Κορυφαίοι 5 οικονομικοί δείκτες για τους παγκόσμιους επενδυτές

Οι οικονομικοί δείκτες βοηθούν τους επενδυτές και τους αναλυτές να αξιολογούν τις επενδυτικές ευκαιρίες ή ολόκληρες τις οικονομίες στο σύνολό τους. Από τα ακαθάριστα εγχώρια προϊόντα (ΑΕΠ) έως τους δείκτες τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ), υπάρχουν ορισμένα σημεία δεδομένων που μπορούν να βοηθήσουν τους παγκόσμιους επενδυτές να προβλέψουν αλλαγές στην οικονομία μιας χώρας και να προσαρμόσουν στρατηγικά τα χαρτοφυλάκιά τους.

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι ένας διεθνής επενδυτής έχει δημιουργήσει υγιείς αποδόσεις τα τελευταία χρόνια από τις βραζιλιάνικες μετοχές. Ένας επενδυτής που παρακολουθεί τον δείκτη τιμών καταναλωτή μπορεί να παρατηρήσει ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται, πράγμα που σημαίνει ότι η κεντρική τράπεζα μπορεί να αποφασίσει να αυξήσει τα επιτόκια. Γνωρίζοντας ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων τείνουν να βλάψουν τις μετοχές, ο επενδυτής μπορεί να μειώσει τις συμμετοχές του.

Αυτό είναι μόνο ένα παράδειγμα. Υπάρχουν πολλοί οικονομικοί δείκτες που πρέπει να παρακολουθούν οι επενδυτές, οπότε είναι σημαντικό να είστε εξοικειωμένοι με τους κορυφαίους.

1. Ακαθάριστο εγχώριο προϊόν

Το ΑΕΠ αντιπροσωπεύει την αγοραία αξία όλων των τελικών αγαθών και υπηρεσιών που παράγονται εντός μιας χώρας κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου. Ο αριθμός συνήθως παρέχεται σε ονομαστικές και πραγματικές μορφές, με το πραγματικό ΑΕΠ να προσαρμόζεται για μεταβολές στη νομισματική αξία. Δεδομένου του τεράστιου εύρους του, ο δείκτης αυτός συγκαταλέγεται στις πιο παρατηρούμενες από τις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Η επέκταση του ΑΕγχΠ μιας χώρας είναι ενδεικτική μιας αυξανόμενης οικονομίας, ενώ η συρρίκνωση του ΑΕΠ υποδηλώνει επιβράδυνση της οικονομίας μιας χώρας. Εν τω μεταξύ, ο προβλεπόμενος ρυθμός αύξησης του ΑΕγχΠ μιας χώρας μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον προσδιορισμό ενός κατάλληλου επιπέδου κρατικού χρέους ή να καθορίσει εάν οι επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στη χώρα είναι πιθανό να εμφανίσουν ανάπτυξη.

2. Δείκτες απασχόλησης

Η παραγωγικότητα και ο πλούτος των πολιτών μιας χώρας είναι αναμφίβολα ο τελικός προσδιοριστής της οικονομικής επιτυχίας. Οι δείκτες απασχόλησης, όπως το εργατικό δυναμικό, οι μισθοί και τα στοιχεία για την ανεργία, υπολογίζουν πόσους πολίτες απασχολούνται και κατά πόσον κάνουν περισσότερα ή λιγότερα χρήματα από ό, τι πριν.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν προσεκτικά αυτούς τους δείκτες απασχόλησης, ιδίως στις ανεπτυγμένες χώρες που παράγουν το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός τους από εγχώριες καταναλωτικές δαπάνες. Η μείωση της απασχόλησης ακολουθείται συχνά από μείωση των καταναλωτικών δαπανών, γεγονός που μπορεί να βλάψει τις στατιστικές του ΑΕγχΠ και τις συνολικές προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης.

3. Δείκτης Τιμών Καταναλωτή

Ο ΔΤΚ μετρά τις μεταβολές στις τιμές των καταναλωτικών αγαθών και υπηρεσιών που αγοράζονται από τα νοικοκυριά. Ο δείκτης είναι μια στατιστική εκτίμηση που δημιουργείται χρησιμοποιώντας τιμές από ένα δείγμα αντιπροσωπευτικών στοιχείων που συλλέγονται περιοδικά. Συχνά, το μέτρο αυτό χρησιμοποιείται ως μέτρο πληθωρισμού, το οποίο μπορεί να επηρεάσει θετικά ή αρνητικά το νόμισμα μιας χώρας.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν προσεκτικά τα στοιχεία του ΔΤΚ για ενδείξεις πληθωρισμού. Ο αυξανόμενος πληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερα επιτόκια και μειωμένο δανεισμό, ενώ ο αποπληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε χαμηλότερα επιτόκια και μεγαλύτερο δανεισμό.

4. Συνοπτικά πρακτικά της τράπεζας

Οι κεντρικές τράπεζες δημιουργούν νομισματική πολιτική και ασκούν σημαντικό έλεγχο στην οικονομία μιας χώρας. Ως εκ τούτου, οι χρηματοπιστωτικές αγορές τείνουν να ακούν προσεκτικά κάθε λέξη που οι κεντρικοί τραπεζίτες εκφράζουν δημοσίως για ενδείξεις σχετικά με το μέλλον. Τα πρακτικά της κεντρικής τράπεζας είναι επίσημες απελευθερώσεις που περιέχουν πολύτιμα οικονομικά σχόλια που μπορούν να σηματοδοτήσουν τη μελλοντική πολιτική δράση.

Στις ΗΠΑ, η Federal Reserve εκδίδει το λεγόμενο βιβλίο "μπεζ", το οποίο περιέχει ανεκδοτικές πληροφορίες σχετικά με τις τρέχουσες οικονομικές συνθήκες από κάθε ομοσπονδιακή τράπεζα αποθεματικών. Παρόμοιες σημειώσεις απελευθερώνονται από πολλές άλλες κεντρικές τράπεζες, μεταξύ των οποίων η Τράπεζα της Ιαπωνίας, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και άλλες σε τακτική ή ημι-τακτική χρονοδιάγραμμα.

5.PMI Manufacturing & Services

Ο Δείκτης Διαχειριστή Προμηθειών (PMI) είναι ένας οικονομικός δείκτης που αναπτύχθηκε από την Markit Group και το Ινστιτούτο Διαχείρισης Προμηθειών. Με τη δημοσκόπηση των επιχειρήσεων σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αντανακλά την απόκτηση αγαθών και υπηρεσιών από τους διαχειριστές αγορών. Οι δύο σημαντικότερες έρευνες είναι οι δείκτες PMI Manufacturing και PMI Services.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές παρακολουθούν τους δείκτες PMI Manufacturing και PMI Services ως κορυφαίους οικονομικούς δείκτες, διότι οι εταιρείες σταματούν να αγοράζουν πρώτες ύλες όταν η ζήτηση ξηραίνεται. Αυτό μπορεί να υποδεικνύει προβλήματα σε μια οικονομία πολύ πριν από άλλες εκθέσεις, όπως λιανικές πωλήσεις ή καταναλωτικές δαπάνες.