήτες από την επιχείρηση με τη μορφή μερισμάτων.